Yên Nhật vẫn ở thế yếu USD/JPY duy trì mức tăng chỉ trên mức giữa 156,00

• Đồng Yên Nhật đang nỗ lực tận dụng mức tăng phục hồi khiêm tốn vào thứ Sáu so với đồng Đô la Mỹ.
• Những nghi ngờ về kế hoạch tăng lãi suất của BoJ và chênh lệch lợi suất trái phiếu Mỹ-Nhật ngày càng gia tăng đang gây áp lực lên đồng JPY.
• Các nhà giao dịch hiện đang hướng đến Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Hoa Kỳ để tìm động lực ngắn hạn vào thứ Hai tuần này.

Yên Nhật (JPY) giảm nhẹ so với đồng tiền tương đương của Mỹ vào đầu tuần mới và làm xói mòn một phần mức tăng phục hồi tốt của thứ Sáu từ mức thấp nhất trong năm tháng. Các nhà đầu tư vẫn hoài nghi về ý định tăng lãi suất thêm nữa của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ), cùng với xu hướng rủi ro nói chung tích cực, làm suy yếu đồng JPY trú ẩn an toàn. Ngoài ra, sự gia tăng gần đây của chênh lệch lợi suất trái phiếu Mỹ-Nhật Bản, được hỗ trợ bởi sự thay đổi theo hướng diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), hóa ra lại là một yếu tố khác gây áp lực lên đồng JPY có lợi suất thấp hơn.

Tuy nhiên, dữ liệu lạm phát mạnh được công bố từ Nhật Bản vào thứ Sáu đã mở ra cánh cửa cho khả năng BoJ tăng lãi suất vào tháng 1 hoặc tháng 3. Ngoài ra, những rủi ro địa chính trị dai dẳng bắt nguồn từ cuộc chiến tranh Nga-Ukraine kéo dài và căng thẳng ở Trung Đông, cùng với nỗi lo về chiến tranh thương mại, có thể hỗ trợ JPY. Những người bi quan có thể tiếp tục kiềm chế không đặt cược mạnh trong bối cảnh có những đồn đoán rằng chính quyền Nhật Bản có thể can thiệp để hỗ trợ đồng nội tệ, cùng với diễn biến giá Đô la Mỹ (USD) chậm lại, có thể hạn chế cặp USD/JPY.

Những người bán khống Yên Nhật đang chiếm ưu thế trong bối cảnh thiếu rõ ràng về thời điểm tăng lãi suất tiếp theo của BoJ

• Tuần trước, Ngân hàng Nhật Bản đã quyết định giữ nguyên mục tiêu lãi suất ngắn hạn vào cuối cuộc họp chính sách tháng 12 và đưa ra rất ít manh mối về thời điểm họ có thể tăng chi phí đi vay.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản đã giảm xuống mức thấp nhất trong một tháng vào thứ sáu do phản ứng với các tín hiệu ôn hòa của Thống đốc BoJ Kazuo Ueda và giọng điệu rất thận trọng về việc thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa.
• Tuần trước, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng lên mức cao nhất trong hơn sáu tháng và sự gia tăng chênh lệch lợi suất giữa Mỹ và Nhật Bản làm suy yếu đồng Yên Nhật.
• Một báo cáo của chính phủ cho biết vào thứ sáu rằng Chỉ số giá tiêu dùng quốc gia (CPI) của Nhật Bản đã tăng cao hơn dự kiến ​​vào tháng 11, điều này báo hiệu khả quan cho việc BoJ sẽ tiếp tục tăng lãi suất vào đầu năm 2025.
• Đồng đô la Mỹ đã giảm từ mức cao nhất trong hai năm vào thứ Sáu sau khi Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) chỉ ra những dấu hiệu lạm phát giảm và những thách thức dai dẳng đối với nền kinh tế.
• Theo báo cáo do Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ (BEA) công bố, Chỉ số giá PCE tăng nhẹ lên 2,4% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 11 từ mức 2,3% của tháng trước.
• Chỉ số cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, đã tăng 2,8% trong giai đoạn được báo cáo, bằng với mức của tháng 10 nhưng thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 2,9%.
• Các thông tin chi tiết bổ sung của báo cáo cho thấy Thu nhập cá nhân tăng 0,3% vào tháng 11, đánh dấu sự giảm tốc mạnh so với mức tăng vượt trội 0,7% được ghi nhận vào tháng 10.
• Trong khi đó, Chi tiêu của người tiêu dùng, chiếm hơn hai phần ba hoạt động kinh tế của Hoa Kỳ, đã tăng 0,4% vào tháng trước sau khi giảm 0,3% vào tháng 10.
• Các nhà đầu tư hiện đang mong chờ việc công bố Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Hoa Kỳ của Conference Board để tìm kiếm cơ hội giao dịch ngắn hạn vào ngày đầu tiên của tuần lễ ngắn ngày do kỳ nghỉ lễ.

USD/JPY bất kỳ động thái tăng nào nữa có thể sẽ gặp phải một số kháng cự gần mốc tròn 157,00

Theo góc nhìn kỹ thuật, mức thấp của thứ Sáu, quanh khu vực 156,00-155,95, hiện có vẻ bảo vệ được mức giảm trước mắt. Bất kỳ sự suy giảm nào nữa có thể được coi là cơ hội mua gần vùng ngang 155,50. Mức hỗ trợ có liên quan tiếp theo này được neo gần mốc tâm lý 155,00, nếu bị phá vỡ một cách quyết liệt, có thể thay đổi xu hướng ngắn hạn có lợi cho các nhà giao dịch giảm giá và khiến cặp USD/JPY dễ bị suy yếu hơn nữa.

Mặt khác, con số tròn 157,00 hiện có vẻ như đóng vai trò là rào cản ngay lập tức trước vùng 157,40-157,45 và đỉnh nhiều tháng, quanh vùng 157,90 đã chạm vào thứ Sáu. Một số giao dịch mua theo sau vượt mốc 158,00 sẽ được coi là một yếu tố kích hoạt mới cho các nhà giao dịch tăng giá trong bối cảnh các dao động tích cực trên biểu đồ hàng ngày . Cặp USD/JPY sau đó có thể tăng lên rào cản trung gian 158,45 trước khi hướng tới mục tiêu giành lại mốc 159,00.

Haresh Menghani