Tập trung vào biên bản cuộc họp của FOMC và CPI của Anh

Tiêu điểm ngày hôm nay

Biên bản cuộc họp tháng 7 của FOMC sẽ được công bố vào tối nay nhưng do cuộc họp được tổ chức trước báo cáo việc làm yếu kém mới nhất nên trọng tâm chính của thị trường vẫn là bình luận kịp thời của Fed.

Dữ liệu lạm phát sẽ rất đáng chú ý sau khi các nhà đầu tư đã giảm bớt kỳ vọng vào việc Ngân hàng Anh (BoE) sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất do những dự báo có phần cứng rắn hơn tại cuộc họp gần đây của BoE và thị trường lao động có lẽ không yếu như lo ngại. Lạm phát chung đạt 3,7% trong tháng 6 sau khi giá cả tăng cao hơn dự kiến. Giống như những gì chúng ta thấy ở các nước Bắc Âu, giá lương thực là một yếu tố chính thúc đẩy lạm phát.

Tin tức kinh tế và thị trường

Chuyện gì đã xảy ra đêm qua

Tại New Zealand, Ngân hàng Dự trữ (RBNZ) tiếp tục chu kỳ nới lỏng bằng cách cắt giảm lãi suất sớm 25 điểm cơ bản, hạ Lãi suất tiền mặt chính thức xuống 3,00% theo sự đồng thuận của thị trường.

Tại Nhật Bản, xuất khẩu ghi nhận mức giảm mạnh nhất trong bốn năm do thuế quan của Mỹ gây áp lực lên nền kinh tế. Xuất khẩu giảm 2,6% so với cùng kỳ năm trước (giảm 2,1%) và nhập khẩu giảm 7,5% so với cùng kỳ năm trước (giảm 10,4%). Đáng chú ý, xuất khẩu sang Mỹ giảm 10,1% so với cùng kỳ năm trước, do mức thuế 25% đối với ô tô và phụ tùng ô tô, vốn dường như ảnh hưởng đáng kể đến thương mại với Mỹ, vốn chiếm khoảng 18% tổng kim ngạch xuất khẩu của Nhật Bản. Cán cân thương mại của Nhật Bản đã chứng kiến sự chuyển dịch đáng kể sang vùng âm, -117,5 tỷ yên (giảm 196,2 tỷ yên).

Chuyện gì đã xảy ra ngày hôm qua

Tại Mỹ, Tổng thống Trump thừa nhận trong một cuộc phỏng vấn rằng Tổng thống Nga Putin có thể không quan tâm đến việc đạt được thỏa thuận và loại trừ khả năng gửi quân đội Mỹ đến Ukraine. Trump dự định sẽ theo dõi hành động của Putin trong những tuần tới và cảnh báo Putin rằng ông sẽ có nguy cơ phải đối mặt với tình huống "khó khăn" nếu không đạt được thỏa thuận.

Tại Trung Quốc, Thủ tướng Lý Cường đã kêu gọi hành động nhiều hơn để thúc đẩy tiêu dùng và đầu tư trong cuộc họp với nội các. Động thái này diễn ra sau báo cáo dữ liệu yếu kém tháng 7 được công bố hôm thứ Sáu và cuộc họp của Bộ Chính trị hồi tháng 7 kêu gọi tăng cường hỗ trợ vào thời điểm thích hợp.

Cổ phiếu : Thị trường chứng khoán đã giảm điểm hôm qua bất chấp đà tăng điểm tại châu Âu và 8/11 nhóm ngành trong S&P 500 đóng cửa tăng điểm. Nói cách khác, đợt bán tháo hoàn toàn do công nghệ thúc đẩy, không có yếu tố kích hoạt rõ ràng. Kết quả là một sự luân chuyển phòng thủ mạnh mẽ và hiệu suất vượt trội về giá trị, với các cổ phiếu vốn hóa nhỏ thậm chí còn vượt trội hơn các cổ phiếu vốn hóa lớn, và đáng chú ý là Min Vol cũng vượt trội. Đợt điều chỉnh nhỏ này của cổ phiếu công nghệ không chỉ diễn ra sau một đợt tăng mạnh gần đây, mà về cơ bản là kể từ đáy sau "ngày giải phóng" vào tháng 4. Trong những tuần gần đây, vị thế dẫn đầu đã thu hẹp dần vào tay một số ít cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn, nhiều cổ phiếu trong số đó đã đạt mức cao tuyệt đối và tương đối mới.

Phiên giao dịch hôm qua diễn ra khá rộng và hầu như không có tin tức vĩ mô nào đáng chú ý - không có dữ liệu yếu hơn, kỳ vọng của Fed trước bài phát biểu của Powell tại Jackson Hole , hay báo cáo thu nhập nào được đưa ra. Thay vào đó, đây là một trường hợp điển hình về việc chốt lời sau một đợt tăng mạnh của nhóm cổ phiếu công nghệ, sau đó lại rơi vào vòng xoáy phản hồi tiêu cực. Tại Mỹ hôm qua, Dow Jones giảm 0,02%, S&P 500 giảm 0,6%, Nasdaq giảm 1,5% và Russell 2000 giảm 0,8%. Sáng nay, châu Á cũng diễn biến tương tự, với các chỉ số thiên về công nghệ chịu áp lực - Đài Loan giảm khoảng 2,5% tại thời điểm viết bài. Thị trường tương lai ở cả châu Âu và Mỹ đều đang có xu hướng giảm, một lần nữa do sự suy yếu của nhóm cổ phiếu công nghệ.

Tài chính và Ngoại hối: Thị trường chứng khoán Mỹ giảm điểm trong phiên giao dịch hôm qua, với các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất như công nghệ hoạt động kém hiệu quả so với các cổ phiếu phòng thủ. Lãi suất tại Mỹ giảm nhẹ do tâm lý rủi ro đang xấu đi, trong khi lãi suất EUR giữ nguyên. Biến động trên thị trường ngoại hối khá khiêm tốn khi thị trường chờ đợi dữ liệu PMI tháng 8 và báo cáo Jackson Hole. Tỷ giá EUR/USD đóng cửa ở mức khởi điểm 1,165. Sự sụt giảm của các tài sản rủi ro trong phiên giao dịch hôm qua tại Mỹ đã tác động tiêu cực đến giá năng lượng/hàng hóa, từ đó kích hoạt hiệu suất vượt trội của NOK FI và khiến NOK FX trở thành một trong những đồng tiền giảm giá rõ rệt nhất trong phiên. Tỷ giá EUR/NOK đã trở lại gần ngưỡng 12,00.

Danske Research Team