USD/JPY Ngày 27/5: "Tỉnh giấc sau giông bão" – Bên mua phản công, liệu xu hướng giảm đã kết thúc?

🔍 1. Tổng quan xu hướng & bối cảnh thị trường

Cặp tiền USD/JPY đã có một đợt giảm mạnh kéo dài gần 3 tuần từ đỉnh 156.20 (ngày 1/5) xuống đáy quanh 141.80 (ngày 24/5), mất gần 1.450 pip – tương đương hơn 9 phiên giảm liên tiếp. Áp lực giảm này được hình thành bởi tổ hợp các yếu tố sau:

Dữ liệu kinh tế Mỹ suy yếu: các chỉ số như PMI, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp cao hơn kỳ vọng làm giảm kỳ vọng rằng Fed sẽ giữ lãi suất cao lâu hơn.

Tâm lý risk-off quay trở lại, khiến nhà đầu tư tìm về các tài sản an toàn như JPY, CHF và vàng.

Lo ngại can thiệp từ BOJ khi tỷ giá vượt 155 vào cuối tháng 4, đặc biệt khi Thống đốc BOJ và Bộ Tài chính Nhật đều đưa ra cảnh báo ngầm.

Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm điều chỉnh từ 4.7% xuống dưới 4.4% trong tháng 5, giảm động lực tăng giá cho đồng USD.

Tổng thể, USD/JPY chịu áp lực từ cả hai phía: đồng USD suy yếu và đồng JPY phục hồi.

📈 2. Phân tích kỹ thuật sâu phiên 27/5

📌 Cấu trúc nến đảo chiều:

Phiên 27/5 hình thành cây bullish candle lớn nhất trong 8 phiên gần đây, đóng cửa gần cao nhất phiên – thể hiện sức mạnh của bên mua.

Trước đó là nến hammer ngày 24/5 và một cây nến lưỡng lự 25/5 – cho thấy vùng hỗ trợ quanh 141.80–142.20 đã phát huy tác dụng.

Bộ ba nến: Hammer – Doji – Bullish Candle tạo thành mô hình Morning Star trong khung D1 – rất đáng chú ý.

📌 Khối lượng giao dịch:

Phiên 27/5 có khối lượng tăng đột biến, vượt trung bình 10 phiên trước đó. Điều này cho thấy không chỉ là nhịp hồi kỹ thuật mà còn có thể là sự dịch chuyển dòng tiền rõ ràng sang bên mua.

📌 Các vùng kỹ thuật quan trọng:

Hỗ trợ ngắn hạn: 142.30 – 142.60

Kháng cự gần: 144.30 (Fibonacci 38.2% retracement đợt giảm), tiếp theo là 145.80 – 146.20 (MA20 và MA50 ngày).

Nếu vượt 146.00, cấu trúc giảm có thể bị phá vỡ và mở ra xu hướng trung hạn mới.

📌 Chỉ báo hỗ trợ:

RSI D1 từ vùng 32 tăng lên ~40, thoát khỏi vùng quá bán – xác nhận nhịp hồi phục đang diễn ra.

MACD vẫn nằm dưới đường zero nhưng bắt đầu co hẹp khoảng cách với đường tín hiệu – dấu hiệu sớm của sự đảo chiều nếu đà tăng duy trì.

🧠 3. Phân tích hành vi dòng tiền & liên thị trường

Lợi suất trái phiếu Mỹ phục hồi nhẹ trong ngày 27/5 (10Y tăng từ 4.42% lên 4.48%), hỗ trợ đồng USD và là chất xúc tác cho nhịp tăng USD/JPY.

Chứng khoán Mỹ phục hồi nhẹ, phản ánh tâm lý rủi ro quay lại một phần – giảm áp lực lên JPY (vốn là tài sản trú ẩn).

Dòng tiền đầu cơ đang tạm thời rút khỏi JPY và tìm kiếm lại các giao dịch carry trade, trong đó USD/JPY là đại diện phổ biến.

🧭 4. Kịch bản giao dịch trong ngày 27/5 và đầu phiên 28/5

✅ Kịch bản 1 – Ưu tiên: Phục hồi tiếp diễn

Nếu giá tiếp tục giữ trên 143.00 – 143.30, đà tăng có thể duy trì với mục tiêu:

Mục tiêu 1: 144.20 – 144.30

Mục tiêu 2: 145.50 – 146.00 (chạm MA20 D1 + fibo 61.8%)

Chiến lược: Canh Buy on dip tại vùng 142.80 – 143.10, SL dưới 142.30, TP1 144.20, TP2 145.80

❗ Kịch bản 2 – Phục hồi thất bại

Nếu giá bị từ chối mạnh ở vùng 144.30 và phá xuống dưới 142.50, xu hướng giảm có thể được nối lại.

Khi đó, mục tiêu kiểm tra lại vùng 141.80 – 142.00 trở nên khả thi.

Chiến lược: Sell nếu có tín hiệu nến đảo chiều tại vùng 144.20 – 144.50, SL trên 145.00

📅 5. Lịch sự kiện và tin tức cần lưu ý

Thứ Ba (28/5): Chỉ số niềm tin tiêu dùng Mỹ – kỳ vọng giảm, nếu đúng có thể gây áp lực lên USD.

Thứ Sáu (31/5): Core PCE – thước đo lạm phát yêu thích của Fed, nếu thấp có thể khiến USD tiếp tục suy yếu.

Cảnh báo: bất kỳ tuyên bố nào từ quan chức BOJ hoặc Bộ Tài chính Nhật đều có thể gây biến động mạnh do rủi ro can thiệp.

🧾 Tóm tắt chiến lược giao dịch ngắn hạn