Thị trường tiền điện tử ngày nay: Hợp đồng tương lai SOL phổ biến hơn bao giờ hết, báo cáo lạm phát của Hoa Kỳ sắp ra mắt

Thị trường tiền điện tử giảm hôm nay, báo hiệu tâm lý e ngại rủi ro trước khi dữ liệu lạm phát PCE cốt lõi của Hoa Kỳ được công bố, điều này có thể ảnh hưởng đến lộ trình cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.

Chỉ số CoinDesk 20, thước đo thị trường chung, đã giảm 3,6% trong 24 giờ qua, với hầu hết các thành viên đều giảm trong cùng thời gian đó, trừ một thành viên.

Theo các nhà phân tích tại Bitunix, một con số nóng hơn dự kiến ​​có thể khiến Fed áp dụng lập trường một lần duy nhất sau đợt cắt giảm lãi suất dự kiến ​​tại cuộc họp vào tháng 9.

"Đối với BTC, hãy theo dõi xem mức 114,5 nghìn đô la có chuyển thành mức hỗ trợ hay không, hoặc liệu việc kiểm tra lại mức hỗ trợ 107,6 nghìn đô la có xác nhận khả năng phục hồi của thị trường hay không", sàn giao dịch cho biết trong email gửi CoinDesk.

Định vị phái sinh

• Lãi suất mở (OI) trong hợp đồng tương lai liên kết với 20 đồng tiền hàng đầu, không bao gồm SOL, đã giảm trong 24 giờ qua, cho thấy dòng vốn chảy ra trên diện rộng.
• Tuy nhiên, số lượng hợp đồng mở của SOL đã đạt mức cao kỷ lục là 63,84 triệu, cùng với đà tăng giá của mã thông báo lên 217 đô la, mức gần nhất được ghi nhận vào tháng 2.
• Tỷ lệ tài trợ tám giờ cho Ether , Tron và BNB giảm nhẹ về mức âm, cho thấy xu hướng bi quan về khả năng giá giảm. Tỷ lệ tài trợ cho các token lớn khác ổn định ở mức gần bằng 0, cho thấy tâm lý trung lập.
• OI trong hợp đồng tương lai Bitcoin của CME giảm xuống còn 135,72 nghìn BTC, mức thấp nhất kể từ tháng 4, trong khi OI của Ether vẫn ở mức cao kỷ lục gần 2,10 triệu ETH. Sự phân kỳ này cho thấy các nhà đầu tư vẫn tiếp tục ưa chuộng ETH hơn BTC.
• Trên Deribit, xu hướng giảm trong các quyền chọn BTC đã mạnh lên ở tất cả các kỳ hạn, với quyền chọn bán được giao dịch ở mức chênh lệch biến động gấp năm lần so với quyền chọn mua ở kỳ hạn đầu. Quyền chọn ETH cũng cho thấy động lực tương tự, đánh dấu sự chuyển dịch từ vị thế tăng giá vào đầu tuần này.
• Trên Paradigm, các luồng khối (block flows) nổi bật với các chiến lược bán quyền chọn mua (call selling) và bán quyền chọn bán (put rolling) trong BTC và ETH. Nhà tạo lập thị trường Wintermute chỉ ra nhu cầu chênh lệch quyền chọn mua (call spread) trong các quyền chọn BTC đáo hạn tháng 12.

Nói chuyện bằng mã thông báo

• Theo Messari, Solana (SOL) đã công bố doanh thu ứng dụng trong quý 2 giảm 44%, giảm từ 1 tỷ đô la trong quý 1 xuống còn 576,4 triệu đô la ngay cả khi lĩnh vực DeFi của công ty này mở rộng.
• Sự suy thoái phản ánh lợi nhuận yếu hơn trên các ứng dụng phi tập trung chính. Pump.fun (PUMP) vẫn dẫn đầu với 156,9 triệu đô la, nhưng vẫn giảm 44% khi cơn sốt memecoin hạ nhiệt.
• Axiom là trường hợp ngoại lệ, tăng vọt 641% lên 126,6 triệu đô la, cho thấy tốc độ tăng trưởng nhanh chóng của giao thức cụ thể có thể bù đắp cho điểm yếu chung của hệ sinh thái. Jupiter (JUP) kiếm được 66,4 triệu đô la (-16%), trong khi Phantom và Photon bị ảnh hưởng nặng nề nhất với mức giảm lần lượt là 65% và 72%.
• Bất chấp doanh thu sụt giảm, TVL DeFi trên Solana đã tăng 30% lên 8,6 tỷ đô la trong quý này và kể từ đó đã vượt qua 11 tỷ đô la, củng cố chuỗi này trở thành mạng lưới DeFi lớn nhất sau Ethereum.
• Kamino Finance đã thúc đẩy tăng trưởng TVL, tăng 34% lên 2,1 tỷ đô la sau khi ra mắt Kamino Lend V2, thu hút 200 triệu đô la tiền gửi và 80 triệu đô la tiền vay chỉ trong vòng ba tuần. Kamino hiện nắm giữ 25% thị phần của Solana.
• Raydium đã có màn trở lại mạnh mẽ, tăng 54% lên 1,8 tỷ đô la giá trị thị trường (TVL), giành lại vị trí thứ hai từ Jupiter. Hiện tại, Raydium chiếm 21% thị phần so với 19% của Jupiter.
• Tuy nhiên, hoạt động giao dịch lại cho thấy một câu chuyện khác: Khối lượng giao dịch DEX trung bình hàng ngày giảm 45% xuống còn 2,5 tỷ đô la, phản ánh đà tăng trưởng của memecoin đã thúc đẩy kỷ lục của quý trước.

CoinDesk Analysis Team

TIN TỨC NHẬT ĐỊNH NỔI BẬT TUẦN TỚI

• Tuần tới – Mọi ánh mắt đổ dồn vào báo cáo NFP khi Fed tăng cường đặt cược cắt giảm lãi suất
• Dự báo Vàng hàng tuần: Người bán vẫn đứng ngoài cuộc trước kỳ vọng ôn hòa của Fed và địa chính trị
• Dự báo hàng tuần về EUR/USD: Người mua tự tin hơn trước báo cáo bảng lương phi nông nghiệp
• Dự báo hàng tuần về GBP/USD: Bảng Anh chuẩn bị cho biến động do dữ liệu việc làm tại Hoa Kỳ
• Dự báo hàng tuần về Bitcoin: BTC ổn định sau đợt bán tháo lớn