Triển vọng dầu mỏ: OPEC một lần nữa giảm kỳ vọng về nhu cầu

Giá dầu dường như vẫn tương đối không thay đổi so với tuần trước. Hôm nay chúng ta sẽ xem báo cáo hàng tháng của OPEC, dữ liệu của thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ và các vấn đề địa chính trị gần đây ảnh hưởng đến cung và cầu của thị trường dầu mỏ quốc tế. Để có cái nhìn toàn diện hơn, chúng ta sẽ kết thúc báo cáo bằng phân tích kỹ thuật về biểu đồ hàng ngày của WTI.

OPEC cắt giảm nhu cầu dầu một lần nữa

OPEC đã cắt giảm dự báo nhu cầu dầu cho năm 2024 và 2025, trong tháng thứ năm liên tiếp với lần điều chỉnh mới nhất là lớn nhất từ ​​trước đến nay. Cụ thể, OPEC đã điều chỉnh nhu cầu dầu toàn cầu tăng 1,61 mb/d, thấp hơn so với con số của tháng trước. Hơn nữa, OPEC khi đề cập đến nhu cầu dầu thế giới đã tuyên bố rằng "Ở các nước không thuộc OECD, các điều chỉnh giảm đã được thực hiện đối với Trung Quốc, Ấn Độ, Châu Á khác, Trung Đông và Châu Phi". Theo quan điểm của chúng tôi, chúng tôi không ngạc nhiên khi thấy nhu cầu dầu từ Trung Quốc được điều chỉnh giảm, vì chúng tôi liên tục nhấn mạnh rằng các vấn đề mà nền kinh tế Trung Quốc đang phải đối mặt có bản chất là cấu trúc và chúng khó có thể giải quyết chỉ bằng cách "ném" tiền vào vấn đề. Nhìn chung, nếu OPEC tiếp tục điều chỉnh giảm nhu cầu dầu toàn cầu, điều này có thể gây áp lực lên giá dầu trong dài hạn. Trong khi đó, nếu chúng ta thấy hoạt động kinh tế ở Trung Quốc tăng lên và do đó nhu cầu dầu từ khách hàng vàng lỏng lớn nhất thế giới tăng lên , điều này có thể hỗ trợ giá dầu.

Dữ liệu thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ

Dữ liệu thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ có xu hướng gửi đi những tín hiệu tương đối trái chiều một lần nữa. Như thường lệ, chúng ta bắt đầu với số lượng giàn khoan dầu Baker Hughes của Hoa Kỳ, cho thấy số lượng giàn khoan dầu đang hoạt động đã tăng thêm năm giàn, đạt 482 giàn. Việc mở thêm năm giàn khoan dầu có xu hướng ngụ ý nhu cầu đối với thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ tăng lên, điều này có thể được coi là tín hiệu tích cực đối với giá dầu. Tuy nhiên, vào thứ Ba, số liệu tồn kho dầu thô hàng tuần của API có xu hướng phản bác lại lập luận của chúng tôi, với con số cao hơn dự kiến. Cụ thể, con số này là 0,499 triệu so với con số dự kiến ​​là -1,300 triệu, do đó ngụ ý lượng tồn kho dầu của Hoa Kỳ tăng lên, điều này có thể suy ra nhu cầu dầu của người tiêu dùng Hoa Kỳ giảm. Ngược lại, EIA báo cáo lượng dầu tồn kho giảm -1,425 triệu thùng, ngụ ý thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ đang thắt chặt vì lượng tồn kho dầu của Hoa Kỳ giảm có xu hướng ngụ ý rằng mức sản xuất dầu không đạt đến mức nhu cầu dầu tổng hợp. Nhìn chung, dữ liệu trên thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ có xu hướng không rõ ràng, tuy nhiên nếu chúng ta thấy nhu cầu dầu tăng trong tuần tới, điều này có thể hỗ trợ giá dầu và ngược lại.

Diễn biến ở Trung Đông

Ở Trung Đông, chúng tôi lưu ý rằng tình hình ở Syria kể từ báo cáo gần đây nhất của chúng tôi đã thay đổi đáng kể. Chế độ Assad hiện đã bị lật đổ và đang được thay thế bởi các nhóm phiến quân hiện đã tiếp quản. Hơn nữa, một số cuộc đàm phán ngừng bắn giữa Hamas và Israel dường như đang tiến triển, mặc dù chúng tôi coi bất kỳ diễn biến tiến triển nào là không đáng tin. Tuy nhiên, tình hình trong khu vực hiện tại có vẻ tương đối ổn định, điều này có thể làm giảm bớt lo ngại về sự gián đoạn chuỗi cung ứng dầu mỏ trong khu vực. Do đó, việc giảm bớt căng thẳng và lo ngại về nguồn cung dầu xuất phát từ khu vực này có thể gây áp lực lên giá dầu. Tuy nhiên, nếu căng thẳng gia tăng trở lại, điều này có khả năng hỗ trợ giá dầu.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ tiền mặt WTI hàng ngày

Hỗ trợ: 66,20 (S1), 61,75 (S2), 57,25 (S3).

Kháng cự: 72,75(R1), 76,80 (R2), 81,60 (R3).

WTI dường như đang tiếp tục đi ngang, vẫn bị giới hạn giữa mức hỗ trợ 66,20 (S1) và đường kháng cự 71,75 (R1). Chúng tôi lựa chọn xu hướng đi ngang cho giá hàng hóa và hỗ trợ cho lập luận của chúng tôi là chỉ báo RSI trên biểu đồ của chúng tôi hiện đang ghi nhận một con số gần 50, ngụ ý tâm lý thị trường trung lập , ngoài kênh di chuyển ngang được bắt đầu vào ngày 26 tháng 9. Để xu hướng đi ngang của chúng tôi tiếp tục, chúng tôi sẽ yêu cầu giá hàng hóa phải bị giới hạn giữa mức hỗ trợ 66,20 (S1) và đường kháng cự 71,75 (R1). Mặt khác, đối với triển vọng tăng giá, chúng tôi sẽ yêu cầu một sự phá vỡ rõ ràng trên đường kháng cự 71,75 (R1), với mục tiêu khả thi tiếp theo cho phe mua là mức kháng cự 76,80 (R2). Cuối cùng, đối với triển vọng giảm giá, chúng ta sẽ cần một sự phá vỡ rõ ràng dưới mức hỗ trợ 66,20 (S1), với mục tiêu khả thi tiếp theo cho phe gấu là mức hỗ trợ cơ sở 61,75 (S2)

Phaedros Pantelides