Thỏa thuận ngừng bắn chỉ trên danh nghĩa: Các cuộc tấn công lại tiếp diễn ở vùng Vịnh.

Xung đột ở Trung Đông vẫn là yếu tố chính chi phối tâm lý thị trường, với eo biển Hormuz фактически bị đóng cửa và lưu lượng tàu chở dầu chỉ còn một phần nhỏ so với mức trước chiến tranh.

Những diễn biến mới nhất cho thấy lực lượng Mỹ đã tấn công các tàu thuyền và địa điểm phóng tên lửa ở Iran mà họ gọi là "các cuộc tấn công tự vệ" điều mà Tehran mô tả là "vi phạm nghiêm trọng" thỏa thuận ngừng bắn.

Giá dầu giảm, thị trường chứng khoán tăng và lợi suất trái phiếu đi ngang.

Giá dầu đã tăng cao hơn sau những diễn biến ngày hôm qua, chủ yếu do các cuộc đàm phán phức tạp giữa Iran và Mỹ. Tuy nhiên, cả dầu Brent và WTI đều giảm giá trong phiên giao dịch đầu giờ sáng tại châu Âu, mỗi loại giảm hơn 1%.

Trên thị trường chứng khoán , các chỉ số chuẩn của Mỹ nhìn chung tiếp tục tăng điểm, dường như bỏ qua các rủi ro địa chính trị và tập trung vào sự lạc quan xung quanh trí tuệ nhân tạo (AI). Cả S&P và Nasdaq 100 đều lập kỷ lục mới, trong khi Dow Jones giảm khoảng 0,2%.

Đối với trái phiếu , lợi suất trái phiếu toàn cầu đã chững lại trong bối cảnh hy vọng về một giải pháp cho vấn đề Trung Đông, với lợi suất trái phiếu chuẩn kỳ hạn 10 năm đóng cửa phiên giao dịch thứ Ba ở mức 4,49%. Các nhà đầu tư trái phiếu dường như đang dự đoán một giải pháp trong thời gian ngắn tôi cho rằng chừng nào còn lạc quan, lợi suất sẽ tiếp tục giảm khi những lo ngại về kỳ vọng lạm phát giảm bớt.

Người tiêu dùng Mỹ vẫn còn lo ngại.

Sau cuộc khảo sát về tâm lý người tiêu dùng tháng 5 của Đại học Michigan, với kết quả thấp hơn nhiều ở mức 44,8 (so với 49,8), báo cáo về niềm tin người tiêu dùng tháng 5 của Conference Board hôm qua đạt 93,1, cao hơn mức dự báo 92,0 nhưng thấp hơn mức 93,8 đã được điều chỉnh tăng của tháng 4.

Số liệu ngày hôm qua cho thấy một bức tranh bớt đáng báo động hơn một chút, mặc dù vẫn cho thấy sự suy giảm. Mặc dù vậy, cả hai báo cáo đều nhấn mạnh rằng trong khi người tiêu dùng vẫn đang chi tiêu, rõ ràng đang có sự do dự ngày càng tăng, niềm tin giảm sút và lo lắng gia tăng. Không có gì đáng ngạc nhiên, những mối quan ngại chính của người tiêu dùng là giá dầu và khí đốt tăng cao và cuộc xung đột ở Trung Đông.

Chỉ số CPI của Úc thấp và chính sách tiền tệ thắt chặt của Ngân hàng Dự trữ New Zealand tạo điều kiện cho thị trường bán khống AUD/NZD.

Phiên giao dịch đêm qua khá bận rộn. Đầu tiên là dữ liệu lạm phát CPI của Úc tháng 4, cho thấy chỉ số CPI tổng thể của năm giảm xuống 4,2% từ 4,6% trong tháng 3, trong khi chỉ số CPI trung bình điều chỉnh của năm tăng 3,4% từ 3,3% cao hơn mục tiêu 2-3% của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA).

Rõ ràng, trong khi các nhà giao dịch tập trung vào con số chính, sự gia tăng của chỉ số cốt lõi cho thấy những tác động của vòng đàm phán thứ hai có thể đang bắt đầu hình thành. Báo cáo ngay lập tức khiến đồng AUD giảm giá so với các đồng tiền chủ chốt khi thị trường đã loại trừ kỳ vọng về việc thắt chặt lãi suất tại cuộc họp tháng 6, với mức giảm khoảng 20 điểm cơ bản được dự báo vào cuối năm.

Thêm vào đó, một bản cập nhật từ Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) đã được phát đi ngay sau khi công bố chỉ số giá tiêu dùng của Úc, trong đó ngân hàng trung ương giữ nguyên lãi suất tiền mặt chính thức ở mức 2,25% trong cuộc họp thứ ba liên tiếp. Đối với những người đã đọc bài phân tích của tôi ngày hôm qua, kịch bản cơ bản của tôi là giữ nguyên lãi suất, tập trung vào ngôn từ trong tuyên bố, và điều đó đã diễn ra đúng như dự đoán.

Tuy nhiên, điều khiến tôi bất ngờ là ba thành viên bỏ phiếu ủng hộ việc tăng lãi suất ngay lập tức, chỉ có lá phiếu quyết định của Thống đốc Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) Breman giữ nguyên lãi suất . Điều này thể hiện lập trường cứng rắn hơn đáng kể so với dự đoán của thị trường, vì trước cuộc họp chỉ có khoảng 20% ​​xác suất tăng lãi suất (6 điểm cơ bản). Quả thực là một quyết định rất sát nút.

Thêm vào đó, tất cả các thành viên đều nhất trí rằng tương lai sẽ chứng kiến ​​chính sách tiền tệ tiếp tục được thắt chặt, điều này rất quan trọng và đã đẩy đồng NZD tăng giá. Điều này, cùng với chỉ số CPI tổng thể của Úc yếu hơn dự kiến ​​và chính sách tiền tệ thắt chặt của Ngân hàng Dự trữ New Zealand ( RBNZ) , đã mở ra cơ hội tốt để giao dịch ngắn hạn, như thể hiện trên biểu đồ M5 AUD/NZD bên dưới.

Ngày hôm sau

Mặc dù Chủ tịch Fed chi nhánh Dallas, Lorie Logan, và Thống đốc Lisa Cook đã có bài phát biểu hôm nay, nhưng ngày hôm nay lại không có nhiều dữ liệu quan trọng, và các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi số liệu chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ trong tháng 4.

Aaron Hill