Những người bán khống Yên Nhật trở nên thận trọng; hãy chú ý đến các cuộc họp của FOMC/BoJ trước khi đặt cược mới

• Đồng Yên Nhật tiếp tục chịu sức ép giảm giá do kỳ vọng BoJ sẽ tăng lãi suất vào tháng 12 giảm.
• Sự gia tăng gần đây trong lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ và xu hướng rủi ro tích cực dường như cũng làm suy yếu đồng JPY.
• Tuy nhiên, các nhà đầu tư dường như vẫn còn e ngại trước cuộc họp chính sách quan trọng của FOMC/BoJ diễn ra vào tuần này.

Yên Nhật (JPY) vẫn ở thế yếu so với đồng tiền Mỹ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba trong bối cảnh niềm tin ngày càng tăng rằng Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) có khả năng sẽ giữ nguyên lãi suất trong tuần này. Hơn nữa, sự gia tăng gần đây trong lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, được hỗ trợ bởi kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất theo hướng diều hâu, được coi là một yếu tố khác gây áp lực lên đồng JPY có lợi suất thấp hơn.

Ngoài ra, một giai điệu rủi ro tích cực nói chung làm suy yếu nhu cầu đối với đồng JPY trú ẩn an toàn, mặc dù một đợt giảm giá khiêm tốn của Đô la Mỹ (USD) đã hạn chế đà tăng của cặp USD/JPY. Các nhà giao dịch cũng có vẻ miễn cưỡng đặt cược theo hướng tích cực và có thể chọn đứng ngoài cuộc trước những rủi ro sự kiện quan trọng của ngân hàng trung ương trong tuần này. Ngân hàng trung ương Hoa Kỳ dự kiến ​​sẽ công bố quyết định chính sách của mình vào thứ Tư, tiếp theo là BoJ vào thứ Năm.

Những người bán khống Yên Nhật vẫn nắm quyền kiểm soát trong bối cảnh kỳ vọng rằng BoJ sẽ duy trì nguyên trạng

• Kỳ vọng rằng Ngân hàng Nhật Bản sẽ giữ nguyên lãi suất sau cuộc họp kéo dài hai ngày vào thứ năm tiếp tục làm suy yếu đồng Yên Nhật và nâng cặp USD/JPY lên mức cao nhất trong ba tuần vào thứ hai.
• Bộ trưởng Kinh tế Nhật Bản, Ryosei Akazawa cho biết vào thứ ba rằng BoJ và chính phủ sẽ hợp tác để thực hiện chính sách tiền tệ phù hợp và ngân hàng trung ương nên xử lý các vấn đề cụ thể của chính sách tiền tệ.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên mức cao nhất kể từ ngày 22 tháng 11 sau khi dữ liệu cho thấy phần lớn nền kinh tế Mỹ tăng trưởng với tốc độ nhanh nhất trong hơn ba năm.
• Chỉ số quản lý mua hàng dịch vụ (PMI) của S&P Global Flash tại Hoa Kỳ tăng từ 56,1 lên 58,5 vào tháng 12 - mức cao nhất trong 38 tháng - và PMI tổng hợp tăng vọt từ 54,9 vào tháng 11 lên 56,6, mức cao nhất trong 33 tháng.
• Điều này làm lu mờ sự sụt giảm đột ngột của chỉ số PMI sản xuất của Hoa Kỳ xuống mức thấp nhất trong ba tháng là 48,3 vào tháng 12 và khẳng định lại dự đoán của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể sẽ báo hiệu tốc độ nới lỏng chính sách chậm hơn trong tương lai.
• Theo Công cụ FedWatch của CME Group, thị trường đã phản ánh đầy đủ rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào thứ Tư, điều này khiến những người đầu cơ giá lên của đồng đô la Mỹ phải dè chừng và hạn chế cặp USD/JPY.
• Các nhà giao dịch hiện đang mong chờ công bố dữ liệu Doanh số bán lẻ hàng tháng của Hoa Kỳ. Cùng với lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ, dữ liệu này sẽ thúc đẩy nhu cầu về USD và tạo ra các cơ hội ngắn hạn xung quanh cặp tiền tệ này.
• Tuy nhiên, sự chú ý vẫn sẽ đổ dồn vào kết quả cuộc họp rất được mong đợi của FOMC vào thứ Tư và quyết định quan trọng của BoJ vào thứ Năm, điều này có thể tạo ra động lực định hướng mới cho đồng JPY.

USD/JPY dường như đang chuẩn bị lấy lại mốc tâm lý 155,00 trong khi vẫn ở trên mức Fibo 61,8%.

Theo góc nhìn kỹ thuật, sự đột phá của Thứ Hai qua mức thoái lui Fibonacci 61,8% của đợt giảm từ tháng 11-tháng 12 từ mức đỉnh nhiều tháng và sự chấp nhận trên con số tròn 154,00 có thể được coi là một yếu tố kích hoạt chính cho phe mua. Hơn nữa, các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày vừa bắt đầu đạt được lực kéo tích cực và hỗ trợ triển vọng cho sự đánh giá cao hơn nữa đối với cặp USD/JPY. Do đó, một số hoạt động mua theo sau vượt qua mức cao nhất trong đêm, xung quanh khu vực 154,45-154,50, sẽ mở đường cho một động thái hướng tới việc giành lại mốc tâm lý 155,00. Động lực có thể mở rộng hơn nữa về phía rào cản liên quan tiếp theo gần giữa 155,00 trên đường đến mốc 156,00 và vùng kháng cự 156,25.

Mặt khác, ngưỡng kháng cự Fibo 61,8%, quanh vùng 153,65, hiện có vẻ bảo vệ được mức giảm ngay trước mức thấp qua đêm, quanh vùng 153,35. Tiếp theo là mốc 153,00, dưới đó cặp USD/JPY có thể đẩy nhanh quá trình giảm về phía hỗ trợ quan trọng của Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày gần vùng 152,10-152,00. Một sự phá vỡ thuyết phục dưới ngưỡng sau có thể thay đổi xu hướng có lợi cho các nhà giao dịch giảm giá và kéo giá giao ngay xuống con số tròn 151,00 trên đường đến mốc tâm lý 150,00

Haresh Menghani