Nhận định thị trường vàng chỉ số ngày 11/11: liệu cú leo dốc đã mất đà ?

Góc nhìn vĩ mô

Trong những ngày tới, lịch công bố chỉ báo kinh tế đang ở trong tình trạng bất thường do sự kiện Chính phủ Mỹ đóng cửa. Sự gián đoạn này đã gây ra tắc nghẽn và trì hoãn hàng loạt báo cáo quan trọng. Do đó, sự kiện mà thị trường mong đợi nhất không phải là một dữ liệu cụ thể theo lịch, mà chính là thông báo về việc chính phủ mở cửa trở lại và quan trọng hơn là lịch công bố mới cho các dữ liệu đã bị hoãn.

Hai chỉ báo bị ảnh hưởng nặng nề nhất và cũng được mong chờ nhất là Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và Báo cáo việc làm (Non-farm Payrolls). Đây là hai thước đo chính về lạm phát và sức khỏe thị trường lao động, yếu tố then chốt để Cục Dự trữ Liên bang (FED) định hình chính sách lãi suất. Mặc dù có một số dự đoán CPI có thể ra vào Thứ Năm (13/11), lịch này vẫn không chắc chắn và thị trường đang chờ đợi xác nhận chính thức từ Cục Thống kê Lao động.

Ngoài ra, các bài phát biểu của quan chức Fed trong tối nay và tối mai sẽ trở thành tâm điểm chú ý. Bên cạnh Thống đốc Michael Barr, người sẽ phát biểu tối nay (11/11) về dịch vụ ngân hàng, mọi sự tập trung lớn nhất đang đổ dồn vào tối mai (12/11). Hai bài phát biểu liên tiếp của Chủ tịch Fed New York John Williams (tại hội nghị thị trường Kho bạc) và Thống đốc Christopher Waller (tại hội nghị Fintech) được xem là sự kiện quan trọng nhất, vì thị trường sẽ "soi" kỹ từng lời nói của họ để tìm kiếm bất kỳ gợi ý nào về định hướng lãi suất trong bối cảnh thiếu vắng các số liệu kinh tế cốt lõi.

Theo nhiều chuyên gia, cho dù là việc mở cửa chính phủ trong tuần hay phát biểu của các thành viên của hội đồng Fed sẽ khiến thị trường phản ứng rất dữ đội do tình trạng đói thông tin đã diễn ra gần 2 tháng. Bên cạnh đó, quyết định của chính quyền tổng thống Donald Trump về việc thanh toán các khoản nợ công đã trì hoãn từ tháng 10 sẽ quyết định rất nhiều đến biến động của đồng USD như đã phân tích trong bài viết trước đây. Vô hình chung, giá vàng cũng sẽ bị ảnh hưởng theo hiệu ứng dây chuyền.

Phân tích kĩ thuật

Vào thời điểm bài viết được soạn, chỉ số đang vấp phải một vùng kháng cự lớn. Ở khung giá H4,  đà tăng đã bị cắt đứt bởi 1 cây nến thân ngắn râu dài cho thấy sự lưỡng lự của cả phe bán lẫn phe mua. Điều này có thể xuất phát từ ngưỡng cản tâm lý của nhà đầu tư khi giá vàng đã tăng quá sốc từ ngày hôm qua sau khi vượt qua 1 loạt vùng kháng cự kĩ thuật. Bên cạnh đó, một loạt tín hiệu mở cửa trở lại của chính phủ Mỹ đã làm phe đẩy giá dè chừng khi thông tin công bố có thể khiến chỉ số đảo chiều bất cứ lúc nào.

Ở khung giá M15, các cây nến đã trượt khỏi đường xu hướng ngắn hạn và dao động gần đường EMA 20. Tuy nhiên, phe bán vẫn chưa thể chiếm ưu thế khi các đường MA ngắn và trung hạn vẫn ở trên đường MA dài hạn. Chỉ số Stoch RSI cũng là một chỉ báo đáng cân nhắc khi các đường thành phần cắt nhau và đang có dấu hiệu rời vùng quá bán.  

Kế hoạch giao dịch

Theo góc nhìn cả nhân của tác giả, chỉ số nhiều khả năng sẽ test lại vùng đỉnh cũ (quanh 4157) trước khi quyết định xu hướng hướng mới. Tuy nhiều khả năng vùng kháng cự này sẽ được giữ vững trong ngày hôm nay, các nhà đầu tư hoàn toàn có thể tìm kiếm vị thế mua nếu quản lý vốn một cảnh thận trọng. Do vậy, chúng ta có thể tham khảo 2 kịch bản giao dịch sau.

Kịch bản 1: Chỉ số kiểm định lại vùng đỉnh cũ trước khi rơi ra khỏi vùng kháng cự

Kịch bản 2: Chỉ số phá vỡ thành công vùng đỉnh cũ lẫn tái kiểm định thành công đường xu hướng M15.