Vàng bị kẹt giữa nhu cầu trú ẩn an toàn và kỳ vọng của Fed - Kịch bản nào cho vàng

• Vàng giữ vững mức trên 3.440 đô la khi xung đột giữa Israel và Iran leo thang, thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn.
• Quyết định sắp tới về lãi suất của Fed, trong đó xu hướng ôn hòa có thể thúc đẩy giá tăng lên mức 3.500-3.600 đô la .
• Về mặt kỹ thuật, vàng vẫn duy trì cấu trúc tăng giá , nhưng nếu đóng cửa dưới 3.375 đô la sẽ mở ra nguy cơ thoái lui về 3.349 đô la hoặc thấp hơn.

Đợt tăng giá gần đây của vàng được thúc đẩy bởi chất xúc tác kép :

• Chỉ số CPI của Hoa Kỳ yếu đã làm dấy lên kỳ vọng về việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay
• Một cuộc khủng hoảng địa chính trị leo thang sau khi Israel tấn công trực tiếp vào các cơ sở hạt nhân của Iran, gây ra các mối đe dọa trả đũa từ Tehran.

Cả hai sự kiện đều ngay lập tức gây ra sự gia tăng trong tâm lý sợ rủi ro, thúc đẩy nhu cầu vàng và đẩy XAU/USD lên trên 3.440 đô la, tiến gần đến mức cao kỷ lục của tháng 4 và hiện đang hướng tới mục tiêu ở mức 3.500 đô la.

Thị trường hiện đang chuẩn bị cho chất xúc tác của tuần này, khi Fed sẽ cập nhật biểu đồ chấm và hướng dẫn lãi suất. Thị trường định giá không thay đổi cho tháng 6, nhưng một giọng điệu ôn hòa hơn có thể tiếp thêm năng lượng cho những người đầu cơ vàng. Mặt khác, một sự nắm giữ diều hâu có thể kích hoạt việc chốt lời và đảo ngược ngắn hạn.

Tổng quan kỹ thuật: Kịch bản tăng giá đang thành hiện thực

Trước đây, tôi đã trình bày trong bản cập nhật mới nhất của mình về Vàng, các kịch bản đột phá về vàng: Nhu cầu trú ẩn an toàn tăng vọt sau căng thẳng giữa Israel và Iran cộng với nhiên liệu CPI mềm , các kịch bản có thể diễn ra trong tuần này, nếu không phải là tuần trước vào thứ Sáu.

Trường hợp tăng giá

Trường hợp giảm giá

Khi tâm lý tránh rủi ro tiếp tục đè nặng lên các tài sản rủi ro và tạo không gian cho các tài sản trú ẩn an toàn như vàng, kịch bản tăng giá hiện đang diễn ra với khả năng đạt mức cao mới nếu mức 3.440 đô la được giữ vững.

Trường hợp tăng giá: Phá vỡ và kiểm tra lại ở mức $3.500+

Vàng tiếp tục xu hướng của mình sau một đợt thoái lui ngắn xuống mức FVG 4 giờ ở mức $3.390-$3.420 . Một sự phục hồi cấu trúc rõ ràng sẽ xác nhận đợt tăng giá tiếp tục. Các tổ chức có thể sử dụng bất kỳ mức giảm nào quanh $3.420-$3.400 để tải các vị thế trước hướng dẫn của Fed.

• Giá tôn trọng đường FVG tăng giá gần đây nhất trên khung thời gian 4 giờ.
• Đóng cửa trên mức 3.400 đô la hoặc mức kháng cự hiện tại của phạm vi.
• Fed phát tín hiệu tạm dừng nới lỏng hoặc ám chỉ sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9.

Mục tiêu:

• Mức kháng cự nhỏ ở mức 3.450-3.470 đô la.
• Mở rộng đột phá lên mức $3.500-$3.525.
• Mục tiêu cuối cùng: $3.550-$3.600 , gần mức ATH.

Trường hợp giảm giá: Phá vỡ cấu trúc trở lại mức $3.349 hoặc thấp hơn

Giá không giữ được FVG trên và trượt trở lại mức thoái lui nhắm đến mức thanh khoản sâu hơn . Một sự phá vỡ rõ ràng ở mức 3.349 đô la sẽ xác nhận sự dịch chuyển giảm giá. Điều này có nhiều khả năng xảy ra hơn nếu Fed có xu hướng diều hâu hoặc nỗi lo về địa chính trị giảm bớt.

• Làm mất hiệu lực của FVG 4 giờ.
• Đóng cửa dưới mức 3.375 đô la , thấp hơn nến xúc tác Israel-Iran.
• Fed có thái độ cứng rắn , hạ thấp mức độ cắt giảm lãi suất hoặc nâng cao dự báo lạm phát.

Mục tiêu:

• Mức phá vỡ phạm vi trước đó là 3.350 đô la.
• Sự cố mở ra không gian hướng tới mức $3.300-$3.280 , bên dưới nến CPI.
• Thanh khoản sâu hơn nằm dưới mức 3.200 đô la , đặc biệt là nếu nỗi lo về địa chính trị lắng xuống.

Jasper Osita