Triển vọng WTI: Giá dầu đang tìm hướng đi

Với dữ liệu việc làm của USD cho tháng 6 vẫn chưa được công bố khi những dòng này được viết, chúng ta hãy xem xét các vấn đề cơ bản ảnh hưởng đến giá dầu, chẳng hạn như dữ liệu thực tế cho thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ, tình hình ở Trung Đông, tập trung vào Iran, cũng như các vấn đề khác ảnh hưởng đến cung và cầu của thị trường dầu mỏ quốc tế. Chúng ta sẽ bổ sung các yếu tố cơ bản bằng phân tích kỹ thuật về biểu đồ hàng ngày của WTI .

Thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ đang nới lỏng

Thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ đã cho thấy một số dấu hiệu nới lỏng trong vài ngày qua nhưng chúng ta hãy đi sâu vào chi tiết. Vào thứ Sáu, số lượng giàn khoan dầu đang hoạt động của Baker Hughes tại Hoa Kỳ đã giảm từ 438 xuống 432, đây là lần thứ chín liên tiếp số lượng giàn khoan dầu đang hoạt động bị giảm. Xin lưu ý rằng mức giàn khoan dầu đang hoạt động hiện tại chưa từng thấp như vậy kể từ đầu ngày 21 tháng 10, ngụ ý nhu cầu dầu giảm tại Hoa Kỳ. Tuy nhiên, vào thứ Ba, API bất ngờ báo cáo lượng dầu dự trữ của Hoa Kỳ tăng. Mức tăng này là không đáng kể và là 0,680 triệu thùng, nhưng vẫn cho thấy mức sản xuất dầu vượt quá nhu cầu tổng hợp. Khái niệm về thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ đang nới lỏng cũng được EIA củng cố, báo cáo này cũng bất ngờ cho thấy lượng dầu dự trữ của Hoa Kỳ tăng, lần này không phải là không đáng kể, là 3,845 triệu thùng một lần nữa ngụ ý thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ đang nới lỏng, mặc dù cũng nêu rõ lượng dầu nhập khẩu tăng. Chúng tôi lưu ý rằng việc phát hành không ảnh hưởng lớn đến giá dầu, nhưng nếu chúng ta thấy dấu hiệu thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ nới lỏng hơn nữa, chúng ta có thể thấy chúng có tác động tiêu cực đến giá dầu.

Chương trình hạt nhân của Iran khiến những người tham gia thị trường dầu mỏ lo ngại

Iran tiếp tục là tâm điểm lo ngại của thị trường về Trung Đông. Các nhà phân tích nhấn mạnh một vấn đề khiến giá dầu tăng vọt hôm qua là việc Iran ngừng hợp tác với Cơ quan Năng lượng Nguyên tử Quốc tế (IAEA). Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian đã ký một đạo luật ngừng hợp tác, làm gia tăng sự không chắc chắn về triển vọng không chỉ của Iran mà còn của toàn bộ khu vực. Mặt khác, mặc dù một số bài báo khẳng định rằng thiệt hại do vụ ném bom của Mỹ vào các địa điểm hạt nhân của Iran là có giới hạn, nhưng Hoa Kỳ dường như vẫn chắc chắn rằng chương trình hạt nhân của Iran đã bị tổn hại nghiêm trọng. Một đặc điểm là Lầu Năm Góc Hoa Kỳ ước tính rằng chương trình hạt nhân của Iran đã bị lùi lại hai năm, ngụ ý rằng hoạt động này đã thành công.
Vấn đề như đã lưu ý ở trên có xu hướng làm gia tăng sự không chắc chắn về sự ổn định trong khu vực và nếu chúng ta thấy thêm các lệnh trừng phạt đối với Iran hoặc nói chung là căng thẳng leo thang, chúng ta có thể thấy giá dầu được hỗ trợ nhiều hơn vì lo ngại của thị trường đối với nguồn cung của thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ có thể gia tăng.

Cung và cầu trên thị trường dầu mỏ quốc tế

Tại Hoa Kỳ, Reuters lưu ý rằng nhu cầu xăng giảm xuống còn 8,6 triệu thùng mỗi ngày, làm dấy lên lo ngại về mức tiêu thụ trong mùa lái xe cao điểm vào mùa hè tại Hoa Kỳ. Ở cấp độ cơ bản sâu hơn, những lo ngại của thị trường liên quan đến chiến tranh thương mại của Hoa Kỳ dường như vẫn đang đè nặng lên giá dầu. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng Hoa Kỳ và Việt Nam đã đạt được thỏa thuận thương mại nhưng mặt khác, thời hạn ngày 9 tháng 7 của Tổng thống Hoa Kỳ Trump ^đang đến gần và một số đối tác thương mại của Hoa Kỳ vẫn chưa đạt được thỏa thuận với Hoa Kỳ. Bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy căng thẳng thương mại tiếp tục giảm bớt đều có thể hỗ trợ giá dầu và ngược lại. Chúng tôi cũng lưu ý rằng về phía cầu của thị trường dầu mỏ quốc tế, cả số liệu PMI tháng 6 của Hoa Kỳ và Trung Quốc đối với lĩnh vực sản xuất đều tăng vượt kỳ vọng của thị trường, một dấu hiệu cho thấy hoạt động sản xuất đang được cải thiện, có thể cho phép phía cầu của thị trường dầu mỏ quốc tế mở rộng hơn nữa, do đó cung cấp một số hỗ trợ cho giá dầu. Tuy nhiên, OPEC cũng dự kiến ​​sẽ tăng mức sản lượng, điều này có thể chống lại sự hỗ trợ cho giá dầu. Xin lưu ý rằng kỳ vọng là OPEC sẽ tăng sản lượng thêm 411 nghìn thùng/ngày.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ tiền mặt WTI hàng ngày

• Hỗ trợ: 64.00 (S1), 59.85 (S2), 54.80 (S3).
• Kháng cự: 68,40 (R1), 72,00 (R2), 75,65 (R3).

Giá WTI tăng hôm qua, tạo ra một khoảng cách giữa chính nó và đường hỗ trợ 64,00 (S1). Tuy nhiên, động thái tăng giá vẫn chưa thuyết phục trong thời điểm hiện tại và đặc điểm của nó là chỉ báo RSI tăng nhưng vẫn gần mức 50, ngụ ý rằng những người tham gia thị trường vẫn chưa quyết định về hướng đi của hàng hóa. Dải Bollinger mặc dù đã thu hẹp một chút nhưng vẫn khá rộng, điều này có thể ngụ ý rằng khả năng biến động rộng hơn vẫn còn hiện hữu. Do đó, chúng tôi tạm thời và thận trọng chuyển đổi triển vọng giảm giá của báo cáo trước sang thiên hướng chuyển động ngang. Để triển vọng tăng giá xuất hiện, chúng tôi sẽ yêu cầu giá hàng hóa phá vỡ rõ ràng đường kháng cự 68,40 (R1) và tiếp tục tăng cao hơn để đạt hoặc thậm chí phá vỡ mức kháng cự 72,00 (R2). Mặt khác, để triển vọng giảm giá được chấp nhận, chúng tôi sẽ yêu cầu giá WTI phá vỡ đường hỗ trợ 64,00 (S1) và bắt đầu hướng tới mức hỗ trợ 59,85 (S2).

Peter Iosif, ACA, MBA