Triển vọng dầu mỏ: Phe gấu vẫn nắm quyền kiểm soát

Giá dầu tiếp tục xu hướng giảm trong tuần thứ tư liên tiếp, mặc dù có sự điều chỉnh tăng vào đầu tuần. Hôm nay chúng ta sẽ xem xét tình hình thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ cũng như các vấn đề cơ bản khác ảnh hưởng đến nhu cầu và nguồn cung của thị trường dầu mỏ quốc tế. Để có cái nhìn toàn diện hơn, chúng ta sẽ kết thúc báo cáo bằng một phân tích kỹ thuật về biểu đồ hàng ngày của WTI.

Tín hiệu trái chiều trên thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ

Chúng ta hãy bắt đầu với tình hình thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ. Vào thứ Sáu, bản công bố số lượng giàn khoan dầu đang hoạt động của Baker Hughes Hoa Kỳ cho thấy số lượng giàn khoan dầu đang hoạt động tiếp tục tăng, tăng từ 479 lên 480. Bản công bố có xu hướng ngụ ý sự tiếp tục của các tín hiệu tăng giá đối với giá dầu vì nó có thể ngụ ý rằng nhu cầu tiếp tục tăng, điều này có thể buộc các nhà sản xuất dầu phải kích hoạt nhiều giàn khoan dầu hơn nữa. Tuy nhiên, ý tưởng về một thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ đang thắt chặt một lần nữa đã bị phản bác vào thứ Ba khi số liệu tồn kho dầu thô hàng tuần của API cho thấy mức tăng đáng kể là 9,043 triệu thùng, một con số thậm chí còn cao hơn con số 5,025 triệu thùng của tuần trước và thậm chí cao hơn con số dự kiến ​​là 2,8 triệu thùng. Bản công bố nêu bật cách sản lượng dầu tổng hợp đã vượt qua mức nhu cầu dầu một lần nữa, ngụ ý rằng nhu cầu từ thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ đã giảm trong tuần qua. Một bức tranh tương tự cũng được thể hiện qua việc công bố số liệu dự trữ dầu thô hàng tuần của EIA, cho thấy mức tăng thậm chí còn lớn hơn về dự trữ dầu tại Hoa Kỳ, là 4,070 triệu thùng, một con số cũng lớn hơn con số dự kiến ​​là 2,4 triệu thùng. Việc tiếp tục tăng dự trữ dầu thô có khả năng gây áp lực lên giá dầu thô nếu một bức tranh tương tự xuất hiện vào tuần tới.

Thỏa thuận hòa bình cho Ukraine đang được tiến hành?

Tổng thống Hoa Kỳ Trump tuyên bố theo Reuters, rằng cả Tổng thống Nga Putin và Tổng thống Ukraine Zelensky trong các cuộc điện đàm riêng biệt đều bày tỏ mong muốn hòa bình giữa hai quốc gia. Cụ thể, Tổng thống Trump trong một bài đăng trên mạng xã hội vào đầu ngày hôm nay đã tuyên bố rằng ông đã có "Các cuộc đàm phán tuyệt vời với Nga và Ukraine ngày hôm qua. Có khả năng cao sẽ chấm dứt cuộc chiến khủng khiếp và đẫm máu đó". Hơn nữa, Trump đã ra lệnh cho các quan chức Hoa Kỳ bắt đầu các cuộc đàm phán về việc chấm dứt chiến tranh ở Ukraine, với Bộ trưởng Quốc phòng Hegseth tuyên bố rằng Ukraine không nên hy vọng quay trở lại biên giới trước năm 2014. Nhìn chung, có vẻ như chính quyền mới của Hoa Kỳ đang gây sức ép để cả hai bên ngồi vào bàn đàm phán để tìm ra giải pháp hòa giải có thể chấm dứt chiến tranh. Đổi lại, những tác động của việc chiến tranh kết thúc cũng có thể có nghĩa là các lệnh trừng phạt đối với Nga và đặc biệt là các lệnh trừng phạt đối với dầu mỏ. Do đó, khả năng dỡ bỏ các lệnh trừng phạt có thể cho phép xuất khẩu dầu của Nga tăng lên và do đó, với nguồn cung có khả năng vượt quá cầu, điều này có thể gây áp lực lên giá dầu. Tuy nhiên, tình hình vẫn chưa chắc chắn và mức độ có thể đạt được thỏa thuận vẫn còn rất nhiều suy đoán. Theo chúng tôi, chúng tôi không ngạc nhiên khi thấy chính quyền Trump thúc đẩy cả hai bên ngồi vào bàn đàm phán nhằm chấm dứt chiến tranh, nhưng cho đến khi thấy một thỏa thuận hòa bình được ký kết, chúng tôi vẫn còn hoài nghi.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ tiền mặt WTI hàng ngày

• Hỗ trợ: 66,60 (S1), 61,75 (S2), 57,30 (S3).
• Kháng cự: 71,75 (R1), 76,80 (R2), 81,60 (R3).

Chuyển động đi xuống của WTI dường như đang tiếp tục trong tuần thứ tư liên tiếp. Chúng tôi lựa chọn triển vọng giảm giá cho giá hàng hóa và hỗ trợ cho lập luận của chúng tôi là sự phá vỡ dưới mức hỗ trợ của chúng tôi hiện đã chuyển thành kháng cự ở mức 71,75 (R1), ngoài chỉ báo RSI bên dưới biểu đồ của chúng tôi hiện đang ghi nhận một con số gần 40, ngụ ý tâm lý thị trường giảm giá . Để triển vọng giảm giá của chúng tôi tiếp tục, chúng tôi sẽ yêu cầu một sự phá vỡ dưới mức hỗ trợ 66,60 (S1), với mục tiêu khả thi tiếp theo cho phe gấu là đường hỗ trợ 61,75 (S2). Mặt khác, đối với xu hướng đi ngang, chúng tôi sẽ yêu cầu giá hàng hóa phải duy trì trong phạm vi giữa mức hỗ trợ 66,60 (S1) và đường kháng cự 71,75 (R1). Cuối cùng, để có triển vọng tăng giá, chúng ta cần có sự phá vỡ rõ ràng trên ngưỡng kháng cự 71,75 (R1), với mục tiêu khả thi tiếp theo cho phe mua là ngưỡng kháng cự 76,80 (R2).

Phaedros Pantelides