Những hiểu biết sâu sắc về chính sách tiền tệ và tương lai của đồng đô la Mỹ

Trong một tập gần đây của The Bryan Hyde Show, Bryan Hyde đã phỏng vấn Mike Maharrey, một nhà phân tích và nhà văn liên kết với Money Metals Exchange và Trung tâm sửa đổi thứ mười. Maharrey đã vận dụng kiến ​​thức chuyên môn của mình về kinh tế vĩ mô và các nguyên tắc hiến pháp để thảo luận các vấn đề cấp bách trong chính sách tiền tệ và bối cảnh kinh tế toàn cầu đang thay đổi.

Cục Dự trữ Liên bang và Lạm phát

Maharrey bắt đầu bằng việc làm sáng tỏ chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang, chính sách mà ông coi là nguyên nhân thúc đẩy xu hướng lạm phát làm giảm sức mua của đồng đô la. Ông mô tả việc nới lỏng định lượng của Cục Dự trữ Liên bang và các chính sách tiền tệ khác đã tạo ra một môi trường trong đó nhiều đô la được lưu thông hơn dẫn đến giá cả tăng cao.

Ông nhấn mạnh rằng lạm phát tiền tệ là nguyên nhân chính gây ra lạm phát giá cả và các yếu tố bên ngoài như lòng tham của doanh nghiệp, các sự kiện địa chính trị và đại dịch ít có tác động hơn so với hành động của Cục Dự trữ Liên bang và chính phủ Hoa Kỳ.

Maharrey phê bình việc tập trung vào các xu hướng và tin tức kinh tế ngắn hạn, đồng thời kêu gọi người nghe thay vào đó chú ý đến quỹ đạo kinh tế dài hạn.

Truy tìm nguồn gốc của xu hướng lạm phát từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và thậm chí xa hơn là các chính sách của Alan Greenspan trong những năm 1990, ông nhấn mạnh hành động của Cục Dự trữ Liên bang đã góp phần vào một chu kỳ bùng nổ và phá sản như thế nào.

Kết quả lạm phát tiền tệ đã tác động đến tất cả các khía cạnh của nền kinh tế, từ giá hàng tạp hóa đến bất động sản.

Tính bền vững của chính sách tiền tệ hiện hành

Maharrey có quan điểm rõ ràng rằng hệ thống tiền tệ hiện tại là không bền vững. Ông sử dụng những ẩn dụ sinh động để minh họa quan điểm: hệ thống giống như một cái lon bị đá xuống đường, nhưng cuối cùng thì con đường cũng sẽ kết thúc.

Mặc dù không dự đoán chính xác thời điểm nhưng ông nhấn mạnh rằng tác động lâu dài của các chính sách hiện tại chắc chắn sẽ dẫn đến một cuộc khủng hoảng kinh tế nghiêm trọng.

Những phản ứng tiềm tàng và sự dịch chuyển quyền lực toàn cầu

Nhìn về phía trước, Maharrey thảo luận về việc một cuộc khủng hoảng kinh tế tiềm ẩn có thể dẫn đến sự thay đổi sức mạnh kinh tế toàn cầu khỏi đồng đô la Mỹ như thế nào. Ông chỉ ra ảnh hưởng ngày càng tăng của các nước BRICS (Brazil, Nga, Ấn Độ, Trung Quốc, Nam Phi) và các quốc gia khác đang tìm cách giảm sự phụ thuộc vào đồng đô la.

Ông lưu ý rằng khi chính phủ Mỹ tiếp tục vay mượn và chi tiêu, các quốc gia như Trung Quốc đang rời xa nợ của Mỹ và tăng dự trữ vàng của họ.

Ông cũng nêu lên mối lo ngại về phản ứng tiềm tàng của chính phủ, cho thấy rằng các chính phủ toàn cầu có thể tìm cách thắt chặt quyền kiểm soát tiền thông qua các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC).

Maharrey coi CBDC là một công cụ tiềm năng để chính phủ tiếp cận quá mức, mang lại khả năng kiểm soát chưa từng có đối với các giao dịch tài chính của cá nhân.

Các câu hỏi và câu trả lời chính từ cuộc phỏng vấn giữa Bryan Hyde và Mike Maharrey như sau:

Bạn có thể mô tả các vai trò khác nhau mà bạn đảm nhận trong công việc của mình không?

Maharrey giải thích rằng anh ấy đội nhiều chiếc mũ. Ông chủ yếu làm biên tập viên tin tức và nhà phân tích tại Money Metals Exchange, nơi ông tập trung vào các xu hướng kinh tế vĩ mô. Ông cũng đóng góp cho Trung tâm Tu chính án thứ mười, nhằm mục đích giáo dục người dân về các nguyên tắc hiến pháp và ủng hộ việc phân quyền.

Điều gì đang khiến đồng đô la mất sức mua và làm thế nào chúng ta đạt được điều này?

Maharrey cho rằng sự mất mát sức mua là do lạm phát tiền tệ do chính sách của Cục Dự trữ Liên bang gây ra. Ông nhấn mạnh rằng Cục Dự trữ Liên bang đã bơm tiền vào nền kinh tế thông qua nới lỏng định lượng kể từ năm 2008.

Ông theo dõi xu hướng lạm phát từ những năm 1990, nhấn mạnh rằng càng có nhiều đô la trong lưu thông thì giá trị của chúng càng giảm, dẫn đến giá cả tăng cao.

Liệu chính sách tiền tệ hiện tại có bền vững hay cuối cùng nó sẽ đạt đến điểm khủng hoảng?

Maharrey tin rằng hệ thống tiền tệ hiện tại không bền vững và chắc chắn sẽ dẫn đến khủng hoảng tài chính. Mặc dù không dự đoán được thời điểm nhưng anh ấy so sánh tình huống này giống như việc ném một cái lon xuống đường - cuối cùng, con đường sẽ kết thúc và nền kinh tế sẽ phải đối mặt với một cuộc suy thoái đáng kể.

Các cường quốc toàn cầu có thể ứng phó thế nào trước một cuộc khủng hoảng tài chính và điều đó sẽ có tác động gì?

Maharrey dự đoán rằng một cuộc khủng hoảng tài chính sẽ khiến quyền lực toàn cầu rời xa đồng đô la Mỹ. Ông nhấn mạnh tầm ảnh hưởng ngày càng tăng của các nước BRICS nhằm giảm sự phụ thuộc vào đồng đô la.

Ông cũng cảnh báo về việc các chính phủ sử dụng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) để thực hiện quyền kiểm soát chưa từng có đối với các giao dịch tài chính.

Liệu chúng ta có thể chứng kiến ​​sự thay đổi toàn cầu hướng tới một loại tiền kỹ thuật số thống nhất tương tự như Bretton Woods không?

Maharrey nghi ngờ tính khả thi của một đồng tiền toàn cầu thống nhất do sự chia rẽ chính trị nhưng nhận thấy sự thay đổi theo hướng các khối kinh tế riêng biệt. Ông hình dung ra một tương lai mà không có một loại tiền tệ nào thống trị, không giống như đồng đô la ngày nay.

Phần kết luận

Khi kết thúc cuộc phỏng vấn, Maharrey dự đoán rằng mặc dù khó có thể có một hệ thống tiền tệ toàn cầu thống nhất nhưng tương lai có thể chứng kiến ​​sự xuất hiện của các khối kinh tế riêng biệt, dẫn đến sự thay đổi sức mạnh kinh tế toàn cầu.

Bryan Hyde bày tỏ sự quan tâm đến các cuộc thảo luận sâu hơn với Maharrey về các giải pháp thay thế tiềm năng cho các cá nhân nhằm bảo vệ tương lai tài chính của họ trước những thay đổi kinh tế này.

Nhìn chung, những hiểu biết sâu sắc của Maharrey nhấn mạnh sự tương tác phức tạp giữa chính sách tiền tệ và kinh tế toàn cầu, khiến người nghe có nhiều điều phải cân nhắc về tương lai của đồng đô la và nền kinh tế toàn cầu.

Mike Maharrey