P4: Các cặp tiền tệ chéo - Chênh Lệch Lãi Suất Thương Mại

Bằng cách bán các đồng tiền của quốc gia có lãi suất thấp hơn so với các đồng tiền của quốc gia có lãi suất cao hơn, bạn có thể kiếm lợi từ sự chênh lệch lãi suất (được biết đến như carry trade) cũng như từ sự tăng giá.

Đó giống như bạn có được một chiếc bánh cupcake phủ kem với kẹo rắc trên đầu! Mà bánh đó còn biết nói chuyện nữa! Hãy tưởng tượng xem nó ngon như thế nào!

Các cặp tiền chéo cung cấp nhiều cặp với chênh lệch lãi suất cao rất thích hợp cho các kiểu giao dịch này.

Ví dụ, hãy nhìn vào xu hướng tăng đẹp mắt của cặp AUD/JPY. Nếu bạn đã có vị thế mua dài hạn trên cặp này, bạn đã kiếm được một khoản lợi nhuận kha khá.

Ngoài ra, chênh lệch lãi suất giữa AUD và JPY là rất lớn.

Từ năm 2002 đến năm 2007, Ngân hàng Dự trữ Úc đã nâng lãi suất lên 6,25% trong khi BOJ giữ lãi suất của họ ở mức 0%.

Điều đó có nghĩa là bạn kiếm được lợi nhuận từ vị thế mua dài hạn của mình VÀ từ chênh lệch lãi suất trên giao dịch đó!

Giờ đó mới thực sự là một con bò sữa tiền mặt đáng mơ ước!

Tại sao chênh lệch lãi suất cao hơn dẫn đến tăng giá đồng tiền?

Khi ngân hàng trung ương nâng lãi suất của mình so với các quốc gia khác, nó tạo ra một chênh lệch lãi suất.

Điều này khiến đồng tiền của quốc gia đó trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư vì một số lý do:

1. Lời hứa hẹn về lợi nhuận cao hơn thu hút vốn nước ngoài.
2. Các nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận tốt hơn từ tài sản sinh lãi bằng đồng tiền có lợi suất cao hơn.
3. Điều này yêu cầu họ chuyển đổi tiền tệ địa phương của mình.
4. Thêm vào đó, một số nhà đầu tư tham gia vào carry trade, vay bằng đồng tiền lãi suất thấp để mua đồng tiền có lợi suất cao hơn, làm tăng nhu cầu.
5. Khi càng nhiều nhà đầu tư mua đồng tiền đó, giá trị của nó tăng lên so với các đồng tiền khác trên thị trường ngoại hối.
6. Hiệu ứng này thường được tăng cường bởi các nhà đầu cơ có thể bắt đầu mua đồng tiền đó ngay trước khi có sự thay đổi lãi suất, dựa trên kỳ vọng của họ.
7. Cuối cùng, nếu lãi suất báo hiệu một nền kinh tế mạnh, điều này có thể tăng cường sự tự tin của nhà đầu tư vào cổ phiếu (và các tài sản khác).
8. Khi các nhà đầu tư nước ngoài tìm cách tận dụng triển vọng kinh tế tích cực này, họ có thể chuyển đổi tiền tệ địa phương của mình để đầu tư vào thị trường chứng khoán của quốc gia khác.
9. Sự tăng cường của đồng tiền luôn tương đối so với các đồng tiền khác, không phải là tuyệt đối.

Sau này khi lên đại học (nếu não bạn chưa nổ tung với tất cả kiến thức forex này), chúng tôi sẽ dạy bạn thêm về carry trade.

Chúng tôi sẽ dạy bạn cái nào sẽ hiệu quả và cái nào không.

Chúng tôi thậm chí sẽ dạy bạn một cái gì đó gọi là sự tránh rủi ro. Nhưng đó là bài học cho sau này.