Triển vọng WTI: Giá dầu đang lao dốc không phanh

Giá dầu dường như vẫn duy trì xu hướng giảm kể từ đầu tuần. Trong báo cáo hôm nay, chúng ta sẽ xem xét tình hình biến động của thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ, các vấn đề cơ bản xung quanh cả cung và cầu của hàng hóa và cách chúng có thể ảnh hưởng đến giá của nó và kết thúc báo cáo bằng phân tích kỹ thuật về biểu đồ hàng ngày của WTI.

Tình hình thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ

Tại Hoa Kỳ, tín hiệu cho thị trường dầu mỏ địa phương rất khả quan khi vào thứ Sáu, Baker Hughes báo cáo số giàn khoan dầu đang hoạt động giảm từ 488 xuống 486. Cần lưu ý rằng sự sụt giảm này đánh dấu sự kết thúc của năm tuần liên tiếp tăng số giàn khoan dầu đang hoạt động tại Hoa Kỳ, báo hiệu có thể có sự thay đổi trên thị trường dầu mỏ, có thể được hiểu là giá dầu giảm. Tuy nhiên, vào thứ Ba, API báo cáo lượng dầu thô dự trữ của Hoa Kỳ bất ngờ giảm 1,455 triệu thùng, vượt xa mức dự kiến ​​là -0,3 triệu thùng. Tuy nhiên, báo cáo này lại trái ngược với báo cáo của EIA vào cuối tuần, báo cáo cho thấy lượng dầu dự trữ tăng 3,614 triệu thùng. Tuy nhiên, có vẻ như lượng dầu được phát hành có thể đã gây sức ép lên giá dầu trong tuần, vì lo ngại về nhu cầu dầu trong tương lai gia tăng. Nếu chúng ta thấy thêm dấu hiệu cho thấy thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ suy yếu, chúng ta có thể thấy dữ liệu này gây sức ép lên giá dầu trong tuần tới.

Cuộc chiến thương mại đã bắt đầu

Tổng thống Hoa Kỳ Trump đã áp dụng mức thuế 25% đối với hàng nhập khẩu từ Mexico và Canada vào thứ Ba, cùng với việc tăng thuế mới đối với hàng hóa Trung Quốc. Việc áp dụng thuế quan dường như đã dẫn đến các biện pháp trả đũa từ Canada, với việc Thủ tướng Trudeau tuyên bố áp thuế trả đũa đối với hàng xuất khẩu của Hoa Kỳ. Đổi lại, điều này có thể làm gia tăng lo ngại của thị trường, vì mâu thuẫn giữa hai nước tiếp tục leo thang với việc Trump trả lời trên một bài đăng trên TruthSocial rằng "Xin hãy giải thích với Thống đốc Trudeau của Canada rằng khi ông ấy áp dụng Thuế trả đũa đối với Hoa Kỳ, Thuế quan tương hỗ của chúng tôi sẽ ngay lập tức tăng một lượng tương đương!", ngụ ý rằng chiến tranh thương mại có thể tiếp tục leo thang. Đổi lại, các cuộc chiến thương mại đã làm dấy lên mối lo ngại về tác động của chúng đối với hoạt động kinh tế và do đó có thể đã gây sức ép lên giá dầu, vì triển vọng kinh tế ảm đạm có thể ngụ ý nhu cầu dầu giảm do hậu quả của nó. Tuy nhiên, vào thứ Tư, Tổng thống Trump tuyên bố rằng ông sẽ miễn thuế 25% đối với Mexico và Canada cho các nhà sản xuất ô tô trong một tháng, miễn là họ tuân thủ các quy tắc thương mại tự do hiện hành, theo Reuters. Thông báo này có thể ngụ ý rằng thuế quan của Tổng thống có thể được chấp nhận ở một mức độ nào đó và có thể được nới lỏng hoặc điều chỉnh trong tương lai. Nếu điều đó có vẻ đúng, giá dầu có thể tìm thấy một số hỗ trợ. Tuy nhiên, có vẻ như chính quyền có thể tiếp tục áp đặt thuế quan đã dẫn đến hành động trả đũa của các quốc gia bị ảnh hưởng. Do đó, nếu chúng được duy trì hoặc mở rộng để bao gồm các quốc gia khác, điều này có thể gây áp lực lên giá dầu. Theo quan điểm của chúng tôi, chúng tôi sẽ không ngạc nhiên khi thấy thuế quan được áp dụng đối với các quốc gia và khối khác như EU, điều này có thể làm giảm thêm tâm trạng về triển vọng kinh tế toàn cầu và do đó có thể gây áp lực lên giá dầu trong tương lai.

OPEC+ xác nhận tăng sản lượng

OPEC+ hôm thứ Hai đã thông báo rằng “Tám quốc gia OPEC+, trước đó đã công bố các điều chỉnh tự nguyện bổ sung vào tháng 4 và tháng 11 năm 2023, cụ thể là Ả Rập Xê Út, Nga, Iraq, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, Kuwait, Kazakhstan, Algeria và Oman đã họp trực tuyến vào ngày 3 tháng 3 năm 2025, để xem xét các điều kiện thị trường toàn cầu và triển vọng tương lai” và rằng họ “tái khẳng định quyết định đã nhất trí vào ngày 5 tháng 12 năm 2024, sẽ tiến hành khôi phục dần dần và linh hoạt các điều chỉnh tự nguyện 2,2 triệu thùng/ngày bắt đầu từ ngày 1 tháng 4 năm 2025”. Về cơ bản ngụ ý rằng OPEC+ có thể đang tiến hành quyết định tăng sản lượng dầu và do đó có thể tăng nguồn cung, điều này có thể gây áp lực lên giá dầu. Do đó, nếu OPEC+ thực hiện ý định tăng sản lượng dầu, điều này có thể gây áp lực lên giá dầu. Tuy nhiên, nếu họ quyết định từ bỏ quyết định của mình, thay vào đó, điều này có thể hỗ trợ giá dầu .

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ tiền mặt WTI hàng ngày

• Hỗ trợ: 62,35 (S1), 58,30 (S2), 53,75 (S3).
• Kháng cự: 66,60 (R1), 70,40 (R2), 74,15 (R3).

WTICash có vẻ như đã giảm kể từ báo cáo gần đây nhất của chúng tôi, với giá hàng hóa đã vượt qua ngưỡng hỗ trợ của chúng tôi và hiện đã chuyển sang ngưỡng kháng cự tại mức 66,60 (R1). Chúng tôi lựa chọn triển vọng giảm giá cho giá hàng hóa và hỗ trợ cho lập luận của chúng tôi là chỉ báo RSI bên dưới biểu đồ của chúng tôi hiện đang ghi nhận một con số gần 30, ngụ ý tâm lý thị trường giảm giá mạnh , ngoài đường xu hướng di chuyển xuống được bắt đầu vào ngày 20 tháng 2. Để triển vọng giảm giá của chúng tôi tiếp tục, chúng tôi sẽ yêu cầu giá phá vỡ dưới mức hỗ trợ 62,35 (S1), với mục tiêu khả thi tiếp theo cho phe gấu là mức hỗ trợ 58,30 (S2). Mặt khác, đối với triển vọng tăng giá, chúng tôi sẽ yêu cầu giá phá vỡ rõ ràng trên đường kháng cự 66,60 (R1), với mục tiêu khả thi tiếp theo cho phe bò là mức kháng cự 70,40 (R2). Cuối cùng, đối với xu hướng đi ngang, chúng ta sẽ yêu cầu giá hàng hóa phải nằm trong khoảng giữa mức hỗ trợ 62,35 (S1) và đường kháng cự 66,60 (R1).

Phaedros Pantelides