Swing Trader chuyên nghiệp Cory Mitchell tiết lộ phương pháp đặt mục tiêu lợi nhuận theo kiểu "Chill Guy" của ông

Xin chào cả nhà!

Sau đây sẽ là chia sẻ của Cory Mitchell - một day trader và swing trader chuyên nghiệp từ năm 2005, tập trung chủ yếu vào cổ phiếu và tiền tệ.

Mục tiêu lợi nhuận (Profit Target) là một trong những cách chúng ta có thể thoát khỏi giao dịch có lợi nhuận.

Tôi thường sử dụng mục tiêu lợi nhuận trong hầu hết các giao dịch cổ phiếu theo phong cách swing trading vì nó cho tôi một điểm thoát lệnh rõ ràng, cho phép tôi đánh giá tỷ lệ Risk:Reward trước khi thực hiện giao dịch, và tôi không cần làm nhiều việc sau khi đã tham gia vào giao dịch.

Đối với mỗi giao dịch, tôi để giá đạt mức dừng lỗ hoặc mục tiêu lợi nhuận, và chỉ như vậy thôi. Sau nhiều giao dịch, tỷ lệ Risk:Reward sẽ bù đắp cho các khoản lỗ (với một phương pháp giao dịch tốt).

Ở một vị thế mua, mục tiêu lợi nhuận là một lệnh bán. Đặt lệnh bán giới hạn (sell limit order) tại mức giá bạn muốn thoát ra!

Mục tiêu lợi nhuận trong Swing Trading và tỷ lệ Risk:Reward (R:R)

Trong vài năm qua, tôi chỉ thực hiện các giao dịch cổ phiếu kiểu swing trade với tỷ lệ R:R ít nhất là 1:3. Nếu tôi chấp nhận rủi ro 5% trong một giao dịch (khoảng cách giữa điểm vào lệnh và mức dừng lỗ), tôi kỳ vọng đạt ít nhất 15% lợi nhuận từ giao dịch đó (khoảng cách giữa điểm vào lệnh và mục tiêu lợi nhuận).

Điều này có nghĩa là ngay cả khi tôi chỉ thắng 3 trên 10 giao dịch, tôi vẫn có lợi nhuận. Mục tiêu là thắng nhiều hơn thế, nhưng thật tốt khi biết rằng ngay cả một chuỗi thua lỗ cũng có thể được bù đắp bằng vài giao dịch thắng lợi.

• 3 giao dịch thắng x 15% = 45% lợi nhuận
• 7 giao dịch thua x 5% = -35% thua lỗ

Tỷ lệ 1:3 là mức tối thiểu của tôi; đôi khi tôi nhắm đến lợi nhuận lớn hơn nhiều.

Tôi xem xét cách cổ phiếu đã di chuyển trong quá khứ, sức mạnh của nó, và lợi nhuận thu được sau các thiết lập tương tự trước đây. Dựa trên dữ liệu này, tôi có thể nhận ra rằng một giao dịch khó đạt được mục tiêu 1:3 hoặc có thể đặt mục tiêu lợi nhuận ở tỷ lệ 1:6, hoặc thậm chí cao hơn.

Nếu tôi không nghĩ giao dịch có thể mang lại tỷ lệ 1:3 hoặc cao hơn, tôi sẽ không tham gia giao dịch.

Tôi đặt mục tiêu lợi nhuận tại mức giá có thể đạt được một cách hợp lý dựa trên xu hướng của cổ phiếu. Sau đó, tôi giảm một chút so với ước tính để giữ mình thận trọng và tăng cơ hội kiếm lợi nhuận.

Dựa vào mục tiêu lợi nhuận bảo thủ này, điểm vào lệnh, và vị trí dừng lỗ, tôi có thể xác định tỷ lệ R:R. Như đã đề cập, nó cần đạt tối thiểu 1:3.

Mục tiêu lợi nhuận của tôi dựa trên những gì cổ phiếu đang thể hiện tại thời điểm giao dịch. Cổ phiếu có thể tiếp tục tăng sau khi đạt mục tiêu lợi nhuận của tôi. Tôi không quan tâm, vì tôi giao dịch dựa trên thông tin tôi có.

Tôi lấy lợi nhuận dựa trên xu hướng của cổ phiếu, sau đó dùng vốn đó để đầu tư vào cổ phiếu khác. Nếu một cổ phiếu tôi đang nắm giữ tiếp tục tăng giá, tôi cũng không cảm thấy "FOMO" vì vốn của tôi có thể được tận dụng ở nơi khác.

Ví dụ về cách đặt mục tiêu lợi nhuận trong Swing Trading

Amazon là một cổ phiếu dẫn đầu sau đợt bán tháo do Covid-19 vào năm 2020. Sau một đợt giảm nhanh vào tháng 2 và tháng 3, cổ phiếu này tăng trở lại đạt mức đỉnh mới và hình thành một "tay cầm" (handle) đẹp từ tháng 4 đến đầu tháng 6. Với chiến lược "cốc và tay cầm" (cup and handle), chúng ta muốn thấy các sóng giá thu hẹp dần (cho phần tay cầm) và sau đó là sự tích luỹ với khối lượng giảm.

Khi xem xét các cú breakout trước đó từ các vùng tích luỹ trong xu hướng trước, chúng ta thấy giá tăng 19% từ vùng tích luỹ cao hơn và khoảng 24% từ vùng tích luỹ thấp hơn trước khi có một đợt điều chỉnh đáng kể hoặc chững lại.

Do đó, một mục tiêu bảo thủ là 15% trên điểm vào lệnh đang được cân nhắc (vùng tích luỹ). Mục tiêu 20% sẽ là mức tích cực hơn dựa trên các chuyển động trước đó. Mục tiêu 17% là mức bán tích cực vừa phải.

Giao dịch này – với một điểm vào lệnh phía trên vùng tích luỹ, một mức dừng lỗ dưới vùng tích luỹ, và mục tiêu 17% trên điểm vào lệnh – mang lại tỷ lệ R:R là 1:5,3. Đó là lý do tại sao tôi thích chờ đợi một vùng tích luỹ nén chặt. Mức dừng lỗ của chúng ta tương đối gần điểm vào lệnh, nghĩa là ngay cả với mục tiêu bảo thủ, chúng ta cũng có thể đạt được một giao dịch với tỷ lệ R:R tốt.

Mục tiêu lợi nhuận là đỉnh của khung màu xanh lá cây.

Các biểu đồ được lấy từ TradingView, nền tảng mà tôi sử dụng.

Không quan trọng liệu các mô hình trước đó có phù hợp hoàn toàn với chiến lược của chúng ta hay không. Chúng ta chỉ cần ước tính mức giá có thể tăng xa bao nhiêu khi nó breakout (phá vỡ) và bắt đầu di chuyển.

Trong biểu đồ ở trên, giá cuối cùng đã vượt qua mục tiêu lợi nhuận. Điều đó không sao cả. Tôi hoàn toàn chấp nhận việc bỏ lỡ một vài phần trăm lợi nhuận để chuyển sang một giao dịch khác, có thể nhanh chóng tạo ra lợi nhuận 20%, 30% hoặc hơn thế nữa.

Sau giao dịch này, đã có một thiết lập giao dịch khác. Thiết lập này là mô hình tam giác vì không có phần "cốc" như trong mô hình "cốc và tay cầm". Trong các trường hợp trước đó, giá đã tăng 19% đến 24%, tùy thuộc vào điểm vào lệnh. Và lần tăng giá cuối cùng đã đạt tới 32%. Trong giao dịch tiếp theo này, tôi vẫn chọn cách tiếp cận thận trọng, đặt mục tiêu gần 17% đến 20%.

Với mục tiêu lợi nhuận 17%, điểm vào lệnh nằm trên vùng tích luỹ (nếu giá xuyên thủng lên trên, và thực sự đã xuyên thủng), và điểm dừng lỗ nằm bên dưới, giao dịch này mang lại tỷ lệ R:R là 1:4,74. Sau khi chụp màn hình, giá đã tăng một chút và sau đó giảm, chạm mức dừng lỗ. Thua lỗ là điều không thể tránh khỏi, đó là lý do tại sao chúng ta cần đảm bảo các giao dịch thắng lớn hơn các giao dịch thua!

Tôi rất thích giao dịch với các cổ phiếu mới hơn. Những giao dịch lớn nhất của tôi thường đến từ các công ty mới và nhỏ. Chúng thường có xu hướng di chuyển mạnh khi bắt đầu đi vào quỹ đạo.

Giao dịch này thuộc một công ty nhỏ của Canada, Else Nutrition (BABY). Cổ phiếu này đã hình thành một mô hình "cốc và tay cầm" rất đẹp. Chúng ta sẽ xem lại lịch sử để đánh giá cách giá đã biến động khi thoát khỏi các giai đoạn đi ngang trước đó.

Trong giao dịch này, tôi khá thận trọng, đặt mục tiêu lợi nhuận ở mức 50% so với điểm vào lệnh. Đợt tăng giá trước đó sau một giai đoạn đi ngang là 90%. Vì vậy, mức 50% của tôi chỉ hơn một nửa. Ngay cả mục tiêu 75% cũng sẽ ổn.

Tôi vào lệnh ở mức $1,15. Dừng lỗ ở $1,04. Mục tiêu lợi nhuận tại $1,73.

Rủi ro $0,11 để đạt lợi nhuận tiềm năng $0,58. Tỷ lệ R:R là 1:5,27.

Thực tế, tôi có thể đã đặt mục tiêu lợi nhuận gần hơn với mức tăng trước đó. Mục tiêu 75% vẫn dễ dàng đạt được ở mức $1,98.

Restoration Hardware (RH) đã từng được đề cập trên blog như một giao dịch tiềm năng. Một lần nữa, chúng ta có một cái "tay cầm" đẹp đáp ứng đầy đủ các yêu cầu mà tôi tìm kiếm.

Với điểm vào lệnh ở mức phá vỡ vùng tích luỹ, rủi ro là khoảng 6,5%, và mục tiêu là 23%. Điều này mang lại tỷ lệ R:R là 1:3,53.

Khi nhìn vào một số đợt phá vỡ vùng tích luỹ trước đó với các thiết lập tương tự, chúng ta thấy giá thường tăng từ 24% đến 28%, với một đợt tăng lớn gần đây là 45% (không cần phải chính xác hoàn toàn, và các điểm vào lệnh trước đó cũng không cần hoàn hảo, chúng ta chỉ cần một ý tưởng về mức giá có thể tăng).

Tôi nhận thấy rằng mục tiêu 23% có cơ hội tốt để đạt được khi giá phá vỡ khỏi vùng tích luỹ mà tôi đang giao dịch.

Tôi luôn đóng giao dịch trước khi công bố báo cáo lợi nhuận (các ký hiệu "E" ở cuối biểu đồ). Nếu một giao dịch không đạt mục tiêu trước thời điểm đó, tôi sẽ đóng lệnh trước khi báo cáo lợi nhuận được công bố. Tôi có các chiến lược riêng biệt để giao dịch báo cáo lợi nhuận.

Trong giao dịch này, tôi dự kiến sẽ giữ lệnh qua một số biến động nhỏ, vì khi nhìn lại một số đo lường trước đó, chúng bao gồm một số đợt biến động. Bằng cách xem xét cách giá đã di chuyển trong quá khứ, bạn có thể có ý tưởng tốt hơn về những gì sẽ xảy ra tiếp theo. Một số đợt tăng giá trước đó kéo dài gần hai tháng. Vì vậy, tôi biết rằng giao dịch này có thể mất từng đó thời gian.

Đây là một ví dụ khác...

Tại sao phương pháp đặt mục tiêu lợi nhuận này phù hợp với phong cách giao dịch của tôi?

Tôi không giữ giao dịch qua kỳ công bố báo cáo lợi nhuận, vì vậy các giao dịch swing trade của tôi thường dưới 3 tháng.

Tôi cũng không thích giữ lệnh qua những giai đoạn giá đi ngang kéo dài hoặc giảm mạnh. Đó là lý do tôi đo lường biến động giá theo cách tôi làm. Nếu có thể thoát lệnh trước một đợt giảm giá lớn hoặc giai đoạn đi ngang, thì đó là điều tuyệt vời.

Nói cách khác, tôi đang đo lường cách giá di chuyển trong các giai đoạn breakout tương đối nhanh. Nhờ vậy, tôi có thể hy vọng bắt kịp những đợt breakout tương tự.

Phương pháp này phù hợp với phong cách giao dịch của tôi. Nó không áp dụng cho các giao dịch dài hạn kéo dài nhiều năm. Tôi chỉ nắm bắt các đợt tăng động lượng ngắn và sau đó thoát lệnh. Hiểu được những đợt breakout này trông như thế nào trong quá khứ sẽ giúp tôi xác định đợt breakout tiếp theo có thể như thế nào.

Nhưng điều này không phải là dự đoán! Tôi không biết liệu giá có đạt đến mục tiêu hay vượt xa nó. Phương pháp này chỉ là cách để xác định liệu một giao dịch có mang lại tỷ lệ R:R hợp lý dựa trên hành động giá hay không. Tỷ lệ R:R qua nhiều giao dịch mới là yếu tố quyết định bạn có lợi nhuận hay không!

Dựa trên phong cách giao dịch của bạn, có thể một phương pháp khác sẽ hiệu quả hơn để thiết lập mục tiêu lợi nhuận của riêng bạn.

Ở một số giao dịch, tôi cũng sử dụng lệnh trailing stop loss.

Chọn giao dịch dựa trên mục tiêu lợi nhuận và tỷ lệ Risk:Reward

Giao dịch không chỉ đơn thuần là tìm ra một thiết lập và thực hiện nó.

Tôi thường sàng lọc thị trường để tìm cơ hội giao dịch một đến hai lần mỗi tuần. Có thể có từ 10 đến 30 cổ phiếu được ghi lại và tôi xem xét kỹ hơn các cổ phiếu này (chúng thường được đưa vào danh sách theo dõi hàng tuần trên trang web của tôi. Tuy nhiên, danh sách này không phải lúc nào cũng được cập nhật vì phụ thuộc vào mức độ bận rộn của tôi).

Trong số này, có thể chỉ có một cổ phiếu đủ điều kiện để giao dịch trong một hoặc hai ngày tới. Một đến hai cổ phiếu khác có thể được đưa vào danh sách "theo dõi sát sao", nơi tôi để biểu đồ của chúng trên màn hình và chờ thiết lập hoàn chỉnh hơn trước khi đặt lệnh.

Quá trình thu hẹp danh sách là rất quan trọng!

Thông thường, một tỷ lệ R:R lớn hơn luôn là lựa chọn tốt hơn.

Một yếu tố khác tôi cân nhắc là thời gian giao dịch có thể kéo dài bao lâu. Những cổ phiếu bùng nổ thường đạt mục tiêu lợi nhuận nhanh chóng.

Ví dụ, cổ phiếu BABY có khả năng tăng hơn 50% trong vài tuần. Tôi kỳ vọng cổ phiếu RH sẽ tăng khoảng 20% trong vài tháng. Đây là hai giao dịch rất khác nhau. Giao dịch có khả năng đạt mục tiêu nhanh hơn sẽ mang lại sự cộng dồn tốt hơn, vì bạn có thể sử dụng vốn gốc và lợi nhuận để đầu tư vào giao dịch khác.

Một giao dịch có thể mang lại lợi nhuận 40%, nhưng mất đến 6 tháng để đạt được, thì với tôi, giá trị thấp hơn một giao dịch có mục tiêu lợi nhuận 20% mà có thể đạt được trong một hoặc hai tuần. Với những giao dịch nhanh hơn, tôi có thể đạt lợi nhuận nhiều hơn 40% bằng cách thực hiện nhiều giao dịch trong cùng khoảng thời gian 6 tháng (và tôi không giữ lệnh qua kỳ công bố lợi nhuận, thường diễn ra mỗi ba tháng).

Giao dịch không chỉ là về tiềm năng lợi nhuận, cũng không chỉ là tỷ lệ R:R, hay thời gian nắm giữ lệnh. Đó là sự kết hợp của tất cả những yếu tố này.

Hãy so sánh và quyết định giao dịch nào bạn thích nhất. Bỏ qua những giao dịch còn lại. Nếu không có giao dịch nào tốt, đừng giao dịch!

Quản lý vốn, Swing Trading, và mục tiêu lợi nhuận

Trong suốt bài viết, tôi đã sử dụng cụm từ như "mạo hiểm 5% để kiếm 20%".

Ý tôi là mức rủi ro và lợi nhuận trên số vốn đầu tư vào giao dịch đó.

Điều này liên quan đến khâu định cỡ vị thế (position sizing). Đây là yếu tố quan trọng trong trading và rất cần hiểu rõ để đạt được thành công.

Lệnh trailing stop loss và mục tiêu lợi nhuận

Lệnh trailing stop loss là một cách khác để thoát lệnh. Nếu bạn đang giữ lệnh mua, bạn có thể di chuyển mức dừng lỗ lên khi giá tăng. Điều này giúp bạn khóa lợi nhuận của giao dịch thắng.

Lệnh trailing stop loss có thể mang lại lợi nhuận lớn khi giá tăng mạnh, nhưng cũng có thể khiến bạn thoát lệnh quá sớm (với lợi nhuận nhỏ hoặc lỗ nhỏ) nếu giá dao động.

Đôi khi, tôi kết hợp lệnh trailing stop loss và mục tiêu lợi nhuận. Tôi làm điều này theo một vài cách:

1. Khi giá gần mục tiêu, áp dụng lệnh trailing stop loss tích cực. Nếu giá đảo chiều rời xa mục tiêu, bạn vẫn thu được phần lớn lợi nhuận.
2. Khi giá gần mục tiêu, bạn có thể hủy mục tiêu lợi nhuận và sử dụng lệnh trailing stop loss. Tôi làm điều này nếu giá đang tăng mạnh và có khả năng cao đạt lợi nhuận lớn hơn. Nếu giá đảo chiều, lệnh trailing stop loss sẽ giúp bạn giữ phần lớn lợi nhuận ban đầu. Nếu giá tiếp tục tăng, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận lớn hơn so với kế hoạch ban đầu.
3. Đối với một số chiến lược nhất định, tôi luôn sử dụng lệnh trailing stop loss. Tôi thích sử dụng ATR để trailing. Không hề có mục tiêu lợi nhuận. Đây cũng là một lựa chọn.
4. Nếu điều kiện thị trường thay đổi trong khi giao dịch, tôi có thể chuyển từ mục tiêu lợi nhuận sang trailing stop loss tích cực. Thường thì tôi sẽ giữ mục tiêu lợi nhuận nếu điều kiện xấu đi một chút. Nhưng nếu mọi thứ trở nên tồi tệ (đối với vị thế của tôi), tôi thường sẽ trailing stop loss tích cực để bảo vệ lợi nhuận hoặc giảm thua lỗ.

Lời cuối về mục tiêu lợi nhuận và lựa chọn giao dịch

Hãy cân nhắc và so sánh từng giao dịch với các ứng cử viên khác và với các giao dịch tốt mà bạn đã thực hiện trong quá khứ. Không có lý do gì để thực hiện những giao dịch tồi tệ; nếu không có cái nào tốt thì đừng giao dịch.

Khi các chỉ số thị trường tăng mạnh, tôi sẽ không thực hiện một giao dịch có rủi ro 3% và mục tiêu lợi nhuận 9%, bởi vì ngoài kia còn có những cơ hội lợi nhuận lớn hơn. Tôi chỉ cần tìm chúng. Ví dụ, tôi muốn tìm giao dịch mang lại lợi nhuận tiềm năng 50% (dựa trên phương pháp ước tính thận trọng) và rủi ro 7%.

Mục tiêu lợi nhuận chỉ là ước tính. Tôi không hề biết giá sẽ tăng xa đến đâu, và không ai mà tôi từng gặp biết điều này. Tôi chỉ xem xét xu hướng trong quá khứ và dựa vào đó.

Tôi không lo lắng nếu giá vượt quá mục tiêu lợi nhuận của tôi. Lý tưởng nhất là nên như vậy. Tôi sẽ chốt lời và chuyển sang cơ hội khác. Một số cổ phiếu sẽ tạo ra nhiều giao dịch khi chúng đi theo xu hướng. Tôi thích vào và thoát lệnh thay vì cố gắng giữ lệnh qua các giai đoạn biến động và điều chỉnh.

Hãy chọn những gì bạn thích từ bài viết này và áp dụng vào phương pháp của bạn. Rồi cứ tự nhiên bỏ qua phần còn lại nhé!