Thị trường hôm nay: Kỳ vọng về việc Fed nới lỏng chính sách tăng lãi suất gây áp lực lên USD trong bối cảnh bế tắc ở Trung Đông.

Dưới đây là những điều bạn cần biết vào thứ Sáu, ngày 14 tháng 8.

Đồng đô la Mỹ (USD) gặp khó khăn trong việc duy trì sức mạnh so với các đồng tiền khác vào thứ Năm nhưng đã hạn chế được mức giảm khi các nhà đầu tư đánh giá lại triển vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) , đồng thời xem xét các diễn biến ở Trung Đông. Lịch kinh tế châu Âu sẽ có dữ liệu tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý II . Vào nửa cuối ngày, doanh số bán lẻ tháng 7 và dữ liệu sơ bộ về Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng của Đại học Michigan từ Hoa Kỳ sẽ được các nhà tham gia thị trường theo dõi sát sao.

Dữ liệu từ Mỹ công bố hôm thứ Năm cho thấy lạm phát sản xuất hàng năm, được đo bằng sự thay đổi của Chỉ số Giá sản xuất (PPI), đã giảm xuống 4,7% trong tháng 7 từ mức 5,5% trong tháng 6. Con số này thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 4,9%. Theo công cụ CME FedWatch, khả năng Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong tháng 9 hiện ở mức khoảng 33%, so với gần 50% một tuần trước. Trong khi đó, chỉ số USD vẫn ở mức âm dưới 100,00 trong phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Sáu.

Những phát ngôn cứng rắn của Fed vẫn tiếp diễn khi dữ liệu lạm phát tháng 8 sắp được công bố.

Các nhà phân tích tại Commerzbank cho rằng dữ liệu sắp tới của Mỹ sẽ đóng vai trò then chốt đối với chính sách, lưu ý rằng "số liệu lạm phát tháng 8, sẽ được công bố ngay trước cuộc họp tiếp theo của Fed , hiện có khả năng mang tính quyết định." Trong bối cảnh đó, họ nhấn mạnh rằng Chủ tịch Fed Cleveland, Beth Hammack, đang "nỗ lực củng cố vị thế của mình như một người theo chủ nghĩa diều hâu." Bà Hammack "không tin rằng lạm phát sẽ tự giảm" và khẳng định "do đó, Fed phải chứng minh lời nói của mình bằng hành động." Hơn nữa, Commerzbank nhấn mạnh rằng, theo quan điểm của bà, "một lần tăng lãi suất duy nhất sẽ không đủ," củng cố thông điệp rằng một số bộ phận của Fed vẫn kiên định với lập trường cứng rắn hơn về lạm phát bất chấp các số liệu gần đây cho thấy lạm phát giảm.

Trong khi đó, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent hôm thứ Năm lưu ý rằng Washington sẽ áp dụng các biện pháp "chưa từng thấy" đối với Iran, và Bộ trưởng Quốc phòng Mỹ Pete Hegseth cho biết Mỹ có thể duy trì lệnh cấm vận đối với Iran "vô thời hạn". Sau diễn biến đầy biến động hôm thứ Năm, giá dầu thô tăng cao hơn vào đầu ngày thứ Sáu, tăng khoảng 1% lên gần 81,30 đô la.

Hãng tin Reuters hôm thứ Sáu dẫn lời ba nguồn tin thân cận với vấn đề này cho biết Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) dự kiến ​​sẽ tăng lãi suất ngay trong tháng 9 và có khả năng sẽ tăng mạnh hơn nữa sau đó, so với tốc độ hiện tại là khoảng hai lần một năm. Tỷ giá USD/JPY giảm nhẹ vào buổi sáng tại châu Âu và giao dịch dưới mức 159,30.

Phản ứng của đồng Yên khá im ắng ngay cả khi tốc độ thắt chặt chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhật Bản đạt mức kỷ lục.

Các nhà phân tích tại OCBC nhấn mạnh rằng, “bất chấp sự thay đổi trong kỳ vọng, phản ứng của đồng JPY vẫn khá trầm lắng”, ngay cả khi thị trường ngày càng dự đoán Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) sẽ có một động thái khác vào tháng tới. Họ lưu ý rằng nếu BoJ “tăng lãi suất thêm một lần nữa vào tháng 9, điều đó sẽ đánh dấu lần tăng thứ ba trong chín tháng và tốc độ thắt chặt chính sách nhanh nhất kể từ khi bong bóng tài sản của Nhật Bản sụp đổ năm 1989”. Tuy nhiên, OCBC cảnh báo rằng “vẫn chưa rõ chính phủ có còn muốn tăng lãi suất thêm nữa sau tháng 9 hoặc tháng 10 hay không”, khiến các nhà đầu tư không chắc chắn về việc quá trình bình thường hóa chính sách của Nhật Bản cuối cùng có thể diễn ra đến mức nào và nhanh ra sao.

Bất chấp những kỳ vọng thay đổi về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất vào tháng 9, sự không chắc chắn xung quanh tình hình ở Trung Đông đã khiến giá vàng (XAU/USD) khó có thể duy trì đà tăng trong tuần. Sau khi đóng cửa ở mức âm vào thứ Năm, XAU/USD tiếp tục giảm và giao dịch dưới mức 4.350 USD trong phiên giao dịch châu Âu ngày thứ Sáu, giảm khoảng 0,5% trong ngày.

Sau khi giảm xuống gần mức 1.1500 vào thứ Năm, tỷ giá EUR/USD đã phục hồi và đóng cửa ngày gần như không đổi. Cặp tỷ giá này giữ vững vị thế và giao dịch cao hơn một chút trong ngày, thấp hơn mức 1.1550 một chút vào buổi sáng tại châu Âu. Nền kinh tế khu vực đồng euro được dự báo sẽ tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 1% trong quý thứ hai.

GBP/USD điều chỉnh tăng và dao động quanh mức 1.3500 vào đầu ngày thứ Sáu, sau hai ngày giảm nhẹ liên tiếp.