Vàng giữ gần mức cao kỷ lục khi đồng đô la Mỹ giảm giá do chỉ số PPI của Mỹ không đạt yêu cầu, trọng tâm chuyển sang CPI

• Giá vàng ổn định ở mức gần 3.650 đô la, gần mức cao kỷ lục sau khi đạt mức gần 3.675 đô la vào thứ Ba.
• Chỉ số PPI của Hoa Kỳ giảm 0,1% so với tháng trước vào tháng 8, sau khi tăng 0,7% vào tháng 7 và thấp hơn dự báo tăng 0,3%.
• Các chỉ báo kỹ thuật tiếp tục cho thấy cấu trúc tăng giá mạnh, với mức hỗ trợ ngay lập tức là 3.617 đô la, tiếp theo là 3.556 đô la.

Vàng (XAU/USD) tiếp tục tăng giá vào thứ Tư sau khi đảo chiều mạnh vào ngày hôm trước, với việc kim loại quý này tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại gần 3.675 đô la trước khi giảm xuống còn 3.625 đô la. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD đang giao dịch gần 3.655 đô la, tăng khoảng 0,80% trong ngày, tiếp tục đà tăng sau khi dữ liệu Chỉ số Giá sản xuất (PPI) của Mỹ yếu hơn dự kiến ​​đã củng cố kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất vào tuần tới, nhưng không có nhiều cơ sở để cắt giảm lãi suất sâu hơn.

PPI của Hoa Kỳ trong tháng 8 mang đến một bất ngờ giảm giá đáng kể. PPI toàn phần giảm 0,1% so với tháng trước, trong khi các dự báo chỉ ra mức tăng 0,3% và chỉ số tháng 7 đã được điều chỉnh giảm xuống 0,7% từ 0,9%. Trên cơ sở hàng năm, lạm phát toàn phần giảm xuống 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái, dưới mức dự báo 3,3% . PPI cốt lõi, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, cũng giảm 0,1% MoM so với mức tăng 0,3% dự kiến, trong khi tốc độ hàng năm giảm mạnh xuống 2,8% từ mức 3,7%.

Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) được công bố vào thứ Năm sẽ là điểm kiểm tra lạm phát cuối cùng trước cuộc họp chính sách tiền tệ của Fed. Mặc dù việc cắt giảm lãi suất vào tuần tới được dự đoán rộng rãi, những số liệu này sẽ giúp định hình kỳ vọng về tốc độ nới lỏng sau tháng 9.

Nhìn chung, Vàng tiếp tục nhận được sự hỗ trợ từ nhiều yếu tố thúc đẩy cơ bản. Đồng đô la Mỹ (USD) yếu hơn đang khiến kim loại quý trở nên hấp dẫn hơn đối với người mua ở nước ngoài. Các ngân hàng trung ương vẫn ổn định trong việc mua Vàng, củng cố vai trò của kim loại này như một tài sản chiến lược. Những xung đột thương mại ngày càng gia tăng gắn liền với chính sách thuế quan của Mỹ, kết hợp với căng thẳng địa chính trị dai dẳng, đang thúc đẩy hơn nữa nhu cầu về nơi trú ẩn an toàn. Ngoài ra, sự không chắc chắn xung quanh quyền tự chủ của Fed trong bối cảnh áp lực chính trị gia tăng đang làm tăng thêm sự thận trọng của nhà đầu tư, khiến Vàng giữ vững gần mức cao lịch sử.

Những người chuyển động trên thị trường vàng: Tìm kiếm tín hiệu lạm phát

• Trước đó vào thứ Ba, Ủy ban Ngân hàng Thượng viện đã tiến cử ứng cử viên Fed Stephen Miran trong cuộc bỏ phiếu sít sao 13-11 theo đường lối đảng phái, gửi đề cử của ông tới toàn bộ Thượng viện. Các nhà lập pháp lưu ý rằng các mốc thời gian về thủ tục khiến ông khó có thể được xác nhận kịp thời để tham gia cuộc họp FOMC vào tuần tới, mặc dù việc xác nhận cuối cùng của ông sẽ mang lại cho Tổng thống Trump một đồng minh khác trong Hội đồng quản trị Fed.
• Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của đồng bạc xanh so với rổ sáu đồng tiền chủ chốt, đang chật vật mở rộng đà phục hồi từ mức thấp nhất trong bảy tuần. Tại thời điểm viết bài, chỉ số này đang giảm nhẹ, lần gần nhất được ghi nhận ở mức quanh 97,60.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cũng ổn định trên toàn đường cong lợi suất sau đợt giảm nhẹ hôm thứ Ba nhưng vẫn gần mức thấp nhất trong nhiều tháng. Trái phiếu kỳ hạn 10 năm đang giao dịch quanh mức 4,091%, trái phiếu kỳ hạn 30 năm ở mức 4,747%, trong khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm nhạy cảm với lãi suất giữ ở mức gần 3,548%.
• Rủi ro địa chính trị vẫn còn cao sau khi Israel thực hiện cuộc không kích vào các nhà lãnh đạo Hamas ở Doha vào thứ Ba, khiến một số quan chức và một vệ sĩ Qatar thiệt mạng, trong khi Ba Lan chặn máy bay không người lái của Nga xâm phạm không phận nước này trong một cuộc tấn công quy mô lớn vào Ukraine vào sáng sớm thứ Tư.
• Hôm thứ Ba, Tòa án Tối cao Hoa Kỳ đã đồng ý tổ chức một phiên điều trần khẩn cấp vào tháng 11 để quyết định liệu Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump có thẩm quyền pháp lý để áp đặt mức thuế quan toàn cầu hay không. Một phán quyết tiềm năng chống lại biện pháp này có thể buộc Washington phải hoàn trả hàng chục tỷ đô la tiền thuế.
• Tổng thống Trump hôm thứ Ba đã thúc giục Liên minh châu Âu (EU) áp thuế lên tới 100% đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc và Ấn Độ như một phần của kế hoạch rộng hơn nhằm tăng áp lực kinh tế lên Nga, đặc biệt là do hoạt động buôn bán dầu mỏ của nước này.
• Một thẩm phán liên bang đã chặn nỗ lực của Tổng thống Trump nhằm bãi nhiệm Thống đốc Fed Lisa Cook, phán quyết bà có thể tiếp tục tại vị và bỏ phiếu tại cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào tuần tới. Tòa án nhận định rằng tiêu chuẩn bãi nhiệm "có lý do" theo Đạo luật Dự trữ Liên bang chỉ áp dụng cho hành vi sai trái trong nhiệm kỳ của một thống đốc, do đó, những tuyên bố của chính quyền không được coi là căn cứ hợp lệ để bãi nhiệm.

Phân tích kỹ thuật: XAU/USD hướng tới kỷ lục mới trên 3.675 đô la

XAU/USD đang mở rộng cấu trúc tăng giá trên biểu đồ 4 giờ, tạo ra một cầu thang với các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn kể từ khi chạm đáy gần 3.300 đô la vào cuối tháng 8. Đợt tăng giá gần đây nhất đã đưa kim loại quý này lên vùng 3.650 đô la và đẩy giá lên mức cao nhất mọi thời đại mới ở khoảng 3.675 đô la.

Biến động giá vẫn thoải mái ở trên Đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 kỳ ở mức 3.617 đô la, tiếp tục đóng vai trò là mức hỗ trợ động, trong khi Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 kỳ ở mức 3.556 đô la đánh dấu mức đệm sâu hơn.

Các chỉ báo động lượng đang đồng bộ với xu hướng tăng giá. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang duy trì trên mức 73, phản ánh trạng thái quá mua nhưng cũng xác nhận áp lực mua liên tục, trong khi Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) trên mức 54 báo hiệu xu hướng mạnh vẫn đang diễn ra.

Miễn là Vàng giữ trên mức hỗ trợ gần 3.600 đô la, con đường ít kháng cự nhất vẫn là đi lên, với triển vọng cho một đợt tăng giá khác hướng tới vùng kỷ lục mới.

Vishal Chaturvedi