SEC ban hành hướng dẫn mới về các công cụ DeFi, chỉ rõ khi nào các quy định dành cho nhà môi giới chứng khoán không áp dụng.

• Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã đưa ra các điều kiện mà theo đó các nhà cung cấp giao diện DeFi có thể hoạt động mà không cần đăng ký làm nhà môi giới chứng khoán.
• Các giao diện không được phép kiểm soát hoặc can thiệp vào các giao dịch của người dùng và phải luôn là những công cụ trung lập.
• Hướng dẫn này yêu cầu phí cố định minh bạch, các tuyên bố miễn trừ trách nhiệm rõ ràng và các chính sách giải quyết xung đột mạnh mẽ để giữ cho các giao diện hoạt động như những công cụ tự quản lý trung lập.

Hôm thứ Hai, Cục Giao dịch và Thị trường thuộc Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã đưa ra một tuyên bố của nhân viên, nêu rõ khi nào một số công cụ tài chính phi tập trung (DeFi) có thể hoạt động mà không cần đăng ký làm nhà môi giới chứng khoán.

Hướng dẫn này tập trung vào các nhà phát triển và nhà điều hành giao diện người dùng giúp nhà đầu tư tạo ra các giao dịch tự quản lý liên quan đến "chứng khoán tài sản tiền điện tử". Nó cung cấp một khuôn khổ cho việc khi nào các công cụ này có thể hoạt động như các nhà cung cấp công nghệ trung lập chứ không phải là các trung gian được quản lý.

Bản tuyên bố định nghĩa "Các nhà cung cấp giao diện người dùng được bảo hiểm" là các thực thể xây dựng hoặc quản lý các nền tảng như trang web, ứng dụng di động, tiện ích mở rộng trình duyệt và các công cụ tích hợp ví điện tử.

Các giao diện này cho phép người dùng nhập chi tiết giao dịch, chẳng hạn như loại tài sản, giá cả và số lượng, và chuyển đổi chúng thành các lệnh blockchain đồng thời hiển thị dữ liệu thị trường, chẳng hạn như giá cả và chi phí giao dịch.

SEC đưa ra các quy định cho các nền tảng không lưu ký.

Hướng dẫn này nêu rõ những kỳ vọng, trong đó nêu rõ người dùng phải có khả năng điều chỉnh hoàn toàn các cài đặt giao dịch mặc định và được tiếp cận với các công cụ giáo dục để hỗ trợ đưa ra quyết định sáng suốt.

Các nền tảng cũng không được phép quảng bá các giao dịch cụ thể hoặc kiểm soát cách thức thực hiện giao dịch. Bất kỳ tùy chọn định tuyến mặc định hoặc thanh khoản nào cũng phải được lựa chọn dựa trên các tiêu chí khách quan, với sự công khai đầy đủ về bất kỳ mối liên hệ nào.

Thông báo cũng nêu rõ rằng các giao diện phải dựa vào các phương pháp sắp xếp trung lập, chẳng hạn như giá cả hoặc tốc độ, khi hiển thị các tùy chọn giao dịch. Mô hình bồi thường cũng bị giới hạn ở các khoản phí cố định, minh bạch, không thay đổi theo loại giao dịch hoặc phương thức giao dịch.

Các nhà cung cấp được kỳ vọng sẽ duy trì các chính sách nội bộ chặt chẽ để xem xét tính bảo mật, tính thanh khoản và tính minh bạch của các nền tảng được kết nối, đồng thời giải quyết các xung đột lợi ích tiềm ẩn.

Hướng dẫn này cũng yêu cầu công khai liên tục về phí, rủi ro, thiết kế hệ thống và các biện pháp an ninh mạng. Các nền tảng phải thông báo rõ ràng cho người dùng rằng họ không đăng ký làm môi giới chứng khoán.

Ngoài ra, hướng dẫn này chỉ áp dụng cho các giao dịch tự quản lý, không lưu ký. Nó không bao gồm các dịch vụ liên quan đến việc nắm giữ tiền của người dùng, cung cấp tư vấn đầu tư hoặc quản lý giao dịch thay mặt người dùng.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) mô tả tuyên bố này là một biện pháp tạm thời trong khi các vấn đề pháp lý rộng hơn liên quan đến tiền điện tử vẫn đang được xem xét.

Michael Ebiekutan