Thị trường hôm nay: Đồng đô la Mỹ giữ vững trước quyết định lãi suất của Fed.

Dưới đây là những điều bạn cần biết vào thứ Tư, ngày 16 tháng 9.

Đồng đô la Mỹ (USD) đi ngang gần mức cao nhất trong hai tuần qua, khoảng 99,60, trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Tư tại châu Âu. Lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn đang giao dịch ở mức 4,992% sau khi cố gắng kiểm tra lại mốc 5%, mức cao nhất kể từ năm 2007. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ công bố quyết định về lãi suất vào cuối ngày thứ Tư, tiếp theo là cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Kevin Warsh.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang dự báo xác suất gần 92,4% rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tăng lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm tại cuộc họp chính sách tháng 9 vào thứ Tư.

Các nhà đầu tư vẫn đang theo dõi sát sao diễn biến ở Trung Đông sau vụ tấn công do Iran hậu thuẫn vào đường ống dẫn khí Đông-Tây của Ả Rập Xê Út. Người phát ngôn của liên minh quân sự do Ả Rập Xê Út dẫn đầu tại Yemen hôm thứ Ba cho biết hệ thống phòng không của Ả Rập Xê Út đã phá hủy một máy bay không người lái của lực lượng Houthi ở phía nam Mecca trước khi nó xâm nhập vào không phận cấm trên thành phố linh thiêng này.

Hãng Reuters đưa tin hôm thứ Ba rằng việc bốc dỡ dầu tại cảng Yanbu của Ả Rập Xê Út đã bị tạm dừng sau khi nhà xuất khẩu dầu thô lớn nhất thế giới đóng cửa đường ống dẫn dầu Đông-Tây của mình sau cuộc tấn công của lực lượng Houthi do Iran hậu thuẫn ở Yemen hôm thứ Sáu.

Đồng đô la được hỗ trợ mạnh hơn khi lợi suất trái phiếu Mỹ tăng trước thềm cuộc họp của FOMC.

Các nhà phân tích tại MUFG nhấn mạnh rằng sự tăng giá gần đây của đồng đô la Mỹ được hỗ trợ bởi sự tăng trở lại của lãi suất tại Mỹ, lưu ý rằng “lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm hiện đã đạt 5,00%, trong khi lợi suất kỳ hạn 2 năm tăng lên 4,66%”. Họ chỉ ra rằng “kể từ đầu năm, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng hơn 80 điểm cơ bản, trong khi lợi suất trái phiếu châu Á và châu Âu cũng tăng mạnh, giữa bối cảnh giá cả hàng hóa tăng cao”. Trong bối cảnh này, MUFG nhận thấy rằng “sự chú ý của thị trường hiện đang chuyển sang quyết định của cuộc họp FOMC vào cuối ngày hôm nay”, với các nhà đầu tư “định giá xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản của Fed là hơn 90%, đồng thời kỳ vọng tổng cộng hai lần tăng lãi suất vào cuối năm”. Tuy nhiên, ngân hàng này cảnh báo rằng “Fed đang đối mặt với một sự đánh đổi khó khăn”, khi các nhà hoạch định chính sách cân bằng giữa áp lực lạm phát dai dẳng với chi phí ngày càng tăng của chính sách thắt chặt.

Bà Lagarde cảnh báo về lạm phát dai dẳng và cú sốc kéo dài, đồng thời đưa ra xu hướng chính sách tiền tệ hơi thắt chặt.

Điểm số 6.4 trên Speechtracker so với mức trung bình 6.2 của Chủ tịch Lagarde cho thấy giọng điệu có phần mạnh mẽ và hơi cứng rắn hơn, khi bài phát biểu nhấn mạnh lạm phát ở mức 3.3% và đề cao nhiệm vụ chính của ECB là ổn định giá cả cho toàn khu vực đồng Euro. Việc nhấn mạnh đến cú sốc “kéo dài”, thị trường năng lượng biến động do xung đột ở Trung Đông, và lãi suất dài hạn tăng cao liên quan đến tài chính công và nhu cầu tài trợ, bao gồm cả trí tuệ nhân tạo, củng cố thông điệp rằng các điều kiện hạn chế có thể cần phải tiếp tục.

Sự kết hợp này ủng hộ xu hướng duy trì chính sách tương đối thắt chặt, điều này nhìn chung có lợi cho đồng Euro trong trung hạn, đặc biệt là so với các loại tiền tệ có lợi suất thấp hơn. Tuy nhiên, lời kêu gọi đơn giản hóa các quy định hành chính ở cả cấp độ châu Âu và Pháp cho thấy một chương trình nghị sự mang tính cấu trúc hỗ trợ tăng trưởng, làm giảm bớt sự cứng rắn và cho thấy ECB sẽ tiếp tục chú ý đến rủi ro phân mảnh giữa các quốc gia thành viên.

EUR/USD tăng nhẹ lên gần mức 1.1550 vào sáng nay tại châu Âu. Tuần trước, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) nhấn mạnh rằng họ sẽ không cam kết trước về các bước tiếp theo sau khi tăng lãi suất lần thứ hai kể từ khi chiến tranh Iran bắt đầu.

GBP/USD duy trì ở mức tích cực quanh 1.3485 sau khi dữ liệu lạm phát của Anh được công bố. Theo Văn phòng Thống kê Quốc gia (ONS) công bố hôm thứ Tư, Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) chính của nước này đã tăng 3,1% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 8, so với mức tăng 2,9% trong tháng 6. Con số này phù hợp với dự báo của thị trường.

Trong khi đó, chỉ số CPI cốt lõi, không bao gồm các mặt hàng thực phẩm và năng lượng dễ biến động, đã tăng 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 8, so với mức tăng 2,6% của tháng trước, đúng như dự đoán. Chỉ số CPI hàng tháng của Vương quốc Anh đạt 0,5% trong tháng 8, so với mức tăng 0,3% trong lần công bố trước đó.

Báo cáo lạm phát CPI này sẽ được Ngân hàng Anh (BoE) xem xét trước khi đưa ra quyết định về lãi suất vào thứ Năm. Thị trường dự đoán ngân hàng trung ương Anh sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 3,75% trong tháng 9.

USD/JPY giảm xuống gần mức 155,00 trong phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Tư. Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) dự kiến ​​sẽ nâng lãi suất chính sách lên 1,25%, mức cao nhất trong khoảng 31 năm, tại cuộc họp hoạch định chính sách tháng 9 vào thứ Sáu.

Giá vàng đã phục hồi từ mức thấp nhất trong hơn một tháng lên trên 4.300 USD vào thứ Tư. Các nhà giao dịch đang chờ đợi quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), trong đó việc tăng lãi suất gần như đã được phản ánh vào giá.

Lallalit Srijandorn