USDJPY quay lại đà tăng hay chỉ là phục hồi

Tóm tắt cơ bản

• Yên Nhật tiếp tục giảm khi Bản tóm tắt ý kiến ​​của BoJ cho thấy không có kế hoạch tăng lãi suất thêm trong thời gian tới.
• Chỉ số sản xuất lớn Tankan của Nhật Bản vẫn ổn định ở mức 13 điểm trong quý 3, đúng như dự kiến.
• Chủ tịch Fed Powell cho biết những thay đổi về lãi suất sắp tới có thể sẽ khiêm tốn hơn.

Yên Nhật (JPY) tiếp tục mất giá trong ngày thứ hai liên tiếp sau khi Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) công bố Tóm tắt ý kiến ​​từ cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 9, cùng với dữ liệu kinh tế trái chiều vào thứ Ba.

Bản tóm tắt cho thấy không có kế hoạch ngay lập tức nào cho việc tăng lãi suất bổ sung, nhấn mạnh vào sự tập trung vào sự ổn định và giao tiếp thận trọng. BoJ có ý định duy trì lập trường thích ứng nhưng vẫn cởi mở với các điều chỉnh nếu điều kiện kinh tế cho thấy sự cải thiện đáng kể.

Chỉ số sản xuất lớn Tankan của Nhật Bản cho thấy điều kiện kinh doanh chung của các công ty sản xuất lớn vẫn ổn định ở mức 13 điểm trong quý 3, phù hợp với kỳ vọng. Ngoài ra, Tỷ lệ thất nghiệp của Nhật Bản đã giảm xuống 2,5% vào tháng 8, giảm so với mức 2,7% vào tháng 7, tốt hơn so với dự báo của thị trường là 2,6%.

Ngoài ra, những bình luận ôn hòa từ Thủ tướng sắp tới của Nhật Bản, cựu Bộ trưởng Quốc phòng Shigeru Ishiba, đang gây áp lực giảm giá lên đồng JPY và hỗ trợ cặp USD/JPY. Ishiba tuyên bố vào Chủ Nhật rằng chính sách tiền tệ của nước này nên tiếp tục mang tính thích ứng, cho thấy sự cần thiết phải duy trì chi phí vay thấp để hỗ trợ cho sự phục hồi kinh tế mong manh, The Japan Times.

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Yên Nhật mất giá do nghi ngờ gia tăng về việc tăng lãi suất của BoJ

• Đồng đô la Mỹ (USD) tăng giá sau những phát biểu mới nhất của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell vào thứ Hai. Powell cho biết ngân hàng trung ương không vội vàng và sẽ hạ lãi suất chuẩn 'theo thời gian'. Chủ tịch Fed Powell nói thêm rằng việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản gần đây không nên được coi là dấu hiệu cho thấy các hành động tương tự sẽ diễn ra trong tương lai, lưu ý rằng những thay đổi về lãi suất sắp tới có thể sẽ khiêm tốn hơn.
• Công cụ FedWatch của CME cho biết thị trường đang đặt cược 61,8% vào khả năng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 11, trong khi khả năng cắt giảm 50 điểm cơ bản giảm xuống còn 38,2%, giảm so với mức 53,3% của một ngày trước.
• Doanh số bán lẻ của Nhật Bản tăng 2,8% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 8, vượt qua kỳ vọng của thị trường là 2,3% và cao hơn một chút so với mức tăng 2,7% đã được điều chỉnh tăng từ tháng trước. Trên cơ sở so sánh theo tháng, Doanh số bán lẻ điều chỉnh theo mùa tăng 0,8%, đánh dấu mức tăng lớn nhất trong ba tháng, sau mức tăng 0,2% vào tháng 7.
• Tổng thư ký Nội các Nhật Bản, Yoshimasa Hayashi, đã kiềm chế không bình luận về những biến động hàng ngày của thị trường chứng khoán vào thứ Hai. Hayashi nhấn mạnh tầm quan trọng của việc theo dõi chặt chẽ tình hình kinh tế và tài chính trong nước và quốc tế với tinh thần cấp bách. Ông cũng lưu ý đến nhu cầu hợp tác liên tục với Ngân hàng Nhật Bản.
• Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang St. Louis Alberto Musalem tuyên bố vào thứ sáu, theo Financial Times, rằng Fed nên bắt đầu cắt giảm lãi suất "dần dần" sau khi cắt giảm nửa điểm lớn hơn bình thường tại cuộc họp tháng 9. Musalem thừa nhận khả năng nền kinh tế suy yếu hơn dự kiến, ông nói rằng, "Nếu đúng như vậy, thì tốc độ cắt giảm lãi suất nhanh hơn có thể là phù hợp".
• Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân cốt lõi (PCE) của Hoa Kỳ trong tháng 8 tăng 0,1% so với tháng trước, thấp hơn kỳ vọng của thị trường là tăng 0,2% và thấp hơn mức tăng 0,2% trước đó. Trong khi đó, PCE cốt lõi theo năm tăng 2,7%, phù hợp với kỳ vọng và cao hơn một chút so với mức đọc trước đó là 2,6%.
• Vào thứ năm, Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ của BoJ đã bày tỏ sự đồng thuận của các thành viên về tầm quan trọng của việc duy trì cảnh giác liên quan đến rủi ro lạm phát vượt quá mục tiêu. Một số thành viên chỉ ra rằng việc tăng lãi suất lên 0,25% sẽ phù hợp như một cách để điều chỉnh mức hỗ trợ tiền tệ. Một số khác cho rằng việc điều chỉnh vừa phải đối với hỗ trợ tiền tệ cũng sẽ phù hợp.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY di chuyển trên 144,00, MA mười ngày

USD/JPY giao dịch quanh mức 144,10 vào thứ Ba. Phân tích biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền này đã quay trở lại mô hình kênh tăng dần, cho thấy xu hướng tăng giá vẫn còn nguyên vẹn. Ngoài ra, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày đang thấp hơn một chút so với mức 50 và việc phá vỡ mức này có thể xác nhận thêm sự tiếp tục của xu hướng tăng giá.

Xét về mức kháng cự, cặp USD/JPY có thể khám phá khu vực xung quanh ranh giới trên của kênh tăng dần tại 146,50, tiếp theo là mức cao nhất trong năm tuần là 147,21, được ghi nhận vào ngày 3 tháng 9.

Mặt trái, hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện tại Đường trung bình động hàm mũ (EMA) chín ngày ở mức 143,51, tiếp theo là ranh giới dưới của kênh tăng dần ở mức 142,80. Việc phá vỡ dưới mức này có thể khiến cặp USD/JPY di chuyển quanh vùng 139,58, mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2023.

USD/JPY: Biểu đồ hàng ngày