Tóm tắt tin tức FX 3 tháng 1-2025: PMI ISM tháng 12 tăng. Cổ phiếu chấm dứt chuỗi thua lỗ

• Tin tức Forex cho giao dịch ngày 3 tháng 1 năm 2025

Thị trường:

• Chỉ số S&P tăng +1,26%
• Chỉ số NASDAQ tăng +1,77%
• Dầu thô tăng 0,86 đô la và 73,98 đô la.
• Vàng giảm -19,08 đô la hoặc -0,72% ở mức 2638,45 đô la
• Bitcoin tăng 1400 đô la lên 98.314 đô la

Trên thị trường trái phiếu Hoa Kỳ, lợi suất cao hơn với kỳ hạn ngắn hơn chiếm tỷ lệ cao nhất:

• Trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm : Lợi suất: 4,2807%, Thay đổi: 3,3 điểm cơ bản
• Trái phiếu kho bạc Mỹ 3 năm : Lợi suất: 4,3222%, Thay đổi: 3,8 bps
• Trái phiếu kho bạc kỳ hạn 5 năm của Hoa Kỳ : Lợi suất: 4,4136%, Thay đổi: 3,4 điểm cơ bản
• Trái phiếu kho bạc Mỹ 10 năm : Lợi suất: 4,5995%, Thay đổi: 2,5 điểm cơ bản
• TRÁI PHIẾU TỔNG KHOẢN 30 NĂM CỦA HOA KỲ : Lợi suất: 4,8141%, Thay đổi: 1,6 điểm cơ bản

Tham khảo chiến lược giao dịch VÀNG & TIỀN TỆ tuần tới tại đây

Trong phiên giao dịch tại Hoa Kỳ hôm nay, chỉ số PMI sản xuất của ISM đã tăng mạnh hơn dự kiến ​​là 49,3 so với ước tính là 48,4. Đây là mức cao nhất kể từ tháng 3 khi chỉ số đạt đỉnh ở mức 50,3. Trước tháng 3, lần cuối cùng chỉ số này ở trên mức 50 là vào tháng 10 năm 2022. Mức thấp nhất trong năm 2024 là vào tháng 10 ở mức 46,5.

Chỉ số đơn đặt hàng mới kỳ hạn đạt 52,5, bằng mức cao nhất trong năm 2024 (đạt được vào tháng 1 năm 2024). Cả hai tháng đều là mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2022. Mức thấp nhất trong năm 2024 là 44,60.

Chỉ số giá phải trả không mấy khả quan đạt 52,5. Mặc dù thấp hơn mức cao nhất từ ​​tháng 4 là 60,9, nhưng cũng cao hơn mức thấp nhất trong năm là 48,0 đạt được vào tháng 9.

Thành phần việc làm giảm xuống còn 45,3 với mức thấp nhất năm 2024 là 43,4 đạt được vào tháng 7 và mức cao nhất năm 2024 là 51,10 đạt được vào tháng 5 năm 2024.

Hai thành viên Fed đã phát biểu hôm nay. Richard Fed Pres. Barkin đã phát biểu vào buổi sáng. Trong khi Thống đốc Fed Kugler đã phát biểu ngay sau khi chứng khoán Hoa Kỳ đóng cửa với CNBC.

Về phần Barkin:

Truyền đạt triển vọng lạc quan thận trọng cho năm 2025, nhấn mạnh đường cơ sở tích cực với nhiều rủi ro tăng trưởng hơn là giảm. Ông nhấn mạnh rằng việc làm mạnh mẽ và giá trị tài sản là rất quan trọng để duy trì chi tiêu của người tiêu dùng. Trong khi lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu và cần phải nỗ lực hơn nữa, Barkin lưu ý rằng lạm phát cơ bản cốt lõi đang cho thấy dấu hiệu cải thiện và kỳ vọng lạm phát 12 tháng sẽ giảm do hiệu ứng cơ sở.

Ông chỉ ra rằng chính sách tiền tệ vào năm 2025 có thể sẽ không được chú trọng bằng các yếu tố cơ bản về kinh tế và địa chính trị, với việc Fed đã chuẩn bị sẵn sàng để ứng phó khi cần thiết. Barkin thừa nhận sự bất ổn của thị trường tài chính đã giảm và ngày càng hiểu rằng lãi suất dài hạn có thể không giảm nhiều như dự kiến ​​trước đây, một phần là do áp lực từ nợ công gia tăng của Hoa Kỳ. Ông cũng đề cập đến nhu cầu nhà ở lành mạnh so với nguồn cung và khả năng thị trường lao động ủng hộ việc tăng cường tuyển dụng hơn là sa thải.

Bất chấp những điểm tích cực này, Barkin đã xác định được những rủi ro, bao gồm rủi ro tiềm ẩn đối với lạm phát và mối lo ngại của các doanh nghiệp về cách những thay đổi sẽ tác động đến hoạt động của họ. Ông nhấn mạnh nhu cầu duy trì hạn chế trong thời gian dài hơn, xét đến rủi ro lạm phát và chỉ ra rằng các điều kiện để cắt giảm lãi suất sẽ đòi hỏi sự tin tưởng vào việc lạm phát sẽ quay trở lại mức 2% hoặc nhu cầu suy yếu. Ngoài ra, ông lưu ý rằng người tiêu dùng đang trở nên nhạy cảm hơn với giá cả và việc chuyển thuế quan sang giá cả là phức tạp, tùy thuộc vào chuỗi cung ứng và độ đàn hồi giá của người tiêu dùng. Nhìn chung, Barkin nhấn mạnh nhu cầu cảnh giác trong khi vượt qua những thách thức kinh tế sắp tới.

Tham khảo chiến lược giao dịch VÀNG & TIỀN TỆ tuần tới tại đây

Đối với Kugler của Fed:

Chia sẻ quan điểm lạc quan về nền kinh tế Hoa Kỳ, nhấn mạnh khả năng phục hồi và kết thúc mạnh mẽ của nền kinh tế này vào năm 2024. Bà lưu ý rằng quá trình giảm phát đang diễn ra, được hỗ trợ bởi thị trường lao động đang dần hạ nhiệt nhưng ổn định, với tỷ lệ thất nghiệp thấp kỷ lục và tiền lương thực tế tăng. Kugler nhấn mạnh năng suất là yếu tố chính trong việc duy trì nền kinh tế lành mạnh với tình trạng giảm phát và bày tỏ sự lạc quan về vai trò tương lai của nó. Mặc dù nhập cư đã hữu ích trong việc cân bằng thị trường lao động, ông thừa nhận sự không chắc chắn xung quanh xu hướng nhập cư trong tương lai và tác động kinh tế của thuế quan, có thể phụ thuộc vào tính lâu dài của chúng.

Kugler cũng nhấn mạnh cách tiếp cận thận trọng của Fed, khi Fed điều hướng nhiều kịch bản kinh tế khác nhau và theo dõi áp lực lạm phát, vốn có thể vẫn còn cứng nhắc. Bà nhắc lại rằng các quyết định chính sách sẽ vẫn dựa trên dữ liệu và cho rằng Fed có thể linh hoạt để cân nhắc thời gian khi xem xét cắt giảm lãi suất trong tương lai. Ông từ chối bình luận về các chính sách của chính quyền mới, thay vào đó tập trung vào bức tranh kinh tế rộng hơn.

Đồng đô la Mỹ thấp hơn so với tất cả các loại tiền tệ chính ngoại trừ CAD. CAD là loại tiền tệ mạnh nhất trong các loại tiền tệ chính. Một bức ảnh chụp nhanh về những thay đổi của các loại tiền tệ chính so với đồng đô la Mỹ cho thấy:

• Đồng euro -0,42%
• Yên Nhật -0,16%
• Bảng Anh -0,32%
• CHF-0,44%
• Đô la Canada +0,33%
• Đô la Úc -0,13%
• Đô la New Zealand -0,30%

Trong tuần giao dịch, USD đã biến động trái chiều so với các loại tiền tệ chính

• Đồng euro +1,08%
• Yên Nhật -0,34%
• Bảng Anh +1,21%
• CHF +0,71%
• CAD +0,22%
• AUD không đổi
• Đô la New Zealand +0,28%

Tuần tới, báo cáo việc làm của Hoa Kỳ và Canada sẽ được công bố vào thứ Sáu. Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ dự kiến ​​sẽ tăng 154K so với 227K của tháng trước. Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến ​​sẽ vẫn ổn định hoặc 4,2%. Tỷ lệ thất nghiệp cũng dự kiến ​​sẽ không thay đổi trong tháng (ở mức 6,8%), với sự thay đổi việc làm là +24,5 K so với 50,5 K của tháng trước.

Dữ liệu khác trong tuần bao gồm

• Chỉ số PMI dịch vụ ISM vào thứ Ba. Kỳ vọng là 53,2 so với 52,1
• Số lượng việc làm của JOLTS dự kiến ​​sẽ tăng khiêm tốn lên 7,77 triệu từ 7,74 triệu
• Dự kiến ​​số lượng nhân viên phi nông nghiệp của ADP sẽ tăng lên 131 nghìn người so với 146 nghìn người của tháng trước.
• Biên bản cuộc họp của FOMC sẽ được công bố lúc 2 giờ chiều thứ Tư. Fed tại cuộc họp gần đây nhất đã giảm lãi suất 25 điểm cơ bản nhưng cũng dự báo sẽ có 2 lần cắt giảm lãi suất vào năm 2025 so với 4 lần cắt giảm lãi suất trong ước tính trước đó của họ từ tháng 9.

TIN TỨC NỔI BẬT TUẦN TỚI:

• Dự báo tuần tới: Báo cáo NFP đầu tiên của năm 2025
• Các sự kiện quan trọng cần theo dõi vào tuần tới
• Dự báo giá vàng: XAU/USD giảm vào thứ sáu khi các nhà đầu tư tìm kiếm nơi khác
• Dự báo hàng tuần về Bitcoin: Khởi đầu chậm nhưng tích cực
• Tuần tới – NFP của Hoa Kỳ sẽ kiểm tra thị trường, dữ liệu CPI của Khu vực đồng tiền chung châu Âu cũng được chú ý
• Barkin của Fed: Chúng ta phải thấy lạm phát ở mức 2% hoặc nhu cầu yếu đi thì mới có thể cắt giảm lãi suất.

Greg Michalowski