Tín hiệu Rio: BRICS+ lên kế hoạch thoát khỏi sự thống trị của đồng đô la nhờ vàng

Dưới cái nắng oi ả của tháng 7 tại Rio de Janeiro, Hội nghị thượng đỉnh các nhà lãnh đạo BRICS+ sẽ không triệu tập với sự khoa trương mà với ý định chiến lược thầm lặng nhưng ẩn sau vẻ bề ngoài trang trọng, những rung động của trật tự thế giới tiền tệ đang thay đổi sẽ lan tỏa khắp các thị trường. Những gì bắt đầu như một thí nghiệm hậu khủng hoảng tài chính giữa một số nền kinh tế mới nổi đã phát triển thành một liên minh về quy mô dân số và hậu quả kinh tế. Không còn là một nhóm những người mơ mộng về chính sách lỏng lẻo, BRICS+ đã chuyển mình thành một cỗ máy ngày càng được tính toán, tạo ra các thể chế riêng, làm sâu sắc thêm thương mại nội khối và dần dần phá vỡ sự thống trị tài chính của phương Tây.

Cuộc họp năm nay diễn ra vào thời điểm kiến ​​trúc tài chính do G7 dẫn đầu có vẻ ngày càng mệt mỏi bùng nổ vì nợ nần, đòn bẩy quá mức dựa trên đặc quyền của tình trạng tiền tệ dự trữ và được vũ khí hóa thông qua các kênh pháp lý và tiền tệ. Về phần mình, BRICS không cố gắng phá hủy hoàn toàn cấu trúc này; họ đang xây dựng một con đường song song. Một xa lộ tiền tệ song song được thiết kế không phải để phá hủy đồng đô la, mà để làm cho nó có thể tránh được, ít tập trung hơn, ít đáng tin cậy hơn, ít thống trị hơn.

Các công cụ của họ không mang tính cách mạng về hình thức, nhưng mang tính tiến hóa về chức năng. Ngân hàng Phát triển Mới, Thỏa thuận Dự trữ Dự phòng và BRICS Pay không chỉ là bản sao của Ngân hàng Thế giới, IMF và SWIFT chúng là lối thoát hiểm cho một thế giới ngày càng nhận thức được cái giá phải trả khi bị mắc kẹt trong sự giám sát của đô la trong thời kỳ xung đột chính trị. Và trong khi sẽ không có sự ra mắt của một loại tiền tệ BRICS sáng bóng nào trong năm nay không có sự trở lại rầm rộ của một bản vị vàng chính thức thì những gì  đang  diễn ra còn sâu sắc hơn: một sự định vị lại một cách lặng lẽ, có chủ đích của chính vàng như là tài sản dự trữ được lựa chọn trong khối.

Vấn đề không phải là chốt giá hay khả năng chuyển đổi. Vấn đề là ở lòng tin. Khi Nga có thặng dư với Trung Quốc, hay Trung Quốc có thặng dư với Brazil, thì số dư không còn được tái chế một cách mù quáng thành Kho bạc Hoa Kỳ nữa. Những tờ tiền đó không còn được coi là không có rủi ro nữa chúng là những giấy nợ có thể bị đóng băng, tịch thu hoặc định nghĩa lại về mặt chính trị. Ngược lại, vàng thì im lặng, không bị ràng buộc và miễn nhiễm với các lệnh trừng phạt. Và xu hướng tích lũy là không thể phủ nhận. Kể từ năm 2009, các ngân hàng trung ương BRICS đã chuyển đổi dự trữ tiền pháp định thành vàng thỏi với tốc độ khiến bất kỳ phòng giao dịch nào cũng phải ngạc nhiên. Kho tiền của họ đang phình to trong khi các nhà quản lý dự trữ của phương Tây tranh luận về viễn cảnh nắm giữ thậm chí 5% vàng.

Hội nghị thượng đỉnh ở Rio không phải là điểm nóng mà là một trạm kiểm soát. Nó đánh dấu một bước tiến nữa trong một quá trình phản ánh cung dài của sự ra đời của đồng euro và sự suy tàn thậm chí còn chậm hơn của sự thống trị của đồng bảng Anh. Các thị trường không nên mong đợi pháo hoa. Nhưng họ nên mong đợi tín hiệu. Các thành viên mới sẽ được thêm vào. Các đối tác mới sẽ được đưa vào nhóm. Các hệ thống thanh toán sẽ được tinh chỉnh, thử nghiệm và triển khai với khả năng tương tác cao hơn. Các mô hình lưu ký sẽ lặng lẽ dịch chuyển về phía đông. Và sự hiện diện ở khắp mọi nơi của đồng đô la sẽ, dù chỉ một chút, mờ dần ở biên độ.

Điều này không báo hiệu sự sụp đổ sắp xảy ra đối với đồng bạc xanh. Nó vẫn là ngôi nhà tốt nhất trong một khu phố tồi tàn. Nhưng đối với vàng, môi trường này ngày càng màu mỡ. Với các ngân hàng trung ương phương Tây chuyển sang chế độ cắt giảm lãi suất và sự biến động lạm phát làm xói mòn lợi nhuận thực tế từ tiền tiết kiệm fiat, vàng lấy lại chức năng cũ của nó - không phải là một tài sản sinh lời, mà là một hàng rào địa chính trị và một khoản dự trữ cuối cùng. BRICS chỉ đang đẩy nhanh những gì thị trường đã cảm nhận: rằng trong một thế giới mà lòng tin đang bị lung lay và các liên minh có điều kiện, vàng vẫn là loại tiền tệ duy nhất không có ngân hàng trung ương.

Những gì đang diễn ra không phải là một cuộc cách mạng. Đó là một sự chuyển hướng. Một thế giới tự giải thoát khỏi giả định rằng đồng đô la là trục của mọi hoạt động thương mại và lòng tin. Và nếu đồng đô la dầu mỏ ra đời ở sa mạc Trung Đông, thì kỷ nguyên hậu đô la có thể bắt nguồn từ những bãi biển của Rio không phải được viết trong các hiệp ước, mà trong các luồng thương mại, các hoạt động của kho tiền và sự di cư chậm rãi nhưng đều đặn của chủ quyền tài chính về phía đông.

Stephen Innes