Trader học được gì từ Ernest Dahlman - bậc thầy cá cược đua ngựa thành công nhất thế giới?
Mặc dù một số người thắc mắc liệu có dễ dàng để kiếm sống ổn định từ TRADING hay không, còn việc kiếm sống thoải mái, ổn định từ cá cược đua ngựa thì sao?

Mặc dù một số người thắc mắc liệu có dễ dàng để kiếm sống ổn định từ TRADING hay không, còn việc kiếm sống thoải mái, ổn định từ cá cược đua ngựa thì sao?
Sau đây là câu chuyện về Ernest Dahlman – một người đã đạt được thành công đáng kinh ngạc trong việc cá cược đua ngựa suốt 35 năm qua. Một số nguyên tắc giúp Ernest Dahlman thành công cũng chính là những nguyên tắc mà các trader chuyên nghiệp hàng đầu áp dụng.
Bên dưới đây là các trích đoạn từ bài viết ngày 3 tháng 6, 2001 mang tên "The Wizard of Odds" (Bậc thầy cá cược) được đăng trên New York Times và viết bởi William Grimes.

Nhà thông thái của thế giới cá cược, “Ernest Dahlman, có lẽ là người cá cược đua ngựa thành công nhất thế giới. Lý do ông ấy giỏi như vậy là vì ông không hề đánh bạc.” Tuy nhiên, theo bài viết, “trong một năm bận rộn, Dahlman có thể đặt cược tới 18 triệu đô la.”
Hãy cùng xem qua một số nguyên tắc chính góp phần vào thành công của Dahlman và cách chúng có thể được áp dụng trong lĩnh vực trading nhé!
1. Dahlman thu hẹp phạm vi cá cược của mình
Ông chủ yếu chuyên về các cuộc đua tại các trường đua ở New York và California, nơi ông cảm thấy mình có lợi thế lớn hơn.
Bằng cách này, ông có thể hiểu rõ những khác biệt tinh tế như các huấn luyện viên địa phương (những người có thể khiến một con ngựa "thay đổi hoàn toàn") và điều kiện đường đua.
Tương tự, một trader nên tập trung vào một nhóm thị trường nhỏ và học cách hiểu rõ đặc tính của từng thị trường, thay vì nhảy vào các thị trường hoặc cổ phiếu chưa được nghiên cứu kỹ lưỡng.
2. Dahlman chuyên về một loại hình cá cược rất cụ thể

Đó là cược exacta - một loại hình cá cược trong đua ngựa hoặc các cuộc đua khác mà người chơi phải dự đoán chính xác hai con ngựa sẽ về nhất và về nhì theo thứ tự đã đặt cược. Đây là một loại cược đòi hỏi độ chính xác cao hơn so với việc chỉ dự đoán con ngựa về nhất.
Cược exacta chính là “cơm áo gạo tiền” của Dahlman!
Trader cũng nên tập trung vào một phong cách hoặc phương pháp giao dịch duy nhất. Hiểu rõ các đặc điểm rủi ro/lợi nhuận của kỹ thuật cá nhân của bạn. Dahlman chọn một kỹ thuật thoạt nhìn có vẻ rủi ro cao, nhưng lại mang lại phần thưởng lớn.
3. Dahlman chi nhiều tiền hơn để giảm thiểu rủi ro
Ông hedging (phòng vệ) khoản cược của mình bằng cách tạo ra một hộp cược (“tốn gấp đôi so với một cược exacta đơn thuần” nhưng lại giúp “Dahlman có được cả hai chiều hướng”).
Các trader thành công tập trung nhiều hơn vào các chiến lược giảm thiểu rủi ro thay vì cố gắng đạt được lợi nhuận lớn.
Cắt lỗ, các chiến lược phòng vệ bằng quyền chọn hoặc chiến lược spread (chênh lệch giá) chỉ là một số cách để giảm thiểu rủi ro.
4. Hãy làm việc từ từ và đều đặn

“Trung bình, Dahlman nói rằng ông kiếm được 3 hoặc 4% trên vốn đầu tư của mình.”
Ông không bao giờ đặt cược số tiền lớn vào những kèo có xác suất thắng thấp. Hãy kiên nhẫn với các thiết lập có xác suất cao. Đừng cố gắng thực hiện cú "home run" (một phát thắng lớn).
“Thực tế là không có gì chắc chắn tuyệt đối. Các con ngựa được yêu thích chỉ thắng một phần ba số lần đua, một thống kê bất biến của đua ngựa. Ngay cả những người cá cược thành công cũng xé bỏ nhiều vé hơn là nhận thưởng. Bí quyết là kiếm đủ tiền từ số vé đã mua, với tỷ lệ cược phù hợp, để bù đắp cho những khoản lỗ và tạo ra lợi nhuận. Đó là lúc bạn phải tính toán kỹ lưỡng.”
5. Hiểu rõ tính chu kỳ của trò chơi
Dahlman vui vẻ nói: “Mùa đông là thời điểm yêu thích của tôi. Nó dễ đoán hơn. Các con ngựa thường già hơn, và bạn biết chúng sẽ làm gì. Ở Bắc California thì trời hay mưa, và bạn có nhiều cuộc đua cỏ được chuyển sang đường đua chính, tạo ra những cuộc đua chênh lệch lớn.”
Nếu bạn là một nhà giao dịch ngũ cốc, có những thời điểm trong năm mà sự biến động gia tăng.
Nếu bạn giao dịch quyền chọn, thì thường có xu hướng biến động giảm vào mùa hè – thật tuyệt nếu bạn là người chơi bán quyền chọn, thật tệ nếu chiến lược của bạn phụ thuộc vào động lượng.
Bạn giao dịch tốt nhất vào đầu năm hay cuối năm?
Hãy hiểu rõ tính chu kỳ của trò chơi và của chính bản thân bạn!
6. Làm bài tập hàng ngày của bạn
“Hầu hết những người chơi cá cược thích những cuộc đua 12 con ngựa đầy cạnh tranh với hứa hẹn trả thưởng cao từ cược exacta hoặc trifecta lớn. Không phải Dahlman. ‘Ai hiểu về cờ bạc đều sẽ nói rằng tôi không phải là một tay chơi giỏi,’ ông nói. ‘Cái tôi giỏi là toán học. Tôi có thể cộng và trừ.’”

“Giống như nhiều người chơi cá cược chuyên nghiệp khác, Dahlman một phần dựa vào công việc của người khác. The Daily Racing Form cung cấp cho ông một mô tả ngắn gọn về các cuộc đua gần đây của mỗi con ngựa tham gia. Điều này chỉ cần một cái nhìn thoáng qua. Những con số quan trọng hơn đến từ ‘the sheet’… những phân tích và định lượng… một loạt các yếu tố, từ độ đàn hồi của đường đua đến hướng gió và quãng đường thực tế mỗi con ngựa đã chạy.”
Ông coi việc ghi chép chi tiết là lợi thế lớn nhất của mình.
Bạn có duy trì ghi chép chi tiết với giao dịch của mình không?
7. Chuyên môn hóa, chuyên môn hóa, và chuyên môn hóa!
Ai có thể từng nghĩ đến việc chuyên tâm vào “mối bận tâm hàng đầu, những chiếc móng ngựa” của Dahlman?
Nhiều năm trước, Dahlman bắt đầu để ý thấy điều gì đó kỳ lạ về những con ngựa mang móng đặc biệt khi trời mưa. Ông nhận thấy rằng ngay cả khi trời không mưa, nhiều con ngựa vẫn cải thiện tốc độ đáng kể khi mang loại móng này lần đầu tiên.

Đây cũng là một lý do khiến ông yêu thích trường đua Golden Gate Fields ở gần San Francisco. Ở đó thường xuyên có mưa, vì vậy nhiều con ngựa có vẻ bình thường lại đang chuyển sang loại móng đặc biệt và sau đó bất ngờ lọt vào top cược exacta với giá tốt.
Một lý do thứ hai khiến ông yêu thích Golden Gate là ở đó, thông tin chi tiết về móng ngựa được công bố rất rõ ràng trước mỗi cuộc đua.”
Hãy tìm ra thị trường ngách của bạn!
8. Tin tưởng vào chiến lược của riêng bạn và đừng nghe người khác!
Mặc dù “Dahlman tin rằng… các con số tốc độ thô là chính xác,” nhưng ông lại không đồng ý với “các giả định khác trong những bảng số liệu.”
Những người khác có thể bác bỏ lý thuyết về móng ngựa của Dahlman. Nhưng điều quan trọng không phải là người khác nghĩ chiến lược của bạn đúng hay sai, mà là bạn tin tưởng vào chiến lược của mình và tuân theo nó một cách kiên định.
9. Giữ các khoản lỗ ở mức bạn có thể ngủ được
Câu nói hay nhất từ bài viết: “Nếu tôi giữ khoản lỗ ở mức 7.000 đô la, tôi có thể ngủ ngon,” Dahlman nói. “Tôi có thể lấy lại số tiền đó chỉ trong một cuộc đua.” Mức lỗ mà bạn có thể ngủ ngon có thể khác so với người khác!

Đây là một người đã thành công trong việc duy trì cuộc sống cân bằng, nuôi dạy 6 đứa con, đồng thời vẫn giữ được niềm đam mê với đua ngựa. Khi trò chơi thay đổi từ đua xe ngựa kéo (trotters) sang đua ngựa thuần chủng (thoroughbreds), ông ấy đã có thể thích nghi theo thời gian.
Chúng ta đã chứng kiến nhiều trò chơi xuất hiện và biến mất trên thị trường, từ giao dịch quyền chọn cổ phiếu đến sự biến mất của các trader SOES. Chúng ta cũng đã thấy thị trường thay đổi từ môi trường động lượng (momentum) sang một trò chơi giao dịch trong phạm vi giá (range).
Một trader phải chuyên môn hóa vào một lĩnh vực, nhưng cũng phải sẵn sàng nhận ra khi nào cần học một trò chơi hoàn toàn mới.
Hãy nhận thấy rằng Dahlman đã tích lũy kiến thức đua ngựa suốt cả đời. Ông ấy dựa vào kinh nghiệm đó để phân tích và xử lý khối lượng thông tin khổng lồ mà ông thu thập được.
Với những trader mới bắt đầu, hãy nhận ra rằng, cuối cùng thì kinh nghiệm chính là người thầy tốt nhất. Mỗi ngày bạn giao dịch, bạn đều tích lũy kinh nghiệm. Hãy duy trì kỷ luật và giữ vững niềm tin.
Và câu nói cuối cùng này vừa đúng cho cá cược đua ngược, vừa đúng cho trading:
"Đây là một nghệ thuật với vừa đủ yếu tố khoa học để một phần nhỏ các tay cá cược có thể lấy tiền từ những người cá cược ít kỷ luật hơn."