Triển vọng thị trường hàng tuần: Trump 2.0 cất cánh khi quyết định của BoJ đang đến gần
Thị trường tạm biệt tuần giao dịch cuối cùng trước Trump 2.0 khi Tổng thống Hoa Kỳ mới Donald Trump sẽ nhậm chức vào thứ Hai. Thị trường đã chuẩn bị cho sự biến động và những bất ngờ tiềm ẩn trong chính sách khi Trump trở lại Nhà Trắng.

- Đó là một tuần tăng trưởng mạnh mẽ đối với cổ phiếu và vàng của Hoa Kỳ, với S&P tăng khoảng 3% vào cuối tuần
- Thị trường đang chuẩn bị cho sự biến động tiềm tàng và những bất ngờ về chính sách khi Donald Trump nhậm chức Tổng thống Hoa Kỳ
- Cuộc họp của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) vào ngày 24 tháng 1 là một sự kiện quan trọng, có khả năng tăng lãi suất
- S&P 500 đang cho thấy những dấu hiệu tích cực, có khả năng bước vào giai đoạn tăng giá nếu đóng cửa trên mức kháng cự quan trọng
Tuần tổng kết: Lạm phát ở Hoa Kỳ đang giảm và thu nhập mạnh giúp duy trì tâm lý tích cực
Thị trường tạm biệt tuần giao dịch cuối cùng trước Trump 2.0 khi Tổng thống Hoa Kỳ mới Donald Trump sẽ nhậm chức vào thứ Hai. Thị trường đã chuẩn bị cho sự biến động và những bất ngờ tiềm ẩn trong chính sách khi Trump trở lại Nhà Trắng.
Dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ cho thấy những dấu hiệu tích cực trong tuần này và được hỗ trợ bởi một số bình luận ôn hòa từ các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang . Tuy nhiên, vào cuối tuần tới, tất cả chúng ta có thể hát từ một bản thánh ca khác và do đó vẫn thận trọng.
Cổ phiếu Hoa Kỳ đã có một tuần tích cực khi thu nhập doanh nghiệp mạnh mẽ từ các ngân hàng lớn nhất của đất nước đã giúp đẩy chỉ số Hoa Kỳ lên cao hơn. TSMC cũng đưa ra triển vọng tích cực cho năm 2025 theo quan điểm nhu cầu, thúc đẩy hy vọng về chi tiêu AI và triển vọng tăng trưởng. Tại thời điểm viết bài, S&P 500 đã tăng 3% trong tuần.
Chỉ số ngân hàng S&P 500 (.SPXBK) và ngân hàng khu vực (.KRX) đã vượt qua các chỉ số chính trong tuần này, tăng lần lượt khoảng 6,1% và 7,6%.

Vàng tăng trong tuần này và lấy lại mức 2700 đô la/oz khi kim loại quý này tiếp tục tìm thấy nhu cầu nhờ vào những bất ổn toàn cầu. Tuần này, kim loại quý này cũng được thúc đẩy bởi sự lạc quan gia tăng xung quanh việc cắt giảm lãi suất của Hoa Kỳ vào năm 2025.
Giá dầu tiếp tục giữ vững mức cao nhờ các lệnh trừng phạt mới của Nga cũng như các lệnh trừng phạt tiềm tàng đối với Iran khi Tổng thống Trump nhậm chức. Giá dầu đã tăng 1,87% trong tuần này sau tuần tăng liên tiếp. Nếu Tổng thống Trump đảo ngược lệnh không khoan dầu mà Tổng thống Biden đã thông qua gần đây, điều đó có thể dẫn đến giá giảm.
Trên mặt trận FX, đồng đô la Mỹ đã gặp khó khăn trong tuần này nhưng không phải là một động thái giảm nhẹ nhàng. Thị trường vẫn thấy đồng đô la Mỹ mạnh hơn vào năm 2025 và điều đó có thể giải thích một phần cho sự suy yếu và tại sao nó không thực sự tăng mạnh.
Thị trường tiền điện tử đã tăng trở lại trong tuần này khi Bitcoin hướng đến mức trên 105 nghìn tại thời điểm viết bài. XRP tiếp tục tăng khi thị trường cũng đặt cược vào chính sách ủng hộ tiền điện tử dưới thời chính quyền Tổng thống Trump.
Mọi loại tài sản và thị trường toàn cầu đều đang ngóng chờ lễ nhậm chức của Donald Trump khi họ nín thở chờ đợi những đề xuất chính sách mà ông đã hứa từ lâu. Các đề xuất này có khả năng định hình động lực thị trường trong những tháng tới và vẫn rất quan trọng.
- Tham gia cộng đồng ZALO Giao Lộ Đầu Tư để trao đổi học hỏi kinh nghiệm chiến lược đầu tư hàng ngày
Tuần tới: Lễ nhậm chức của Trump và BoJ nắm giữ chìa khóa
Thị trường Châu Á Thái Bình Dương
Trọng tâm tuần này tại khu vực Châu Á - Thái Bình Dương là cuộc họp của Ngân hàng Nhật Bản vào ngày 24 tháng 1. Các số liệu lạm phát và tiền lương gần đây có vẻ khả quan và ủng hộ kế hoạch tăng lãi suất tại cuộc họp tuần tới.
Hôm nay, chúng tôi nghe tin đồn từ Nikkei rằng phần lớn các thành viên hội đồng quản trị BoJ sẽ chấp thuận tăng lãi suất vào tuần tới.
Sau khi công bố dữ liệu vào thứ sáu, cho thấy GDP của Trung Quốc đạt mức cao hơn dự kiến. Nền kinh tế tăng trưởng 5,4% trong quý IV so với cùng kỳ năm ngoái, tăng từ mức 4,6% trong quý III và cao hơn ước tính 5,0%. Đây là mức tăng trưởng nhanh nhất kể từ quý II năm 2023.
Sau một tuần dữ liệu nặng nề, lịch trình cập nhật mới của Trung Quốc chậm lại. Vào thứ Hai, lãi suất cho vay cơ bản sẽ được công bố, nhưng không có thay đổi nào được mong đợi vì Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc vẫn giữ nguyên lãi suất chính. Sự chú ý sẽ chuyển sang lễ nhậm chức của Trump và liệu ông có công bố bất kỳ mức thuế quan nào đối với Trung Quốc ngay lập tức hay không.
Tại khu vực Châu Á - Thái Bình Dương, lạm phát của New Zealand sẽ là dữ liệu có tác động lớn nhất và có thể tạo động lực cho đồng NZD trong tương lai.
Châu Âu + Anh + Mỹ
Ở các thị trường phát triển, lễ nhậm chức của Hoa Kỳ chắc chắn sẽ được chú ý hàng đầu cũng như bất kỳ động thái nào ngay lập tức của chính quyền mới. Điều này có khả năng làm lu mờ bất kỳ dữ liệu nào được công bố.
Hoa Kỳ cũng sẽ công bố dữ liệu PMI Sản xuất và Dịch vụ của S&P vào thứ sáu.
Ở Châu Âu và Vương quốc Anh, chúng tôi cũng có dữ liệu sản xuất của S&P sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về nền kinh tế Khu vực đồng Euro. Ngoài ra còn có hai bài phát biểu của Chủ tịch ECB Christine Lagarde vào thứ Tư và thứ Sáu.
Theo dõi Lịch Kinh Tế tuần tới
Biểu đồ tuần - S&P 500
Trọng tâm của tuần này là S&P 500 khi chỉ số này có vẻ sẽ ghi nhận nến đóng cửa hàng ngày ở trên mức quan trọng giúp phe mua nắm quyền kiểm soát hoàn toàn.
S&P 500 hiện đang giao dịch trên mức đỉnh trước đó là 5980 với nến đóng cửa hàng ngày ở trên mức này dẫn đến sự thay đổi về cấu trúc.
Điều này sẽ là chìa khóa vì sự lạc quan đối với cổ phiếu dưới thời Tổng thống mới vẫn còn cao. S&P đã tìm thấy sự hỗ trợ vào cuối tuần sau khi vượt qua đường SMA 20 ngày sau khi thu nhập ngân hàng mạnh mẽ giúp chỉ số tăng cao hơn.
Tuần tới sẽ có thêm nhiều báo cáo thu nhập với hiệu suất mạnh mẽ hơn từ những công ty như Netflix có khả năng đẩy S&P 500 lên mức cao nhất mọi thời đại.
Mức kháng cự trước mắt nằm ở mức 6025 trước khi mức cao nhất mọi thời đại là 6094 xuất hiện.
Mặt trái là ngưỡng hỗ trợ nằm tại SMA 20 ngày, trùng với ngưỡng hỗ trợ tại 5910 trước khi ngưỡng 5840 và 5757 trở thành các vùng cần tập trung.
Biểu đồ hàng ngày của S&P 500 - Ngày 17 tháng 1 năm 2025

Các cấp độ chính cần xem xét:
Hỗ trợ
- 5910
- 5840
- 5757
Kháng cự
- 6025
- 6094
- 6170
- Tham khảo kế hoạch giao dịch VÀNG - TIỀN TỆ mới nhất hàng ngày tại TELEGRAM: Giao Lộ Đầu Tư
Zain Vawda