USD/JPY tăng khi Doanh số bán lẻ tăng vượt ước tính, tập trung vào bình luận của Fed

• Tỷ giá USD/JPY phục hồi khi sự phân kỳ giữa Fed và BoJ tiếp tục gây áp lực lên đồng Yên, vốn là nơi trú ẩn an toàn.
• Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ vượt xa ước tính, tăng 0,6% so với dự báo 0,1%, làm giảm triển vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9.
• Tỷ giá USD/JPY tăng lên mức tâm lý 149,00 và giao dịch gần mức 148,50 tại thời điểm viết bài.

Đồng Đô la Mỹ (USD) đang lấy lại đà tăng so với Yên Nhật (JPY), với sự phân kỳ của các ngân hàng trung ương tiếp tục là động lực chính cho cặp tỷ giá USD/JPY . Khi cặp tỷ giá này tiến gần đến ngưỡng kháng cự tâm lý 149,00, kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ duy trì lãi suất cao hơn đang hỗ trợ đồng bạc xanh vào thứ Năm.

Tại thời điểm viết bài, cặp USD/JPY đang giao dịch tăng 0,47% trong ngày, cho thấy cặp tiền này sẽ phục hồi sau mức giảm 0,72% trong phiên trước. Dữ liệu Doanh số Bán lẻ Hoa Kỳ được công bố vào thứ Năm và phát biểu từ một số quan chức Fed có thể cung cấp thêm định hướng cho diễn biến giá.

Doanh số bán lẻ tháng 6 vượt dự báo, tăng 0,6% trong tháng 6, cao hơn mức tăng 0,1% của các nhà phân tích và phục hồi mạnh mẽ sau mức giảm 0,9% trong tháng 5. Do chi tiêu tiêu dùng chiếm tỷ trọng đáng kể trong Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Hoa Kỳ, dữ liệu này cung cấp cái nhìn sâu sắc có giá trị về sức mạnh của nền kinh tế, yếu tố ảnh hưởng đến kỳ vọng lãi suất.

Ngoài ra, các bài phát biểu của các thành viên Fed dự kiến diễn ra trong ngày có thể giúp làm rõ hơn triển vọng chính sách của ngân hàng trung ương . Với dữ liệu lạm phát vẫn cho thấy áp lực giá cả gia tăng, một số nhà hoạch định chính sách đã bày tỏ lo ngại rằng việc tăng thuế quan có thể làm phức tạp thêm nỗ lực của Fed nhằm đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2%.

Trong khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) duy trì lãi suất chính sách trong khoảng 4,25%–4,50%, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) tiếp tục giữ nguyên lãi suất ở mức 0,5%, viện dẫn những căng thẳng kinh tế tiềm ẩn nếu chính sách thắt chặt quá sớm. Sự tương phản trong chính sách tiền tệ và chênh lệch lợi suất vẫn là yếu tố then chốt hỗ trợ sức mạnh liên tục của cặp tỷ giá USD/JPY.

Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường hiện đang định giá khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9 là 54,3%, trong khi khả năng lãi suất sẽ không đổi cho đến tháng 10 là 46,2%.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY phục hồi trên mức 148,50

USD/JPY đang tiến đến một thời điểm kỹ thuật quan trọng, với giá đang tiến gần đến ngưỡng kháng cự tâm lý 149,00.

Mức thoái lui Fibonacci 50% của đợt giảm từ tháng 1 đến tháng 4 đóng vai trò là mức kháng cự bổ sung, nếu vượt qua được mức này có thể mở ra cánh cửa hướng tới mốc 150,00, mức trước đây từng là chiến trường cho phe mua và phe bán.

Việc vượt qua mức này một cách quyết định có thể tạo ra động lực tăng giá mới, mở đường hướng tới mức Fibonacci 61,8% tại 151,62 và có khả năng kéo dài đà tăng lên 154,82, vùng thoái lui 78,6% phù hợp với các mục tiêu tăng giá rộng hơn.

Với mức Fibo 38,2% cung cấp hỗ trợ tại 147,14, xu hướng giảm tiếp theo có thể thấy USD/JPY kiểm tra Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày tại 145,14 và mức thoái lui 23,6% tại 144,37.

Về mặt kỹ thuật, xu hướng vẫn đang tích cực, với đường SMA 10 ngày (147,04) đang giữ trên đường SMA 50 ngày, củng cố khả năng kiểm soát đà tăng ngắn hạn. Trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 64 đang tiến gần đến vùng quá mua nhưng vẫn còn dư địa cho các đợt tăng giá tiếp theo.

Các mức này rất quan trọng vì sự đột phá hoặc từ chối ở mức kháng cự có thể sẽ xác định giai đoạn hướng đi tiếp theo cho USD/JPY.

Tammy Da Costa, CFTe®