Thị trường hôm nay: Đồng đô la Mỹ thể hiện sự mạnh mẽ trước đợt dữ liệu tiếp theo.

Dưới đây là những điều bạn cần biết vào thứ Năm, ngày 1 tháng 10:

Sau những biến động mạnh trong ngày cuối cùng của quý 3, đồng đô la Mỹ (USD) giữ vững vị thế so với các đồng tiền khác vào sáng thứ Năm tại châu Âu. Lịch kinh tế Mỹ sẽ bao gồm dữ liệu về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần và báo cáo Chỉ số quản lý mua hàng sản xuất (PMI) tháng 9 của Viện Quản lý Cung ứng (ISM). Một số nhà hoạch định chính sách từ Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ có bài phát biểu trong suốt cả ngày.

Hôm thứ Tư, Cơ quan Xử lý Dữ liệu Tự động (ADP) báo cáo rằng số lượng việc làm trong khu vực tư nhân đã tăng 90.000 trong tháng 9, vượt xa dự báo của thị trường là 70.000. Trong khi đó, Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ (BEA) đã điều chỉnh tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) hàng năm cho quý II lên 2,2% từ mức 1,5% trong ước tính trước đó, và thông báo rằng Chỉ số Giá tiêu dùng cá nhân (PCE) cốt lõi, thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), đã tăng 3% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 8. Con số này thấp hơn dự báo của thị trường là 3,3%. Chỉ số Đô la Mỹ (USD) đã giảm nhẹ sau phản ứng ban đầu trước các dữ liệu trái chiều nhưng đã lấy lại đà tăng vào cuối phiên giao dịch Mỹ và kết thúc ngày ở mức cao hơn một chút. Sáng thứ Năm, Chỉ số USD duy trì trên mức 101,50.

Việc điều chỉnh dự báo lạm phát của Mỹ làm giảm bớt sự lạc quan khi Fed vẫn để ngỏ các lựa chọn tháng 10.

Các nhà kinh tế tại Societe Generale nhận định rằng dữ liệu lạm phát tháng 8 chỉ mang lại sự an tâm hạn chế cho Cục Dự trữ Liên bang (Fed) . Họ nhấn mạnh rằng mặc dù "chỉ số PCE cốt lõi thấp hơn kỳ vọng", bức tranh tổng thể lại "ít đáng tin cậy hơn", với "lạm phát hàng hóa cốt lõi giảm" chỉ đơn thuần che giấu "sự tăng tốc trở lại của lạm phát dịch vụ cốt lõi và siêu cốt lõi, cho thấy áp lực giá cả cơ bản vẫn còn mạnh".

Về triển vọng chính sách , Societe Generale đánh giá rằng "việc điều chỉnh dự báo lạm phát có phần khả quan, nhưng việc điều chỉnh dự báo tăng trưởng quan trọng hơn." Theo quan điểm của họ, "nền kinh tế bước vào nửa cuối năm 2026 với đà tăng trưởng mạnh mẽ hơn dự kiến ​​trước đây, trong khi lạm phát cơ bản vẫn ở mức quá cao để mang lại sự an tâm rõ ràng cho Fed." Do đó, họ lập luận rằng "việc tạm dừng tăng lãi suất vào tháng 10 vẫn có thể xảy ra, nhưng việc tăng lãi suất vào tháng 10 vẫn nằm trong tầm ngắm nếu chờ đợi dữ liệu CPI và PPI tháng 9."

Ông Kashkari của Fed đặt câu hỏi về độ thắt chặt chính sách khi nền kinh tế mạnh mẽ duy trì khuynh hướng diều hâu.

Trong khi đó, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Minneapolis, Neel Kashkari, đã đưa ra một thông điệp có xu hướng cứng rắn đáng chú ý, với điểm số Speechtracker là 7.1/10, và tiếp tục hỗ trợ đồng USD vào cuối ngày thứ Tư. Ông Kashkari nhấn mạnh mối lo ngại của mình rằng lạm phát gần 3% vẫn "quá cao" bất chấp các dữ liệu gần đây. Việc nhấn mạnh vào nền kinh tế kiên cường, chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ và nguồn việc làm dồi dào, cùng với những nghi ngờ về mức độ thắt chặt thực sự của chính sách và những gợi ý rằng lãi suất trung lập có thể cao hơn và "ở mức cao, ít nhất là hiện tại", đã củng cố lập luận về việc duy trì lãi suất ở mức thấp. Việc dự kiến ​​rõ ràng sẽ có thêm một đợt tăng lãi suất nữa trong năm nay và một đợt nữa vào năm 2027, trong khi hy vọng kiềm chế lạm phát chỉ với những hành động khiêm tốn, báo hiệu xu hướng thắt chặt hơn nữa nếu nền kinh tế và lạm phát không giảm đáng kể.

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) đã công bố Bản tóm tắt ý kiến ​​từ cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 9 vào đầu ngày hôm nay. Tài liệu cho thấy một số thành viên nhận định rằng việc tiếp tục tăng lãi suất phù hợp với diễn biến kinh tế và giá cả là điều cần thiết, đồng thời nhắc lại rằng họ phải tập trung vào việc giữ lạm phát cơ bản ở mức gần 2%. Sau khi gần như không thay đổi vào thứ Tư, tỷ giá USD/JPY đã tăng mạnh và giao dịch quanh mức 158,20 vào sáng thứ Năm tại châu Âu, tăng hơn 0,5% trong ngày.

EUR/USD tiếp tục chịu áp lực giảm sau khi đóng cửa giảm điểm vào thứ Tư và đang giảm xuống gần mức 1.1300.

GBP/USD đã hưởng lợi từ dữ liệu kinh tế vĩ mô tích cực của Anh hôm thứ Tư và ghi nhận mức tăng trong ngày bất chấp sự ổn định chung của đồng USD. Tuy nhiên, cặp tỷ giá này không duy trì được đà tăng và giao dịch giảm nhẹ quanh mức 1.3250 trong phiên giao dịch đầu ngày tại châu Âu.

Giá vàng phục hồi nhẹ, tiến gần mức 4.200 USD vào sáng giờ châu Âu sau khi giảm khoảng 0,6% vào thứ Tư.