Tin nóng: Giá vàng tăng lên mức cao kỷ lục mới khi NFP yếu thúc đẩy triển vọng ôn hòa của Fed

• Giá vàng ổn định quanh mức 3.575 đô la, củng cố sau khi chạm mức cao kỷ lục là 3.586 đô la sau báo cáo NFP.
• Báo cáo việc làm của Hoa Kỳ cho thấy tình hình tuyển dụng yếu hơn, tỷ lệ thất nghiệp cao hơn và mức tăng trưởng tiền lương ổn định.
• Đồng đô la Mỹ yếu đi và lợi suất trái phiếu kho bạc giảm tiếp tục hỗ trợ giá vàng, giúp giá vàng duy trì ở mức gần kỷ lục.

Vàng (XAU/USD) tăng vọt lên mức cao kỷ lục mới là 3.586 đô la vào thứ Sáu sau khi dữ liệu Bảng lương Phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ được công bố gây thất vọng. Tại thời điểm viết bài, kim loại quý này đang giao dịch quanh mức 3.580 đô la, tăng gần 0,95% trong ngày, khi các nhà đầu tư đổ xô vào các tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh đồng đô la Mỹ (USD) suy yếu và lợi suất trái phiếu kho bạc giảm.

Nền kinh tế Hoa Kỳ chỉ tạo thêm 22.000 việc làm trong tháng 8, thấp hơn nhiều so với mức dự kiến ​​75.000, trong khi con số của tháng 7 được điều chỉnh tăng nhẹ lên 79.000. Tỷ lệ thất nghiệp tăng từ 4,2% lên 4,3%, mức cao nhất kể từ cuối năm 2021, trong khi Thu nhập trung bình theo giờ tăng 0,3% so với tháng trước và 3,7% so với cùng kỳ năm trước, cả hai đều phù hợp với dự báo.

Các chỉ số thị trường lao động gần đây cho thấy đà giảm tốc. Bảng lương tư nhân ADP tăng 54.000 việc làm trong tháng 8, thấp hơn kỳ vọng và mức 106.000 việc làm trước đó, trong khi số lượng việc làm JOLTS giảm từ 7,36 triệu xuống còn 7,18 triệu. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần gần nhất đạt 237.000, cao hơn cả kỳ vọng 230.000 và mức 229.000 việc làm trước đó, cho thấy dấu hiệu nhu cầu lao động đang dần suy yếu. Trong khi đó, Chỉ số Việc làm ISM cho cả lĩnh vực Sản xuất (43,8) và Dịch vụ (46,5) vẫn nằm trong vùng suy giảm. Chuỗi số liệu yếu kém đã củng cố quan điểm rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) hiện đang lo ngại về rủi ro thị trường việc làm hơn là lạm phát dai dẳng.

Nhìn chung, dữ liệu cho thấy thị trường lao động đang mất đà, củng cố kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ nới lỏng chính sách tại cuộc họp ngày 16-17/9. Mặc dù thị trường đã dự đoán mức cắt giảm lãi suất gần 25 điểm cơ bản (bps), nhưng báo cáo NFP yếu kém làm dấy lên đồn đoán rằng ngân hàng trung ương có thể lựa chọn mức cắt giảm lớn hơn 50 điểm cơ bản để ứng phó với tăng trưởng chậm lại. Đối với vàng, sự kết hợp giữa lợi suất trái phiếu kho bạc thấp, đồng đô la suy yếu và bối cảnh Fed ôn hòa mang lại hỗ trợ vững chắc, cho phép vàng thỏi giao dịch ở vùng giá chưa từng có ở mức kỷ lục.

Biến động thị trường: Vàng ổn định khi đồng đô la Mỹ suy yếu, lợi suất giảm

• Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của đồng Đô la Mỹ so với rổ sáu loại tiền tệ chính, giảm xuống dưới 98,00, xóa sạch đà tăng của phiên giao dịch hôm thứ Năm. Chỉ số này đang dao động quanh mức 97,50, gần mức thấp nhất của tháng Tám.
• Thị trường trái phiếu toàn cầu đã dịu lại sau những đợt tăng đột biến gần đây, với lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ giảm trên toàn đường cong - mức chuẩn 10 năm lơ lửng gần mức thấp nhất kể từ ngày 7 tháng 4 ở mức 3,64%, kỳ hạn 30 năm giảm xuống gần mức thấp nhất trong ba tuần ở mức khoảng 4,879% và kỳ hạn 2 năm nhạy cảm với lãi suất giảm xuống 3,48%, cũng là mức thấp nhất kể từ ngày 7 tháng 4. Lợi suất thấp hơn làm giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng thỏi không sinh lãi, làm giảm bớt đà giảm của vàng.
• Hôm thứ Sáu, Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã ký một sắc lệnh hành pháp giảm thuế nhập khẩu ô tô từ Nhật Bản xuống còn 15% từ 27,5%, có hiệu lực trong bảy ngày và có hiệu lực hồi tố đến đầu tháng Tám. Động thái này là một phần của gói kinh tế Mỹ-Nhật rộng lớn hơn, bao gồm cam kết đầu tư 550 tỷ đô la của Nhật Bản vào các dự án cơ sở hạ tầng, năng lượng và chất bán dẫn của Hoa Kỳ, cũng như một thỏa thuận cho phép Tokyo mở rộng mua khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) của Alaska. Mặc dù việc giảm thuế không bao gồm máy bay và phụ tùng, thỏa thuận này được coi là một cú hích đáng kể cho các nhà sản xuất ô tô Nhật Bản.
• Hôm thứ Năm, ứng cử viên Fed Stephen Miran đã phát biểu trước một ủy ban Thượng viện rằng ông "hoàn toàn không" là con rối của Trump, bác bỏ những lo ngại về ảnh hưởng chính trị tại ngân hàng trung ương. Miran dự định sẽ nghỉ phép không lương khỏi vai trò cố vấn Nhà Trắng nếu được phê chuẩn, một động thái mà các nhà phê bình cho rằng vẫn làm lu mờ tính độc lập của Fed. Ngoài cuộc tranh luận về tính độc lập, Miran cam kết sẽ hành động dựa trên phân tích kinh tế vĩ mô và tiếp tục cam kết với nhiệm vụ kép của Fed.
• Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee cho biết vào thứ năm rằng ông không chắc liệu việc cắt giảm lãi suất có phù hợp tại cuộc họp ngày 16-17 tháng 9 của Fed hay không vì vẫn còn sự không chắc chắn về mức độ thuế quan có thể thúc đẩy lạm phát và mức độ ảnh hưởng của chúng lên thị trường lao động.

Phân tích kỹ thuật: XAU/USD tăng vọt lên mức ATH mới sau báo cáo NFP

XAU/USD đã đạt mức cao kỷ lục mới là 3.586 đô la vào thứ Sáu trước khi giảm nhẹ, và hiện đang củng cố ngay dưới mức cao kỷ lục khoảng 3.575 đô la. Diễn biến giá cho thấy đà tăng đang được tiêu hóa tốt, với kim loại màu vàng đang giữ vững trên đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 kỳ trên biểu đồ 4 giờ ở mức 3.473 đô la, đóng vai trò là một ngưỡng hỗ trợ mạnh mẽ.

Các chỉ báo động lượng vẫn duy trì xu hướng tích cực. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang ở gần mức quá mua tại 70, cho thấy phe mua vẫn đang kiểm soát thị trường. Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) ở mức 46 phản ánh xu hướng tăng mạnh, mặc dù mức giảm gần đây báo hiệu đà tăng chậm lại trong ngắn hạn.

Về mặt tiêu cực, ngưỡng hỗ trợ ngay lập tức là 3.550 đô la, tiếp theo là vùng đột phá gần 3.450 đô la. Về mặt tích cực, một sự bứt phá mạnh mẽ trên mức ATH 3.586 đô la sẽ mở ra cánh cửa đến ngưỡng tâm lý 3.600 đô la và có khả năng cao hơn.