Thị trường hôm nay: Đồng đô la Mỹ mạnh lên do lạm phát tại Mỹ tăng cao và kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất.

Dưới đây là những điều bạn cần biết vào thứ Ba, ngày 15 tháng 9:

Đồng đô la Mỹ (USD) mạnh lên mức cao nhất trong gần hai tuần, khoảng 99,60 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Ba tại châu Âu, khi giá dầu tăng vọt đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc lên mức cao kỷ lục kể từ năm 2007. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ tăng tốc trong tháng 8. Dữ liệu CPI khả quan hơn sau những chỉ số tích cực trong một số thành phần của Chỉ số giá sản xuất (PPI) được công bố hôm thứ Năm, củng cố kỳ vọng về việc Mỹ tăng lãi suất.

Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch đang dự đoán khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản (bps) trong cuộc họp tháng 9 vào thứ Tư là hơn 92% .

Giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI), chuẩn mực dầu thô của Mỹ, đã tăng hơn 1% vào thứ Ba do lo ngại về nguồn cung toàn cầu gia tăng sau khi các cuộc tấn công làm gián đoạn đường ống dẫn dầu Đông-Tây của Ả Rập Xê Út và các cuộc đàm phán dự kiến ​​giữa các quốc gia vùng Vịnh Ả Rập và Iran bị hoãn lại.

Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian hôm thứ Hai tuyên bố rằng các yêu cầu của Tehran trong đàm phán với Hoa Kỳ (Mỹ) vẫn giống như các yêu cầu trước đây của chúng tôi. Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết Mỹ sẵn sàng đối thoại với Iran sau khi trước đó nhiều lần khẳng định ông không muốn đàm phán với Cộng hòa Hồi giáo này .

Về phía châu Á, số liệu do Cục Thống kê Quốc gia (NBS) công bố hôm thứ Ba cho thấy doanh số bán lẻ của Trung Quốc tăng 0,4% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 8, so với mức tăng trưởng 0,6% trong tháng 7. Con số này thấp hơn mức dự báo 0,8%. Sản xuất công nghiệp tăng 5,2% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 8, so với mức 4,5% của tháng trước, cao hơn mức dự báo 4,8% của thị trường.

Sự không chắc chắn về Cục Dự trữ Liên bang (Fed) ngày càng gia tăng khi ông Warsh chuyển trọng tâm khỏi định hướng tương lai.

Các nhà phân tích tại Commerzbank nhấn mạnh rằng “hiện tại đang có mức độ không chắc chắn cao xung quanh tương lai của chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed)”, lưu ý sự khác biệt rõ rệt giữa định giá thị trường và kỳ vọng của các nhà kinh tế. Trong khi “những người tham gia thị trường dự đoán lãi suất sẽ tăng”, họ chỉ ra rằng “các nhà kinh tế được khảo sát có xu hướng kỳ vọng lãi suất sẽ giảm trong năm tới”, nhấn mạnh sự thiếu đồng thuận về lộ trình chính sách.

Đồng thời, Commerzbank chỉ ra một sự thay đổi cấu trúc trong khuôn khổ truyền thông dưới thời chủ tịch mới của Fed. Họ lưu ý rằng Kevin Warsh “đã bác bỏ ý tưởng về định hướng chính sách tương lai rõ ràng”, và rằng “phân tích các cuộc họp trong 30 năm qua cho thấy những bất ngờ trong định hướng chính sách tương lai chủ yếu tác động đến đồng đô la Mỹ”. Theo quan điểm của họ, “nếu Warsh làm suy yếu kênh này, việc công bố dữ liệu có thể trở nên quan trọng hơn”, và “những thay đổi thường xuyên về hiệu suất của USD giữa tuyên bố và cuộc họp báo dưới thời cựu Chủ tịch Fed Jay Powell có thể sẽ trở nên ít phổ biến hơn”.

Bà Lagarde cảnh báo về lạm phát dai dẳng và cú sốc kéo dài, đồng thời đưa ra quan điểm có phần cứng rắn.

Điểm số 6,4 của Speechtracker so với mức trung bình 6,2 của Chủ tịch Lagarde cho thấy xu hướng cứng rắn hơn một chút, được thúc đẩy bởi việc nhấn mạnh vào lạm phát khu vực đồng Euro ở mức 3,3% và khẳng định rằng cú sốc hiện tại sẽ kéo dài hơn. Việc nêu bật sự biến động của thị trường năng lượng do xung đột ở Trung Đông và nhấn mạnh rằng ECB phải hành động vì toàn bộ khu vực đồng Euro, chứ không phải từng quốc gia riêng lẻ, củng cố lập trường thận trọng chống lại việc nới lỏng chính sách tiền tệ quá sớm.

Những bình luận về việc lãi suất dài hạn tăng cao có liên quan đến tài chính công và nhu cầu tài trợ cho các công nghệ như trí tuệ nhân tạo nhấn mạnh những áp lực cấu trúc có thể giữ cho lợi suất đồng Euro ở mức cao. Lời kêu gọi đơn giản hóa các quy định hành chính ở cả cấp độ châu Âu và Pháp cho thấy một chương trình nghị sự thúc đẩy tăng trưởng theo hướng ưu tiên nguồn cung, nhưng trọng tâm chính là lạm phát vượt mục tiêu và sự dai dẳng của cú sốc khiến cán cân rủi ro nghiêng về hướng diễn giải cứng rắn hơn đối với đồng Euro.

EUR/USD giảm xuống dưới mức 1.1550 trong phiên giao dịch sáng châu Âu. Cặp tỷ giá chính này vẫn chịu áp lực bán ngay cả khi một loạt các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) cảnh báo về rủi ro lạm phát gia tăng, điều này đã làm dấy lên kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất nữa trong năm nay. Tuần trước, ECB đã tăng lãi suất chính sách chủ chốt thêm 25 điểm cơ bản, đúng như dự đoán, và cảnh báo rằng có thể sẽ có thêm các đợt tăng lãi suất nữa.

GBP/USD suy yếu xuống khoảng 1.3470, mức thấp nhất kể từ ngày 7 tháng 8. Ngân hàng Anh (BoE) dự kiến ​​sẽ giữ nguyên lãi suất vào thứ Năm bất chấp giá dầu tăng vọt.

Theo dữ liệu của LSEG công bố hôm thứ Hai, thị trường tài chính đang dự báo 30% khả năng tăng lãi suất 0,25 điểm phần trăm vào thứ Năm, tăng từ mức dưới 10% vào đầu tuần trước, và gần như đã dự báo hoàn toàn khả năng tăng lãi suất vào tháng 11.

USD/JPY phục hồi lên gần mức 154,85 ​​vào sáng thứ Ba tại châu Âu. Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) dự kiến ​​sẽ nâng lãi suất chính sách lên 1,25%, mức cao nhất trong khoảng 31 năm, tại cuộc họp hoạch định chính sách tháng 9 vào thứ Sáu.

Giá vàng giảm xuống dưới 4.300 USD vào thứ Ba. Kim loại quý này tiếp tục chịu áp lực giảm do lạm phát gia tăng tại Mỹ và giá năng lượng tăng cao, khiến thị trường kỳ vọng ngày càng tăng về chính sách tiền tệ thắt chặt hơn của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Lallalit Srijandorn