Phí qua đêm và cơ chế phí đêm x3 vào thứ tư

1. Phí Qua Đêm Là Gì?

Trong thị trường Forex, các giao dịch giao ngay thực chất là các hợp đồng thanh toán bù trừ trong vòng hai ngày làm việc (T+2). Khi một nhà giao dịch giữ lệnh mở qua thời điểm kết thúc phiên Mỹ (thường là 17:00 giờ New York, tương đương 04:00 hoặc 05:00 sáng giờ Việt Nam tùy theo mùa hè/đông), vị thế đó sẽ được tự động gia hạn sang ngày giá trị tiếp theo. Quá trình này được gọi là Rollover, và chi phí phát sinh (hoặc nhận được) từ việc gia hạn này gọi là Phí qua đêm.

Bản chất chênh lệch lãi suất

Khi bạn giao dịch một cặp tiền tệ, bạn đồng thời mua một đồng tiền và vay một đồng tiền khác:

• Bạn nhận lãi suất trên đồng tiền bạn mua.
• Bạn phải trả lãi suất trên đồng tiền bạn vay để bán.

• Swap dương: Nếu đồng tiền bạn mua có lãi suất cao hơn đồng tiền bạn bán, trên lý thuyết bạn sẽ được nhận tiền lãi ròng.
• Swap âm: Nếu đồng tiền bạn mua có lãi suất thấp hơn đồng tiền bạn bán, bạn phải trả chi phí lãi ròng cho sàn.

2. Công Thức Tính Swap Thực Tế

Phí Swap trên nền tảng MT4/MT5 thường được niêm yết theo một trong các dạng: Điểm, Đồng tiền cơ sở , hoặc Phần trăm hàng năm.

Nếu Swap được tính theo Điểm:

3. Vì Sao Phí Swap Nhân 3 Vào Đêm Thứ Tư?

Một trong những thắc mắc phổ biến nhất của người mới là tại sao phí qua đêm vào rạng sáng thứ Năm (tính cho lệnh giữ qua đêm thứ Tư) lại bị nhân 3 lần:

Thứ Hai  ────────► Thanh lý vào Thứ Tư  (Tính Swap 1 ngày)
Thứ Ba   ────────► Thanh lý vào Thứ Năm (Tính Swap 1 ngày)
Thứ Tư   ────────► Thanh lý vào Thứ Hai tuần sau (Nhảy qua Thứ Bảy & Chủ Nhật ──► Tính Swap 3 ngày)
Thứ Năm  ────────► Thanh lý vào Thứ Ba tuần sau (Tính Swap 1 ngày)
Thứ Sáu  ────────► Thanh lý vào Thứ Tư tuần sau (Tính Swap 1 ngày)

Chu kỳ thanh toán chuẩn T+2: Đa số các cặp tiền tệ quốc tế áp dụng chu kỳ giải ngân sau 2 ngày làm việc.

Khoảng trống cuối tuần:

• Lệnh giữ qua đêm Thứ Tư sẽ có ngày thanh toán rơi vào Thứ Sáu. Khi gia hạn vị thế từ thứ Sáu sang ngày làm việc tiếp theo, hệ thống phải nhảy qua hai ngày nghỉ cuối tuần (Thứ Bảy và Chủ Nhật) để đến Thứ Hai tuần kế tiếp.
• Vì các tổ chức tài chính vẫn phải tính chi phí sử dụng vốn trong hai ngày cuối tuần dù thị trường đóng cửa, mức phí qua đêm này được gộp chung và tính một lần vào đêm thứ Tư.

4. Tác Động Của Swap Đến Các Phong Cách Giao Dịch

1. Giao dịch trong ngày: Swap hoàn toàn không ảnh hưởng vì các vị thế đều được đóng trước khi phiên Mỹ kết thúc.
2. Giao dịch sóng ngắn - vài ngày/vài tuần: Cần chú ý chiều của Swap. Giữ một lệnh ngược xu hướng lãi suất qua đêm thứ Tư có thể bào mòn đáng kể tỷ lệ Lợi nhuận/Rủi ro.
3. Chiến lược Carry Trade: Phương pháp tìm kiếm các cặp tiền có chênh lệch lãi suất cực lớn (ví dụ: các cặp có đồng Yên Nhật JPY hoặc Franc Thụy Sĩ CHF với lãi suất thấp đối đầu với các đồng có lãi suất cao như USD, GBP) nhằm hưởng dòng tiền Swap dương thụ động tích lũy mỗi ngày.
4. Tài khoản Hồi giáo: Dành riêng cho các nhà giao dịch tuân thủ luật Sharia (cấm thu/trả lãi suất). Sàn sẽ miễn phí Swap nhưng thường bù đắp bằng phí quản lý vị thế (Commission hoặc Admin Fee) nếu lệnh giữ quá một số ngày nhất định.