Thị trường ngoại hối Úc hôm nay: Người Úc tin tưởng vào số liệu của Trung Quốc

Đồng Đô la Úc (AUD) giảm nhẹ vào thứ Sáu, xuống dưới mức 0,6650 so với Đô la Mỹ (USD), giảm 0,15% trong phiên. Tâm lý thận trọng bao trùm thị trường trước thềm cuối tuần khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu quan trọng về Sản lượng Công nghiệp và Doanh số Bán lẻ từ Trung Quốc, đối tác thương mại chính của Úc, được công bố vào thứ Hai.

Phiên giao dịch Forex này được đánh dấu bằng sự biến động hạn chế trên cặp AUD/USD , trái ngược với phiên giao dịch hôm thứ Năm bị ảnh hưởng bởi dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ .

Nếu dữ liệu của Trung Quốc không như mong đợi vào thứ Hai, chúng có thể làm dấy lên lo ngại về nhu cầu nguyên liệu thô của Trung Quốc, động lực lịch sử của Đô la Úc, và thúc đẩy các nhà đầu tư giảm tỷ trọng đầu tư vào AUD.

Nền kinh tế Trung Quốc: Động lực hay phanh đối với người Úc?

Nền kinh tế Úc có mối liên hệ chặt chẽ với Trung Quốc, khách hàng xuất khẩu quặng sắt, than đá và khí đốt tự nhiên lớn nhất của nước này. Do đó, dữ liệu kinh tế vĩ mô của Trung Quốc, đặc biệt là sản xuất công nghiệp, được các nhà đầu tư Forex theo dõi sát sao.

Đối với tháng 8, dự kiến ​​sản lượng công nghiệp hàng năm sẽ tăng trưởng 5,8%, tăng nhẹ so với mức 5,7% của tháng 7.

Về mặt tiêu dùng, Doanh số bán lẻ dự kiến ​​sẽ tăng 3,8% so với cùng kỳ năm trước sau mức tăng 3,7% của tháng trước.

Mặc dù những con số này thoạt nhìn có vẻ chính xác, nhưng chúng lại che giấu một động lực suy yếu. Như Christine Peltier của BNP Paribas nhận định, "cuộc chiến chống giảm phát vẫn còn lâu mới kết thúc" ở Trung Quốc.

Các chỉ số công nghiệp yếu hơn có thể làm gia tăng nghi ngờ về sức mạnh của nhu cầu nội địa Trung Quốc. Điều này sẽ tác động trực tiếp đến triển vọng tăng trưởng của Úc bằng cách làm giảm khối lượng xuất khẩu, giá hàng hóa và do đó, giảm doanh thu khai khoáng. Do đó, có mối liên hệ chặt chẽ giữa số liệu thống kê của Trung Quốc và diễn biến của đồng Đô la Úc.

Cái bóng dai dẳng của tình trạng giảm phát ở Trung Quốc

Mặc dù GDP của Trung Quốc tăng trưởng 5,3% trong nửa đầu năm, những dấu hiệu gần đây cho thấy đà tăng trưởng đang chậm lại. Trong tháng 7, tăng trưởng Sản xuất Công nghiệp giảm xuống còn 5,7%, mức thấp nhất trong tám tháng, trong khi Doanh số Bán lẻ chững lại ở mức 3,7%, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của các nhà phân tích.

Các nhà báo Kevin Yao và Joe Cash của Reuters lưu ý rằng "doanh số bán lẻ và sản lượng công nghiệp không đạt dự báo, làm tăng áp lực buộc chính quyền phải thúc đẩy nhu cầu trong nước".

Cùng lúc đó, Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) lại giảm xuống mức âm , giảm 0,4% trong tháng 8, làm gia tăng lo ngại về tình trạng giảm phát kéo dài.

Động lực giảm phát này không hề trung lập đối với đồng AUD. Nó có thể khiến các doanh nghiệp kinh tế Trung Quốc trì hoãn hoặc hạn chế mua nguyên liệu thô và hạn chế đầu tư công nghiệp, tất cả những yếu tố này có khả năng làm suy yếu đồng AUD, đặc biệt là so với đồng đô la Mỹ .

Trung Quốc tạm dừng, Úc chờ đợi

Chính quyền Trung Quốc đã tăng cường các biện pháp có mục tiêu nhằm thúc đẩy tiêu dùng, mà không công bố một kế hoạch kích thích kinh tế quy mô lớn. Như Michelle Lam, chuyên gia kinh tế khu vực Trung Quốc tại Societe Generale, chỉ ra, "áp lực kích thích nền kinh tế có thể trở nên rõ rệt hơn khi mùa đông đến gần", tờ The Business Times đưa tin.

Trong bối cảnh này, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cũng đang ở thế phòng thủ. Đối mặt với sự tăng trưởng chậm lại của Trung Quốc và giá hàng hóa giảm, gần đây RBA đã ám chỉ rằng khả năng tạm dừng lãi suất trong thời gian dài là rất cao, đặc biệt là khi lạm phát tại Úc đã bắt đầu giảm bớt.

Đối với các nhà giao dịch ngoại hối, điều này có nghĩa là khả năng phục hồi của đồng đô la Úc sẽ phụ thuộc ít vào các quyết định của RBA mà phụ thuộc nhiều hơn vào diễn biến nhu cầu của Trung Quốc và tác động của nó đối với thương mại nước ngoài.

Phân tích kỹ thuật AUD/USD: Xu hướng tăng có thể mất đà

AUD/USD điều chỉnh giảm nhẹ vào thứ Sáu nhưng ở thời điểm hiện tại vẫn duy trì xu hướng tăng kéo dài kể từ tháng 5.

Xu hướng tăng đang đi theo một kênh giá có giới hạn trên khoảng 0,6700, ngưỡng có thể chặn mọi nỗ lực tăng giá ngắn hạn. Vượt qua ngưỡng này, đồng đô la Úc có thể hướng đến mức 0,6800, tương ứng với các đỉnh của tháng 7 và tháng 8 năm 2024.

Tuy nhiên, sau đà tăng gần như liên tục kể từ 0,6400, rủi ro điều chỉnh giảm đang gia tăng, và nếu dữ liệu kinh tế Trung Quốc không như kỳ vọng vào thứ Hai, điều này có thể dẫn đến sự sụt giảm về đường xu hướng ngắn hạn dẫn đến 0,6570. Phản ứng này có thể dẫn đến sự tăng tốc giảm giá xuống dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày và ranh giới dưới của kênh với 0,6430 đang được theo dõi.

Ghiles Guezout