Vàng chạm ngưỡng kháng cự mạnh giữa căng thẳng Trung Đông

• Các nhà đầu tư ngày càng coi vàng là tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh bất ổn toàn cầu.
• Mối lo ngại về lạm phát, căng thẳng địa chính trị và bất ổn kinh tế thúc đẩy niềm tin của nhà đầu tư vào vàng.
• Cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ sắp tới sẽ góp phần làm tăng giá vàng do những thay đổi tiềm ẩn về chính sách kinh tế.

Sự quan tâm của nhà đầu tư đối với vàng đang tăng mạnh. Sự quan tâm này đã dẫn đến sự gia tăng đáng kể trong hợp đồng mở đối với kim loại quý. Theo JPMorgan Global Commodities Research, mức tăng này đã đạt hơn 231 tỷ đô la trong tuần kết thúc vào ngày 18 tháng 10. Sự gia tăng này cho thấy sự tự tin ngày càng tăng đối với vàng như một tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh bất ổn toàn cầu. Mối lo ngại về lạm phát, căng thẳng địa chính trị và bất ổn kinh tế phần lớn thúc đẩy sự tự tin của nhà đầu tư.

Các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới đã áp dụng các chính sách tiền tệ nới lỏng. Các chính sách này củng cố sức hấp dẫn của vàng như một hàng rào chống lại lạm phát và phá giá tiền tệ. Cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ sắp tới là một yếu tố chính góp phần làm tăng giá vàng. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ khi đảng Cộng hòa Donald Trump và đảng Dân chủ Kamala Harris đưa ra các chính sách kinh tế hoàn toàn khác biệt.

Sự tập trung của Trump vào chủ nghĩa bảo hộ, cắt giảm thuế và thuế quan có thể gây ra sự biến động của thị trường, có lợi cho vàng. Các chính sách tài khóa tự do của Harris có thể gây ra sự bất ổn trong quan hệ tài chính và thương mại. Theo truyền thống, bất ổn chính trị và các cuộc bầu cử lớn của Hoa Kỳ đã làm tăng nhu cầu về vàng như một biện pháp phòng ngừa sự gián đoạn kinh tế. Xu hướng này vẫn tiếp diễn khi các nhà đầu tư muốn bảo vệ danh mục đầu tư của họ khỏi những biến động của thị trường liên quan đến bầu cử.

Các yếu tố địa chính trị như các cuộc đàm phán phi đô la hóa và căng thẳng ở nhiều khu vực khác nhau càng thúc đẩy sức hấp dẫn của vàng. Áp lực lạm phát toàn cầu và nới lỏng tiền tệ của các ngân hàng trung ương làm tăng nguy cơ mất giá tiền tệ, khiến vàng trở thành một kho lưu trữ giá trị hấp dẫn. Khi những rủi ro kinh tế và chính trị này hội tụ, các nhà đầu tư ưa chuộng vàng để phòng ngừa lạm phát và biến động thị trường nói chung. Với những xu hướng này, giá vàng có khả năng duy trì đà tăng trong tương lai gần.

Vàng đạt đến vùng kháng cự mạnh

Triển vọng kỹ thuật cho vàng vẫn lạc quan, nhưng đợt tăng giá đã trở nên quá mức. Biểu đồ hàng tháng cho thấy một mô hình đảo ngược của đầu và vai. Các mô hình này cho thấy sự bứt phá khỏi điểm xoay dài hạn ở mức 2.075 đô la, khởi đầu cho động thái tăng mạnh. Đợt tăng giá đã đánh dấu tháng tăng thứ tám liên tiếp, cho thấy giá đã bị kéo dài quá mức trong trung hạn. Tuy nhiên, căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông đang tạo thêm áp lực tăng giá lên thị trường vàng.

Biểu đồ ngắn hạn cho thấy giá vàng đang tiến gần đến mức kháng cự 2.760 đô la. Mức kháng cự này được đo bằng kênh tăng trong biểu đồ 4 giờ.

Câu hỏi chính hiện nay là làm thế nào để giao dịch vàng khi thị trường bị kéo dài quá mức. Một ví dụ về giao dịch đã xảy ra khi vàng ở mức thấp hơn trên biểu đồ hàng ngày. Do sự bất ổn địa chính trị đang diễn ra đẩy giá lên cao hơn, một đợt điều chỉnh trên biểu đồ hàng ngày gần mức hỗ trợ đã kích hoạt tín hiệu mua. Phân tích kỹ thuật đã xác thực tín hiệu này và nhà giao dịch đã đặt lệnh mua ở mức 2.625 đô la, với mục tiêu được đặt ở mức 2.722 đô la. Mục tiêu đã đạt được, nhưng vàng vẫn có vẻ mạnh. Đợt điều chỉnh tiếp theo trên thị trường vàng có thể kích hoạt một tín hiệu mua khác. Các nhà đầu tư nên giao dịch thận trọng vì thị trường vẫn bị kéo dài quá mức.

Phần kết luận

Tóm lại, vàng vẫn là một tài sản mạnh mẽ trước sự bất ổn toàn cầu. Sự quan tâm của nhà đầu tư tiếp tục tăng, được hỗ trợ bởi những lo ngại về lạm phát, căng thẳng địa chính trị và bất ổn kinh tế. Các chính sách của ngân hàng trung ương và cuộc bầu cử sắp tới của Hoa Kỳ tiếp tục thúc đẩy nhu cầu đối với vàng như một tài sản trú ẩn an toàn. Mặc dù đợt tăng giá đã kéo dài quá mức, phân tích kỹ thuật vẫn xác định các tín hiệu mua tiềm năng trong quá trình điều chỉnh. Các nhà đầu tư nên tiếp cận một cách thận trọng, nhưng triển vọng chung đối với vàng vẫn là lạc quan. Giá có khả năng sẽ duy trì đà tăng trong thời gian tới và các nhà giao dịch phải coi bất kỳ đợt điều chỉnh giá nào cũng là tín hiệu để mua.

Muhammad Umair, PhD