Vấn đề chip dẫn đầu và căng thẳng ở Trung Đông

Cổ phiếu ngành bán dẫn đã tăng giá vào thứ Ba một động thái được củng cố bởi dữ liệu xuất khẩu chip mạnh mẽ từ Hàn Quốc và Đài Loan dẫn đến đà tăng của chứng khoán khu vực châu Á - Thái Bình Dương. Điều này cũng diễn ra sau một phiên giao dịch tích cực tại Mỹ, với tất cả các chỉ số chứng khoán chính đều tăng điểm; chỉ số bán dẫn Philadelphia (SOX) cũng tăng 5%.

Thị trường chứng khoán dường như không mấy quan tâm đến sự leo thang căng thẳng gần đây ở Trung Đông, mà thay vào đó tập trung vào lợi nhuận doanh nghiệp. Alphabet sẽ công bố kết quả kinh doanh vào cuối ngày hôm nay, với câu chuyện về chi tiêu vốn (Cap Ex) chiếm vị trí trung tâm và lời hứa chi tiêu 190 tỷ đô la Mỹ gấp đôi mức chi tiêu thực tế năm 2025 là 91,4 tỷ đô la Mỹ. Tôi nghĩ câu hỏi đang được thị trường quan tâm hiện nay là liệu các tập đoàn vốn hóa lớn của Mỹ này có thể tiếp tục gánh vác thị trường và đáp ứng được những kỳ vọng cao ngất trời hay không.

Giá dầu tăng, đàm phán với Iran bế tắc.

Trên thị trường năng lượng, giá dầu chuẩn tăng vào thứ Ba, với giá dầu Brent và WTI lần lượt ở mức khoảng 90 USD và 85 USD. Tổng thống Trump đã dập tắt hy vọng về việc nối lại đối thoại giữa Mỹ và Iran - động lực chính thúc đẩy giá dầu tăng gần đây.

Tình hình vẫn còn biến động. Liệu chúng ta có thể đưa hai bên ngồi vào bàn đàm phán? Tình hình có được kiểm soát hay không? Mối đe dọa của lực lượng Houthi về việc phong tỏa hoạt động vận chuyển hàng hóa của Ả Rập Xê Út ở Biển Đỏ vẫn là một mối lo ngại. Quan điểm của Washington, được Ngoại trưởng Mỹ Marco Rubio truyền đạt tại Manila, là các cuộc đàm phán vẫn có thể diễn ra, nhưng Tehran không thể hiện sự nghiêm túc cần thiết.

Về mặt kỹ thuật, tôi không thấy bất kỳ ngưỡng kháng cự rõ ràng nào đối với dầu Brent sau khi hấp thụ các lệnh bán quanh mức 90,87 USD, trong khi ngưỡng kháng cự 97,94 USD đang thu hút sự chú ý, ngay dưới mức 100 USD.

Đồng Yên đang nằm trong diện theo dõi chặt chẽ của cơ chế can thiệp.

Trên thị trường ngoại hối, đồng JPY tiếp tục suy yếu vào thứ Ba, đẩy tỷ giá USD/JPY lên mức cao kỷ lục 163,24 yên mức chưa từng thấy kể từ năm 1986 và đặt đồng yên vào diện theo dõi chặt chẽ về khả năng can thiệp. Tôi nghĩ có thể nói rằng Bộ Tài chính Nhật Bản đang chuẩn bị hành động, nhưng liệu điều đó có đủ? Nếu nhìn vào lịch sử, có vẻ như động thái này sẽ không có nhiều tác động lâu dài. Chúng ta cần thấy Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) chuyển sang chính sách nới lỏng và Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) cũng tăng lãi suất để có cơ hội ngăn chặn đợt tăng giá này.

Ở những nơi khác, đồng USD tăng giá trên toàn nhóm G10 ngày hôm qua, kéo theo sự tăng của chỉ số USD. Đồng GBP nhận được sự hỗ trợ nhẹ sau khi dữ liệu lạm phát CPI tháng 6 của Anh được công bố sáng nay. Cả áp lực tăng giá chung và giá dịch vụ trong năm đều giảm nhẹ, mặc dù lạm phát lõi trong năm vẫn không đổi ở mức 2,6%. Nhìn chung, đây là một bức tranh hỗn hợp và khó để giao dịch ngắn hạn.

Chính trị Anh trở thành tâm điểm chú ý trước thềm ngân sách mùa thu.

Thủ tướng Anh Andy Burnham đang dần quen với cuộc sống tại số 10 phố Downing. Việc bổ nhiệm ông John Healey làm Bộ trưởng Tài chính được thị trường hoan nghênh, vì ông được xem là lựa chọn an toàn hơn so với những cái tên khác được đồn đoán sẽ đảm nhiệm vị trí này. Tuy nhiên, cả chi phí vay nợ của chính phủ Anh lẫn đồng GBP đều không phản ứng tích cực sau khi ông Burnham ra tín hiệu vào đầu tuần rằng ông sẽ sử dụng sự linh hoạt trong các quy tắc tài chính, mặc dù tình hình hiện đã ổn định hơn.

Ông Burnham cũng đã tận dụng cuộc họp nội các đầu tiên của mình để hứa hẹn kỷ luật tài chính cùng với việc giảm bớt gánh nặng chi phí sinh hoạt điều mà thị trường sẽ theo dõi sát sao khi ngân sách mùa thu đến gần.

Lịch trình phía trước khá thưa thớt: Hãy tập trung vào danh sách dữ liệu ngày mai.

Xét về dữ liệu hôm nay, lịch trình khá thưa thớt. Tuy nhiên, lịch trình ngày mai lại khá bận rộn, bắt đầu với dữ liệu việc làm của Úc, tiếp theo là bản cập nhật của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và sau đó là số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Mỹ.

Aaron Hill