Tuần kết thúc với tâm lý người tiêu dùng Hoa Kỳ và triển vọng lạm phát

Tiêu điểm ngày hôm nay

• Tại Hoa Kỳ, khảo sát sơ bộ về tâm lý người tiêu dùng tháng 10 của Đại học Michigan dự kiến ​​được công bố vào chiều nay, tập trung vào kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng. Trong tháng 9, kỳ vọng lạm phát 1 năm vẫn ở mức cao 4,8%, trong khi kỳ vọng lạm phát 5 năm tăng lên 3,9%, cả hai đều vượt mục tiêu của Fed. Trong bối cảnh các dữ liệu kinh tế khác bị trì hoãn do chính phủ đóng cửa, báo cáo hôm nay sẽ cung cấp những thông tin quan trọng cho thị trường. Nếu kỳ vọng lạm phát vẫn ở mức cao, điều này có thể ủng hộ lập luận về một cách tiếp cận thận trọng và dần dần hơn đối với các điều chỉnh chính sách tiền tệ.
• Tại Thụy Điển, các chỉ số kinh tế quan trọng sẽ được công bố vào lúc 8 giờ sáng nay, bao gồm ước tính sơ bộ về GDP, sản lượng (PVI) và chỉ số tiêu dùng cho tháng 8. Doanh số bán lẻ đã cải thiện, cho thấy mức tiêu dùng khá tích cực, mặc dù đôi khi có sự khác biệt giữa các số liệu. GDP hàng tháng rất biến động, trong khi dữ liệu sản xuất và tiêu dùng có xu hướng cung cấp một hướng dẫn đáng tin cậy hơn.
• Tại Na Uy, chúng tôi nhận được số liệu lạm phát của tháng 9, trong đó chúng tôi tin rằng lạm phát cơ bản (CPI-ATE) không đổi ở mức 3,1%, phù hợp với sự đồng thuận nhưng thấp hơn một chút so với dự kiến ​​của Ngân hàng Na Uy trong MPR tháng 9 là 3,2%.

Tin tức kinh tế và thị trường

Chuyện gì đã xảy ra đêm qua

Trong lĩnh vực ngoại hối, Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã hoàn tất khuôn khổ hoán đổi tiền tệ trị giá 20 tỷ đô la với Argentina và bắt đầu mua peso trên thị trường mở, thực hiện lời hứa của Tổng thống Trump về việc hỗ trợ quốc gia đang gặp khó khăn này. Sau sự sụp đổ của Bretton Woods, những can thiệp như vậy chỉ xảy ra bốn lần kể từ năm 1996, theo Cục Dự trữ Liên bang New York. Thông báo này đã phần nào củng cố đồng peso và đẩy trái phiếu đô la Argentina lên cao hơn.

Chuyện gì đã xảy ra ngày hôm qua

Trong cuộc xung đột Israel-Palestine, nội các Israel đã phê duyệt giai đoạn đầu tiên trong kế hoạch 20 điểm của Trump nhằm chấm dứt chiến tranh Gaza vào rạng sáng thứ Sáu, đánh dấu sự xác nhận chính thức từ cả Israel và Hamas. Lệnh ngừng bắn dự kiến ​​có hiệu lực trong vòng 24 giờ sau khi thỏa thuận được ký kết, và các con tin dự kiến ​​sẽ được thả trong vòng 72 giờ. Thách thức lớn hơn hiện nay nằm ở việc thực hiện giai đoạn hai, vì Israel chưa cam kết rút toàn bộ quân đội hoặc chấm dứt hoàn toàn cuộc xung đột. Về phần mình, Hamas đã đồng ý không quản lý Gaza nhưng vẫn tìm kiếm các cuộc đàm phán tiếp theo về giải trừ quân bị, tái triển khai quân đội và vai trò của lực lượng ổn định quốc tế.

Cổ phiếu: Cổ phiếu giảm nhẹ vào ngày hôm qua, với các lĩnh vực phòng thủ có diễn biến vượt trội trong phiên giao dịch khá bình lặng.

Chúng ta đang bước vào trạng thái chờ đợi cổ điển trước khi dữ liệu kinh tế Mỹ được công bố và thị trường Mỹ mở cửa trở lại sau kỳ nghỉ lễ. Mùa báo cáo kết quả kinh doanh quý 3 sẽ chính thức bắt đầu vào thứ Ba tuần tới, điều này có thể sẽ tiếp thêm sinh lực cho tâm lý nhà đầu tư.

Tại Mỹ ngày hôm qua, Dow -0,5%, S&P 500 -0,3%), Nasdaq -0,1% và Russell 2000 -0,6%.

Sáng nay tại châu Á, thị trường chứng khoán giảm nhẹ sau một đợt tăng mạnh hồi đầu tuần. Hàn Quốc là một ngoại lệ, tăng điểm sau khi mở cửa trở lại sau kỳ nghỉ Tuần lễ Vàng.

Giá tương lai của Hoa Kỳ tăng nhẹ, trong khi giá tương lai của Châu Âu nhìn chung không thay đổi.

Tài chính và Ngoại hối: Thị trường đang có cái nhìn lạc quan hơn về Pháp, thể hiện qua việc chênh lệch lãi suất Oat-Bund kỳ hạn 10 năm được thu hẹp trong phiên giao dịch hôm qua. Bất chấp tâm lý tích cực này về Pháp, tỷ giá EUR/USD vẫn tiếp tục xu hướng giảm, có thể do ảnh hưởng từ biên bản cuộc họp có phần ôn hòa của ECB được công bố hôm qua. Trọng tâm hôm nay của chúng ta là báo cáo lạm phát của Na Uy và một số chỉ số kinh tế quan trọng từ Thụy Điển.

Danske Research Team