Tại sao mua Ethereum ở mức giá 4.700 đô la là một canh bạc đi ngược lại lịch sử

Ethereum (ETH) chỉ còn cách mức cao kỷ lục mới vài phần trăm nữa. Nhu cầu tích lũy ETH của các tổ chức đang mạnh mẽ hơn bao giờ hết. Nhưng liệu việc mua ETH ở mức giá này có phải là một bước đi khôn ngoan cho các nhà đầu tư?

Dữ liệu cho thấy việc mua Ethereum ở mức giá 4.700 đô la là một canh bạc đi ngược lại với các mô hình lịch sử. Bài viết này giải thích lý do tại sao.

Câu hỏi quan trọng nhất đối với các nhà đầu tư Ethereum hiện nay là: “Liệu lần này có khác không?”

Dữ liệu lịch sử vẫn là tài liệu tham khảo chính cho các nhà phân tích khi họ đưa ra cảnh báo và dự báo tương lai. Không phải mọi dự đoán đều chính xác. Tuy nhiên, nhà đầu tư có một số công cụ đáng tin cậy hơn so với các bài học thị trường trong quá khứ để xác định rõ ràng những rủi ro mà họ phải đối mặt.

Dữ liệu lịch sử đầu tiên mà các nhà đầu tư Ethereum nên xem xét là mức giảm từ ATH (mức cao nhất mọi thời đại) đã thu hẹp đáng kể. Điều này cho thấy rủi ro điều chỉnh cao, tương tự như các chu kỳ trước.

Ethereum giảm từ mức cao nhất mọi thời đại. Nguồn: CryptoQuant.

Từ năm 2024 đến nay, ETH đã thực hiện bốn lần cố gắng thu hẹp khoảng cách sụt giảm. Ba lần đầu tiên đều thất bại. Với giá ETH giao dịch quanh mức 4.775 đô la trong lần thử thứ tư này, đường sụt giảm (màu xanh lam) đang tiến gần đến 0%.

Ngay cả khi ETH đạt ATH mới, khả năng điều chỉnh ngắn hạn do chốt lời vẫn còn cao.

Tiếp theo, Khối lượng Nợ ròng (Net Taker Volume) âm ở mức -464 triệu đô la, cho thấy bên bán đang chiếm ưu thế trên thị trường. Khối lượng Nợ ròng đo lường sự khác biệt giữa khối lượng mua và bán tích cực trên các sàn giao dịch phái sinh. Giá trị âm cho thấy bên bán đang hoạt động tích cực hơn.

Ethereum Net Taker Vokume. Nguồn: CryptoQuant.

Theo Maartunn, một nhà phân tích từ CryptoQuant, điều này tương tự như các đỉnh thị trường trước đây - chẳng hạn như vào tháng 5 năm 2021 và tháng 12 năm 2024 - khi người bán chiếm ưu thế và khiến giá sụp đổ nhanh chóng.

Ngoài ra, bản đồ bong bóng hợp đồng tương lai ETH cho thấy giai đoạn quá nóng đã kéo dài trong tháng qua, phản ánh rủi ro mua cao. Mỗi bong bóng thể hiện khối lượng giao dịch, trong khi màu sắc của nó thể hiện tốc độ thay đổi khối lượng.

Tháng 8 ghi nhận khối lượng giao dịch lớn, với màu đỏ chiếm ưu thế trên bản đồ — một dấu hiệu của tình trạng quá nóng vốn thường dẫn đến các vụ sụp đổ lớn.

Bản đồ bong bóng khối lượng giao dịch tương lai Ethereum. Nguồn: CryptoQuant

Dữ liệu của Glassnode cũng cho thấy hợp đồng mở tương lai của ETH đã đạt mức ATH mới là khoảng 35,5 tỷ đô la, khi giá giao ngay tăng lên khoảng 4.590 đô la.

Điều này mở đường cho khả năng thanh lý quy mô lớn vào tháng 8.

“Lượng hợp đồng mở tương lai ETH đã đạt mức cao kỷ lục mới, khoảng 35,5 tỷ đô la khi giá giao ngay tăng lên khoảng 4.590 đô la. Đòn bẩy đã được xây dựng lại trên khắp các sàn giao dịch, tạo điều kiện cho những biến động lớn hơn của thị trường khi các vị thế tập trung”, Glassnode đưa tin.

Vì những lý do này, việc mua ETH ngay bây giờ — và trông chờ vào lợi nhuận — có nghĩa là chấp nhận mức biến động cao , có nguy cơ thanh lý hàng loạt và bỏ qua hiệu quả của các tín hiệu cảnh báo lịch sử này.

“Liệu lần này có khác không?” — Các nhà đầu tư có thể sớm biết được vào tháng 8.

BeInCrypto