Phân tích hành động giá là gì và cách thực hiện nó như thế nào?

Hiểu về phân tích hành động giá

Trong bài viết này, tôi muốn nói về đối tượng của phân tích hành động giá . Tuy nhiên, trước hết, bạn cần biết sự khác biệt giữa phân tích này với các phân tích đồ thị hoặc chỉ báo khác.

Ví dụ, phân tích đồ thị bao gồm việc phát hiện các mô hình (giá) thường phản ánh các quá trình cung/cầu trên thị trường (người bán và người mua). Chẳng hạn, mô hình Tam giác trên đường giá thường là sự tiếp diễn của xu hướng. Về cơ bản, một nhà giao dịch sử dụng phân tích đồ thị chỉ cần biết điều này ("Tam giác là mô hình tiếp diễn của xu hướng") để đưa ra quyết định giao dịch. Điều này đơn giản hóa việc phân tích nhưng tạo ra một số hạn chế nhất định.

Nếu nhà giao dịch muốn tìm hiểu chi tiết hơn về biến động giá, thì lời giải thích này chưa đủ – họ cần hiểu rõ hơn về cơ chế thị trường. Điều này dẫn họ đến với phân tích hành động giá (Price Action analysis).

Hành động giá là gì?

Một số người cho rằng phân tích hành động giá chỉ đơn giản là phân tích các tổ hợp nến đơn giản . Ví dụ, nến Rails hoặc Pin Bar dự báo sự đảo chiều; sự phá vỡ của nến Inner Bar báo hiệu lệnh mua, v.v.

Trên thực tế, cách tiếp cận đơn giản như vậy đối với phân tích hành động giá khó có thể mang lại hiệu quả. Hãy nghĩ rằng nếu bạn cố gắng hiểu thị trường "từ đầu", phân tích của bạn sẽ trở nên phức tạp hơn chứ không phải đơn giản hơn; số lượng các chi tiết và yếu tố cần xem xét sẽ tăng lên một cách phi tuyến tính, do đó bạn sẽ gặp nhiều khó khăn hơn trong việc đưa ra quyết định vì số lượng các yếu tố mâu thuẫn trong bức tranh sẽ tăng lên (bạn sẽ nhận được nhiều tín hiệu mua và bán hơn).

Tuy nhiên, trên thực tế, một nhà giao dịch không cần phải nhìn thấy và hiểu mọi thứ: cuối cùng, mọi người đều giao dịch theo một hoặc hai phong cách giao dịch và kiểm tra một số sự kiện hạn chế, chẳng hạn như sự phá vỡ phạm vi hoặc sự xuất hiện của các xu hướng kéo dài 2-3 tuần. Tuy nhiên, việc hiểu rõ về Hành động Giá giúp nhà giao dịch không bị ràng buộc bởi các mô hình nhất định, vì họ bắt đầu vận dụng các nguyên tắc và có khả năng tìm kiếm cơ hội trong hầu hết mọi thị trường.

Một mặt, lượng thông tin gia tăng đòi hỏi phải lọc thông tin, tập trung vào một số tình huống thị trường nhất định; mặt khác, điều này cho phép bạn nhìn nhận vấn đề rộng hơn trong những tình huống thị trường không hình thành một khuôn mẫu rõ ràng hoặc không đưa ra câu trả lời sẵn có.

Phân tích hành động giá bao gồm những gì?

Hiểu các mô hình

Mô hình là một khuôn mẫu cho phép bạn xác định quá trình thị trường hiện tại một cách tương đối chính xác. Ví dụ, nếu chúng ta thấy một nến có thân lớn và một vài nến khác có thân nằm bên trong nến đầu tiên, chúng ta có thể cho rằng thị trường đang tích lũy, và giá sẽ ở trong vùng tích lũy ít nhất vài giờ. Kiến thức này mang lại cho chúng ta điều gì? Ví dụ, nếu chúng ta định mua theo xu hướng, chúng ta cần đợi giá thoát khỏi vùng tích lũy, hoặc đợi vùng tích lũy kết thúc. Mặt khác, chúng ta có thể nhận thấy mô hình 1-2-3 , thường là dấu hiệu bắt đầu đảo chiều. Dưới đây, tôi sẽ mô tả các mô hình hành động giá thường gặp nhất.

Tuy nhiên, chỉ biết các mô hình thôi là chưa đủ - bạn sẽ không đạt được lợi thế thống kê nếu chỉ học thuộc lòng các mô hình vì khả năng dự đoán thị trường khá thấp, hiếm khi vượt quá 60% (thực tế còn thấp hơn nhiều). Các dự báo hiếm khi hoàn toàn trùng khớp với các sự kiện thực tế. Bất kỳ dự báo nào cũng phải được hỗ trợ bởi động thái giá cả - cho dù nó xác nhận dự báo hay không.

Theo dõi biến động giá cả

Điểm này được gọi là "quan sát biến động giá" không phải không có lý do: trên các mô phỏng ngược, mọi thứ trông mượt mà và đẹp đẽ, nhưng trong thời gian thực, thị trường hiếm khi diễn biến trơn tru từ điểm A đến điểm B. Thường thì giá nhảy vọt lên xuống, khiến các nhà giao dịch bối rối. Vậy, chúng ta có thể sử dụng thông tin này như thế nào?

Trên thực tế, động thái giá cả là yếu tố có thể gián tiếp cho chúng ta thấy những gì đang diễn ra trên thị trường. Ví dụ, sự gia tăng mạnh mẽ và tốc độ biến động giá nhanh chóng có thể cho thấy sự thiếu hụt cung hoặc cầu có định hướng (khi tài sản được tích lũy cho các khoản đầu tư trung và dài hạn) và do đó thiếu một xu hướng rõ ràng. Mặt khác, sự kết hợp giữa các chuyển động chậm, "dai dẳng" trong giai đoạn tích lũy và các đợt bứt phá nhanh chóng theo xu hướng sẽ cho thấy các kịch bản về xu hướng.

Do đó, các tham số không chính thức như mức độ sôi động của thị trường hoặc nhịp độ giao dịch kết hợp với các mức giá nhất định có thể cung cấp cho nhà giao dịch thông tin hữu ích và gia tăng lợi thế của họ.

Hiểu logic thị trường

Logic thị trường là sự hiểu biết về tầm nhìn và lợi ích của các động lực thúc đẩy thị trường. Ví dụ, nếu có sự tích lũy ở phía nhà đầu tư thông minh (nhu cầu chuyên nghiệp), rất có thể giai đoạn phân phối sẽ diễn ra sớm muộn, khi hầu hết các nhà giao dịch sẽ mua vào một cách thiếu suy nghĩ, bất kể giá cả, trả giá ngày càng cao cho tài sản. Khi đó, chúng ta sẽ thấy những biến động tăng giảm mạnh. Trong những thời điểm như vậy, người mua chuyên nghiệp có cơ hội tốt để đóng vị thế của họ. Sau đó, thị trường sẽ mất đi sự hỗ trợ và nhanh chóng điều chỉnh.

Kết hợp cả ba yếu tố trên, chúng ta sẽ có được một phân tích hành động giá toàn diện, cho phép nhà giao dịch đi trước thị trường một bước và có được những lợi thế nhất định trong các quyết định giao dịch của mình.

Trước hết, chúng ta hãy bác bỏ một số quan niệm sai lầm. Phân tích hành động giá thường bị nhầm lẫn với việc chỉ đơn giản là theo dõi giá. "Giá tăng, ta mua; giá giảm, ta bán" (hoặc "giá giảm, ta mua; giá tăng, ta bán"). Trên thực tế, quá trình này phức tạp hơn nhiều, và nếu các phương pháp đơn giản dựa trên việc theo dõi giá hoạt động hiệu quả thường xuyên, thì sẽ có nhiều nhà giao dịch kiếm được nhiều tiền hơn.

Chúng ta hãy cùng tìm hiểu giá cả nhé? Câu hỏi này không hề đơn giản như vẻ ngoài của nó.

Chức năng chính của giá cả

Giá phản ánh giao dịch cuối cùng đã được đóng.

Ở đây, mọi thứ khá rõ ràng, báo giá được đặt tại điểm giao dịch cuối cùng diễn ra, bất kể ai là người thực hiện bước đầu tiên, người bán hay người mua.

Giá cả "quảng cáo" tài sản và thu hút người mua/người bán.

Ở đây, mọi thứ thú vị hơn. Về bản chất, thị trường là một cuộc đấu giá mở, và nếu chúng ta nhớ lại quy trình đấu giá thông thường, chúng ta sẽ hiểu cách thức hoạt động của thị trường.

Hãy tưởng tượng một cuộc đấu giá đồ cổ. Nhà đấu giá đưa ra giá cho một món đồ nào đó là 1.000 bảng Anh (các nhà đấu giá tốt nhất thường là của Anh), nhưng không ai muốn mua món đồ đó với giá như vậy. Giá được giảm xuống - 950, 900, 850, 800 bảng Anh; cuối cùng, một quý ông bên trái sẵn sàng mua với giá 800 bảng Anh. Tuy nhiên, một cụ bà lại trả giá 850 bảng Anh. Sau đó, tất cả những người tham gia đều tham gia, và giá dễ dàng vượt qua mức 1.000 bảng Anh ban đầu. Chuyện gì đã xảy ra? Liệu những người tham gia có nhận ra giá trị thực của món đồ? Điều đã tạo nên hiệu ứng này chính là hiệu ứng đám đông, sự cạnh tranh, nỗi sợ bỏ lỡ một món đồ quan trọng - dù sao thì, quá trình đấu giá cũng không có nhiều điểm chung với việc định giá thực sự của một món đồ.

Quá trình thị trường cũng tương tự, chỉ khác ở chỗ nguồn cung trên thị trường (số lượng tài sản được chào bán) ít bị hạn chế hơn, do đó giá cả biến động lên xuống liên tục.

Do đó, biến động giá có thể chỉ là một hình thức quảng cáo. Liệu việc đẩy giá lên/xuống có thu hút thêm người bán/người mua? Để trả lời câu hỏi này, bạn không chỉ cần biết giá đã diễn biến như thế nào trước đó (tăng, giảm hoặc kẹt trong một phạm vi nhất định), mà còn cần hiểu logic của các nhà đầu tư trên thị trường.

Tóm lại, bạn cần biết mức độ tham gia của các nhà giao dịch ở một mức giá nhất định; những nhà giao dịch nào (xét theo khung thời gian) có thể tham gia thị trường (trung hạn, ngắn hạn); liệu có những nhà giao dịch nào đang nắm giữ vị thế và liệu họ có hoảng loạn rồi bỏ chạy hay không.

Tóm lại

Dĩ nhiên, không ai có "bí quyết thần kỳ" và biết tất cả các câu trả lời - nhưng có những quan sát giúp tăng cơ hội tìm ra câu trả lời chính xác. Tôi gọi khả năng đánh giá chính xác sự tham gia và hành vi của các nhà giao dịch là "logic thị trường"; chúng ta sẽ thảo luận về điều này trong một bài viết khác.

Như vậy, phân tích hành động giá không chỉ là hiểu biết về diễn biến giá mà còn là suy đoán về hành vi của các nhà giao dịch dựa trên đó.