P8: Phân tích cơ bản - Kỳ Vọng Thị Trường Về Tin Tức Và Ảnh Hưởng Của Chúng Đến Tiền Tệ

Chẳng có công thức "đặt hết" hay "bán cả trang trại" nào để thành công trong việc dự đoán thị trường sẽ phản ứng thế nào trước các báo cáo dữ liệu hay sự kiện thị trường, hoặc thậm chí tại sao nó lại phản ứng như vậy.

Bạn có thể dựa vào thực tế rằng thường có một phản ứng ban đầu, thường chỉ kéo dài trong thời gian ngắn, nhưng đầy hành động.

Trong các thị trường hiện đại, thuật toán xử lý tiêu đề và sai lệch dữ liệu trong nháy mắt!

Điều này có nghĩa là phản ứng giá ban đầu theo cảm xúc thường xảy ra TRƯỚC khi hầu hết các nhà giao dịch con người đọc xong, chứ chưa nói đến việc phân tích thông tin. Điều này có thể dẫn đến sự di chuyển mạnh ban đầu dựa trên cách hiểu đơn giản hóa.

Tiếp theo là phản ứng thứ hai, khi các nhà giao dịch forex đã có thời gian suy ngẫm về các tác động của tin tức hoặc báo cáo đối với thị trường hiện tại.

Sự chủ quan và khung trong tin tức thị trường

Tin tức không phải lúc nào cũng được hiểu giống nhau, mà còn phụ thuộc vào tâm lý thị trường.

Hãy lấy một báo cáo việc làm trung bình. Tùy thuộc vào tâm lý, nó có thể được định khung như:

• Tâm lý diều hâu: “Vẫn mạnh—Fed có thể tăng lãi suất lại.”
• Tâm lý bồ câu: “Xuất hiện vết nứt—Fed có thể tạm dừng.”

Cùng một dữ liệu, nhưng cách hiểu khác nhau!

Tiêu đề truyền thông và bình luận của chuyên gia thường phản ánh và củng cố tâm lý đã có sẵn.

Vượt ngoài tiêu đề

Thị trường không chỉ phản ứng với con số—họ còn phản ứng với kỳ vọng.

Lúc này thị trường quyết định nếu việc phát hành tin tức phù hợp hoặc trái ngược với kỳ vọng hiện tại và nó phản ứng như thế nào.

Kết quả của báo cáo có được mong đợi không? Và phản ứng đầu tiên của thị trường cho chúng ta biết gì về bức tranh lớn hơn?

Trả lời những câu hỏi đó cho chúng ta một điểm khởi đầu để giải thích hành động giá tiếp theo.

Ví dụ, ngay cả một báo cáo GDP “tốt” cũng có thể khiến giá giảm nếu nó thấp hơn so với kỳ vọng của các nhà phân tích. Ngược lại, một con số “xấu” có thể kích thích tăng giá nếu nó ít xấu hơn so với lo ngại.

Không chỉ dừng lại ở đó. Các nhà giao dịch còn xem xét các điều chỉnh, thành phần cơ bản và bình luận, tìm kiếm manh mối để củng cố hoặc thách thức câu chuyện thị trường hiện tại.

Kỳ vọng đồng thuận của thị trường

Một kỳ vọng đồng thuận, hay chỉ đơn giản là đồng thuận, là sự đồng ý tương đối về dự báo kinh tế hoặc tin tức sắp tới.

Dự báo kinh tế được thực hiện bởi nhiều nhà kinh tế hàng đầu từ các ngân hàng, tổ chức tài chính và các công ty nghiên cứu khác.

Người dẫn chương trình tin tức yêu thích của bạn sẽ tham gia trò chơi bằng cách khảo sát nhà kinh tế trong nhà và một loạt “tay chơi” tài chính trong thị trường.

Tất cả các dự báo được gom lại và tính trung bình, và chính những con số trung bình này xuất hiện trên biểu đồ và lịch biểu định mức mức kỳ vọng cho báo cáo hoặc sự kiện đó.

Đồng thuận trở thành điểm khởi đầu; dữ liệu đến, hoặc dữ liệu thực tế, được so sánh với con số cơ sở này.

Dữ liệu đến thường được xác định theo cách sau:

• “Như kỳ vọng” – dữ liệu được báo cáo gần “như dự báo đồng thuận”.
• “Tốt hơn kỳ vọng”– dữ liệu được báo cáo tốt hơn dự báo đồng thuận.
• “Tệ hơn kỳ vọng” – dữ liệu được báo cáo tệ hơn dự báo đồng thuận.

Việc dữ liệu đến có đáp ứng đồng thuận hay không là đánh giá quan trọng để xác định hành động giá.

Cũng quan trọng không kém là việc xác định mức tốt hoặc tệ hơn thực tế so với dự báo đồng thuận.

Mức độ không chính xác lớn hơn tăng cơ hội và mức độ thay đổi giá có thể xảy ra khi báo cáo được công bố.

Tuy nhiên, hãy nhớ rằng các nhà giao dịch forex thông minh và có thể đi trước thị trường. Tất nhiên là những người giỏi.

Giá đã được định giá?

Nhiều nhà giao dịch forex đã “định giá trước” kỳ vọng đồng thuận vào giao dịch của họ và vào thị trường từ lâu trước khi báo cáo được dự kiến, chưa kể đến việc phát hành.

Như tên gọi cho thấy, “định giá trước” đề cập đến việc các nhà giao dịch có một cái nhìn về kết quả của một sự kiện và đặt cược vào nó trước khi tin tức được công bố.

Càng có khả năng một báo cáo sẽ làm thay đổi giá, các nhà giao dịch càng sớm định giá trước kỳ vọng đồng thuận. Làm sao bạn biết điều này có xảy ra với thị trường hiện tại hay không?

Ồ, đó là một câu hỏi khó.

Bạn không thể luôn biết được, vì vậy bạn phải tự mình theo sát những gì bình luận thị trường đang nói và hành động giá trước khi một báo cáo được phát hành.

Điều này sẽ cho bạn một ý tưởng về mức độ mà thị trường đã định giá trước.

Nhiều điều có thể xảy ra trước khi một báo cáo được phát hành, vì vậy hãy giữ mắt và tai mở.

Tâm lý thị trường có thể cải thiện hoặc xấu đi ngay trước khi một báo cáo được phát hành, vì vậy hãy lưu ý rằng giá có thể phản ứng cùng hoặc ngược xu hướng.

Luôn có khả năng rằng một báo cáo dữ liệu hoàn toàn vượt khỏi kỳ vọng, vì vậy đừng cố đặt cược hết vào kỳ vọng của người khác. Khi điều này xảy ra, bạn sẽ chắc chắn thấy giá di chuyển.

Tự giúp mình cho một sự kiện như vậy bằng cách dự đoán nó (và các kết quả có thể khác) xảy ra.

Chơi trò “Điều gì nếu…”

Hãy tự hỏi, “Nếu A xảy ra thì sao? Nếu B xảy ra thì sao?

Nhà giao dịch sẽ phản ứng hoặc thay đổi cược của họ như thế nào?”

Bạn thậm chí có thể cụ thể hơn.

Điều gì nếu báo cáo dưới mức kỳ vọng nửa phần trăm? Giá sẽ di chuyển bao nhiêu pips xuống? Điều gì cần xảy ra với báo cáo này để gây ra giảm 40 pip? Điều gì đó?

Hãy đưa ra các kịch bản khác nhau và chuẩn bị để phản ứng với phản ứng của thị trường. Việc chủ động theo cách này sẽ giúp bạn đi trước trong trò chơi.

Gì cơ?! Họ đã điều chỉnh dữ liệu?!! Bây giờ thì sao?!!!

Nhiều câu hỏi quá… trong cái tiêu đề đó.

Nhưng đúng vậy, dữ liệu kinh tế có thể và sẽ được điều chỉnh.

Đó chỉ là cách mà các báo cáo kinh tế hoạt động!

Hãy lấy báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) hàng tháng làm ví dụ.

Như đã đề cập, báo cáo này được phát hành hàng tháng, và thường đi kèm với nó là những điều chỉnh của số liệu tháng trước.

Chúng ta sẽ giả định rằng nền kinh tế Hoa Kỳ đang trong tình trạng trì trệ và số liệu NFP tháng Giêng giảm 50,000, là số lượng công việc bị mất. Bây giờ là tháng Hai, và NFP dự kiến giảm thêm 35,000.

Nhưng NFP thực tế lại chỉ giảm 12,000, điều này hoàn toàn không ngờ tới.

Thêm vào đó, dữ liệu tháng Một đã được điều chỉnh trong báo cáo tháng Hai, chỉ cho thấy giảm 20,000.

Như một nhà giao dịch, bạn phải nhận thức được những tình huống như thế này khi dữ liệu được điều chỉnh.

Nếu không biết rằng dữ liệu tháng Một đã được điều chỉnh, bạn có thể có phản ứng tiêu cực đối với việc mất thêm 12,000 việc làm trong tháng Hai.

Điều đó vẫn là hai tháng giảm việc làm, điều này không tốt.

Tuy nhiên, khi xem xét số liệu NFP tháng Một được điều chỉnh tăng và số liệu NFP tháng Hai tốt hơn dự kiến, thị trường có thể nhận thấy điểm khởi đầu của một sự thay đổi.

Trạng thái việc làm bây giờ trông hoàn toàn khác khi bạn nhìn vào dữ liệu đến và dữ liệu đã điều chỉnh của tháng trước.

Hãy chắc chắn không chỉ xác định xem dữ liệu đã điều chỉnh có tồn tại hay không, mà còn quy mô của điều chỉnh. Các điều chỉnh lớn hơn có ý nghĩa hơn khi phân tích các dữ liệu phát hành hiện tại.

Điều chỉnh có thể giúp xác nhận một sự thay đổi xu hướng có thể có hoặc không có thay đổi gì cả, vì vậy hãy nhận thức được những gì đã được phát hành.