PMI mềm cung cấp cho ECB 'phụ thuộc dữ liệu' một lý do khác để cắt giảm lãi suất một lần nữa

Cập nhật giữa thị trường EU: PMI mềm cung cấp cho ECB 'phụ thuộc dữ liệu' một lý do khác để cắt giảm lãi suất một lần nữa Ghi lại ba lần phù hợp cho các chỉ số/quyền chọn của Hoa Kỳ.

Ghi chú/quan sát

- PMI chớp nhoáng ở châu Âu trong tháng 6 yếu một cách đáng ngạc nhiên. Tất cả các thành phần của Khu vực đồng Euro, Đức và Pháp đều không đạt ước tính. Rủi ro mới nhất khiến các công ty Pháp lo ngại về cuộc bầu cử sắp tới PMI đè nặng lên đồng Euro. PMI của Vương quốc Anh không ổn định, ngành sản xuất tăng trưởng trong khi dịch vụ không đạt ước tính về mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm 2023. Một số thành viên BOE hôm qua đã ghi nhận mối lo ngại về lạm phát dịch vụ đã giảm bớt.

- Trái phiếu EU phục hồi nhờ sự gia tăng kỳ vọng cắt giảm lãi suất của ECB, chứng kiến ​​lợi suất giảm 5-10 điểm cơ bản trong kỳ hạn trung hạn của Pháp, Đức và Ý. Lợi suất ngoại vi cũng giảm.

- Cổ phiếu NVDA rớt giá trước sự kiện hết hạn kỷ lục “Triple Witching”; Các nhà giao dịch cũng lưu hành cuộc phỏng vấn của Giám đốc Công nghệ OpenAI Mira Murati được công bố vào ngày 20 tháng 6, trong đó cô ấy gợi ý rằng bản cập nhật ChatGPT lớn tiếp theo với "mức độ thông minh của tiến sĩ" cho các nhiệm vụ cụ thể sẽ được phát hành trong khoảng một năm rưỡi, dường như ở mức cao hơn -kết thúc khoảng thời gian suy đoán trước đó từ 9 tháng đến hơn 1 năm.

- Chủ đề chính trị vẫn là cốt lõi tạo nên chất xúc tác ở châu Âu với các cuộc bầu cử ở Anh và Pháp trong ~2 tuần tới.

- Châu Á đóng cửa giảm với Hang Seng -1,5%. Các chỉ số của EU là -0,3% đến -0,8%. Hợp đồng tương lai của Mỹ là -0,1% đến -0,3%. Vàng +0,3%, DXY +0,1%; Hàng hóa: Brent -0,3%, WTI -0,3%; Tiền điện tử: BTC -3,1%, ETH -3,6%.

Châu Á

- CPI quốc gia tháng 5 của Nhật Bản Y/Y: 2,8% so với 2,9%e; CPI ngoài thực phẩm tươi sống (cốt lõi) Y/Y: 2,5% so với 2,6%e (Trên mục tiêu BOJ trong 26 tháng liên tiếp); CPI Ex-Fresh Food, Energy (core-core) Y/Y: 2,1% so với 2,2%e (tốc độ hàng năm chậm nhất kể từ tháng 12 năm 2022).

- PMI sản xuất sơ bộ tháng 6 của Nhật Bản: 50,1 so với 50,4 trước đó; PMI dịch vụ: 49,8 so với 53,8 trước đó; PMI tổng hợp: 50,0 so với 52,6 trước đó.

- Chính phủ Nhật Bản cho biết sẽ giảm số lượng bán bổ sung trái phiếu JGB siêu dài (15,5-39 năm) trong tháng 8 và tăng cường phát hành trái phiếu JGB hiện có với kỳ hạn còn lại từ 5 đến 15,5 năm trong cả tháng 8 và tháng 9.

- Nhật Bản xác nhận áp đặt lệnh trừng phạt mới đối với các công ty có trụ sở tại Trung Quốc. liên quan đến chiến tranh Ukraine - Báo chí.

- Japan METI / Japan Econ Min Saito: Ngày càng có nhiều công ty yêu cầu tăng giá để trang trải chi phí lao động - báo chí Nhật Bản.

- Thủ tướng Nhật Bản Kishida tiếp tục trợ cấp tiện ích và xăng dầu [nội tuyến] - Báo chí Nhật Bản.

- Chỉ số PMI sơ bộ tháng 6 của Úc ở mức thấp nhất trong ba tháng ở mức 47,5. Dịch vụ thấp nhất trong ba tháng ở mức 51,0 và tổng hợp thấp nhất trong 5 tháng ở mức 50,6.

- MOFCOM Trung Quốc: Hành động của EU có thể gây ra chiến tranh thương mại

- Cựu quan chức PBOC Trung Quốc Sheng Song Cheng xác nhận các điều kiện đã chín muồi để PBOC giao dịch trái phiếu trên thị trường thứ cấp, kỳ vọng quá trình này sẽ diễn ra dần dần – SCMP.

- Ấn Độ cho biết đang xem xét cắt giảm thuế như một phần trong kế hoạch thúc đẩy ngân sách tiêu dùng trị giá 6 tỷ USD - báo chí.

Châu Âu

- Niềm tin của người tiêu dùng GfK tháng 6 tại Vương quốc Anh cao nhất kể từ tháng 11 năm 2021 ở mức -14.

- Ngân hàng Trung ương Ba Lan (NBP) Maslowska nhắc lại hy vọng về các điều kiện cắt giảm lãi suất vào năm 2025, cả việc cắt giảm và tăng lãi suất đều có thể xảy ra.

- Chính phủ Nga nới lỏng yêu cầu bán ngoại hối bắt buộc đối với các nhà xuất khẩu lớn; Các nhà xuất khẩu Nga hiện được phép gửi vào tài khoản của họ 60% ngoại hối nhận được từ xuất khẩu (trước đó ít nhất là 80%) - báo chí.

- Pháp Fin Min Le Maire: Đừng đánh giá thấp lời hứa giảm chi tiêu công - Cuộc họp Ecofin tại Luxembourg.

Châu Mỹ

- Canada cho biết đang chuẩn bị kế hoạch áp thuế đối với xe điện Trung Quốc - báo chí tài chính.

- Fed: Hoạt động bình thường đối với dịch vụ thanh toán của Cục Dự trữ Liên bang FedACH.

- Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen: Thuế quan của Hoa Kỳ đối với tình trạng dư thừa công suất của Trung Quốc mang tính chiến lược cao - Phát biểu tại Atlanta.

Xung đột/căng thẳng toàn cầu

- Vào tháng 3, Mỹ và Trung Quốc tổ chức các cuộc đàm phán hạt nhân không chính thức đầu tiên sau 5 năm – báo chí tài chính

- Lính Bắc Triều Tiên lại vượt biên vào thứ Năm; Quân đội Hàn Quốc lại nổ súng cảnh cáo – báo chí Hàn Quốc.

Diễn giả/thu nhập cố định/FX/hàng hóa/bản lỗi

Vốn chủ sở hữu

Các chỉ số [Stoxx600 -0,49% tại 516,38, FTSE -0,33% tại 8.245,53, DAX -0,35% tại 18.173,55, CAC-40 -0,39% tại 7.641,19, IBEX-35 -0,80% tại 11.071,49, FTSE MIB -0,75% tại 3 3.424,00, SMI -0,62% tại 12.036,30, S&P 500 Futures -0,22%].

Tiêu điểm/chủ đề chính của thị trường: Các chỉ số châu Âu mở cửa ở mức thấp hơn và duy trì xu hướng giảm trong suốt đầu phiên trong bối cảnh các số liệu PMI nhanh được công bố yếu hơn dự kiến ​​từ Pháp, Đức và EU; trong số các ngành dẫn đầu ở mức thấp hơn là Xây dựng & Vật liệu và Ngân hàng ; nguyên vật liệu; Lĩnh vực chăm sóc sức khỏe có xu hướng tích cực sau dữ liệu của Zealand Pharma về hợp chất giảm cân petrelintide thế hệ tiếp theo; về mặt doanh nghiệp, cổ phiếu của nhà sản xuất pin Varta của Đức giao dịch thấp hơn 4% sau khi hãng này cùng với một số công ty vốn hóa trung bình khác ở châu Âu cắt giảm triển vọng trong tuần này; về mặt M&A, cổ phiếu của Britvic tại London giao dịch tăng mạnh sau khi hãng này xác nhận từ chối lời đề nghị thứ hai của Carlsberg; STMicroelectronics công bố loạt giao dịch mua lại mới và giao dịch ở mức thấp hơn một chút; thu nhập dự kiến ​​​​trong phiên giao dịch sắp tới tại Hoa Kỳ bao gồm FactSet Research.

Vốn chủ sở hữu

- Người tiêu dùng tùy ý: Britvic [BVIC.UK] +10,5% (xác nhận từ chối ưu đãi mới của Carlsberg), Wizz Air [WIZZ.UK] -4,5% (hành động của nhà phân tích), Informa [INF.UK] +1,0% (cập nhật giao dịch).

- Tài chính: Santander [SAN.ES] -1,5% (thỏa thuận tiềm năng với Amazon về các lựa chọn tài chính ở EU).

- Công nghệ: STMicroelectronics [STM.FR] -1,5% (mua lại cổ phiếu mới).

- Chăm sóc sức khỏe: Zealand Pharma [ZEAL.DK] +22,0% (dữ liệu về hợp chất giảm cân petrelintide thế hệ tiếp theo).

- Công nghiệp: Varta [VAR1.DE] -4,5% (cắt giảm triển vọng; ghi nhận sự suy giảm đáng kể hơn nữa trong môi trường thị trường hệ thống lưu trữ năng lượng, đặc biệt là trong Quý 2).

Diễn giả

- Nhà ngoại giao ngoại hối hàng đầu Nhật Bản Kanda: Can thiệp ngoại hối đã có hiệu quả; Sẽ thực hiện hành động thích hợp trên FX nếu cần - nhấn.

- BOJ Dep Gov Uchida: Nhắc lại nền kinh tế trong nước đang phục hồi vừa phải, mặc dù có một số dấu hiệu yếu.

- BOJ Gov Ueda: Quyết định cắt giảm mua JGB để thị trường quyết định lợi suất; Nhắc lại việc xem FX để biết tác động đến giá cả và tăng trưởng.

- Giám đốc Nhật Bản Cab Sec Hayashi: Nhắc lại việc bổ sung Nhật Bản vào danh sách giám sát tiền tệ của Mỹ không có nghĩa là chính sách ngoại hối của Nhật Bản có vấn đề - báo chí Nhật Bản.

- Cựu quan chức Fed Bullard: Triển vọng tăng trưởng của Mỹ vẫn 'mạnh mẽ'; kỳ vọng tốc độ cắt giảm lãi suất sẽ 'chậm'.

Dữ liệu kinh tế

- (IN) Ấn Độ PMI Sản xuất sơ bộ tháng 6: 58,5 so với 57,5 ​​trước đó; Dịch vụ PMI: 60,4 v 60,2 trước đó; PMI tổng hợp: 60,9 so với 60,5 trước đó.

- (FR) Doanh số bán lẻ tháng 5 tại Pháp Y/Y: -1,4% so với -0,2% trước đó.

- (Anh) Doanh số bán lẻ tháng 5 (ví dụ ô tô/nhiên liệu) M/M: 2,9% so với 1,8%e; Y/Y: +1,2% so với -0,7%e; Doanh số bán lẻ (bao gồm ô tô/nhiên liệu) M/M: 2,9% v 1,8%e; Y/Y: +1,3% so với -0,6%e.

- (Anh) Tài chính công tháng 5 (PSNCR): + £18,1B so với -£5,2B trước đó; PSNB (nhóm ngân hàng cũ): £15,0B so với £15,5Be; Vay ròng: £14,1B so với £14,5Be; Chính phủ trung ương NCR: £ 24,6 tỷ so với £ 18,3 tỷ trước đó.

- (HU) Hungary Tổng tiền lương trung bình tháng 4 Y/Y: 13,5% so với 13,9% trước đó.

- (TH) Cán cân thương mại hải quan tháng 5 của Thái Lan: +$0,7 tỷ so với -$1,0Be; Xuất khẩu Y/Y: 7,2% so với 2,0%e; Nhập khẩu Y/Y: -1,7% v -0,2%e.

- (FR) Niềm tin kinh doanh tháng 6 của Pháp: 99 v 99e; Niềm tin sản xuất: 99 v 99e; Chỉ số triển vọng sản xuất: -11 v -8e; Triển vọng sản xuất của công ty riêng: 4 v 2e.

- (CH) Cung tiền M3 tháng 5 của Thụy Sĩ Y/Y: -0,6% so với -0,9% trước đó.

- (ES) Doanh số bán nhà tháng 4 của Tây Ban Nha Y/Y: +24,0% so với -19,3% trước đó.

- (FR) PMI sản xuất sơ bộ tháng 6 tại Pháp: 45,3 v 46,8e; PMI dịch vụ: 48,8 v 49,9e; PMI tổng hợp: 48,2 v 49,4e.

- (TH) Dự trữ ngoại hối tháng 5 của Thái Lan so với ngày 14 tháng 6: 225,3 tỷ USD so với 223,8 tỷ USD trước đó.

- (DE) Đức PMI sơ bộ sản xuất tháng 6: 43,4 v 46,4e; PMI dịch vụ: 53,5 v 54,4e; PMI tổng hợp: 50,6 v 52,7e.

- (EU) PMI sản xuất sơ bộ tháng 6 của Khu vực đồng Euro: 45,6 V 47,9E (mức in thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2023, dưới mọi ước tính); PMI dịch vụ: 52,6 v 53,4e; PMI tổng hợp: 50,8 v 52,5e.

- (RU) Nga Nguồn cung tiền hẹp w/e ngày 14 tháng 6 (RUB): 18,29T so với 18,24T trước đó.

- (Anh) PMI sản xuất sơ bộ tháng 6: 51,4 v 51,1e; PMI dịch vụ: 51,2 v 53,0e; PMI tổng hợp: 51,7 v 53,0e.

- (HK) CPI tổng hợp tháng 5 của Hồng Kông Y/Y: 1,2% so với 1,1% trước đó.

- (HK) Tài khoản vãng lai Q1 của Hồng Kông: 101 tỷ USD so với 70,7 tỷ USD trước đó; Cán cân thanh toán (BoP): -35,5 tỷ USD so với -9,1 tỷ USD trước đó.

Phát hành thu nhập cố định

- Ấn Độ bán INR230B so với INR230B được nêu trong trái phiếu năm 2029 và 2073.

- Cơ quan quản lý nợ Pháp (AFT) thông báo đợt phát hành sắp tới; Bán €6,0-7,2B đối với hóa đơn kỳ hạn 3 tháng, 6 tháng và 12 tháng vào Thứ Hai, ngày 24 tháng 6 (3 đợt).

Nhìn về phía trước

- 06:00 (IE) Ireland PPI tháng 5 M/M: Không có ước tính trước 0,8%; Y/Y: Không có ước tính trước đó là 3,8%.

- 05:30 (IN) Ấn Độ bán tổng cộng 230 tỷ INR vào trái phiếu năm 2029 và 2073.

- 05:30 (ZA) Nam Phi bán ZAR1.0B tổng hợp trong Trái phiếu I/L 2031, 2038 và 2050.

- 06:00 (Anh) DMO bán 6,5 tỷ bảng Anh trong hóa đơn 1 tháng, 3 tháng và 6 tháng (lần lượt là 0,5 tỷ bảng Anh, 2,5 tỷ bảng Anh và 3,5 tỷ bảng Anh).

- 07:00 (NL) Lịch đấu giá quý 3 của Cơ quan Nợ Hà Lan (DSTA).

- 07:30 (IN) Dự trữ ngoại hối Ấn Độ với ngày 14 tháng 6: Không có ước tính trước đó là 655,8 tỷ USD.

- 07:30 (IN) Ấn Độ công bố đợt phát hành tiền giấy sắp tới (tổ chức vào thứ Tư).

- 08:00 (MX) Mexico Chỉ số hoạt động kinh tế IGAE tháng 4 (GDP hàng tháng) M/M: -0,2%ev +0,3% trước đó; Y/Y: +3,5%ev -1,3% trước đó.

- 08:00 (Anh) Chỉ số số lượng lớn khô Baltic hàng ngày.

- 08:30 (CA) Canada Doanh số bán lẻ tháng 4 M/M: +0,7%ev -0,2% trước đó; Doanh số bán lẻ (không bao gồm ô tô) M/M: +0,6%ev -0,6% trước đó.

- 08:30 (CA) Canada Giá sản phẩm công nghiệp tháng 5 M/M: 0,4%ev 1,5% trước đó; Chỉ số giá nguyên liệu thô M/M: -0,6%ev +5,5% trước đó.

- 08:30 (US) Doanh thu xuất khẩu ròng USDA hàng tuần.

- 09:45 (US) Tháng 6 PMI sản xuất S&P sơ bộ: 51,0ev 51,3 trước đó; PMI dịch vụ: 54,0ev trước 54,8; PMI tổng hợp: 53,5ev trước 54,5.

- 10:00 (US) Tháng 5 Doanh số bán nhà hiện tại: 4,10Me v 4,14M trước- 10:00 (US) Chỉ số dẫn đầu tháng 5: -0,3%ev -0,6% trước đó.

- 10:30 (US) Hàng tồn kho khí đốt tự nhiên EIA hàng tuần.

- 13:00 (Mỹ) Hàng tuần Baker Hughes Rig Count.

- 15:30 (Mỹ) Fed's Barkin.

TradeTheNews