Vàng cho thấy mô hình củng cố trước khi công bố Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ

Thị trường vàng vẫn còn bất ổn khi đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc phục hồi. Điều này diễn ra sau những bình luận lạc quan của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Hội nghị thượng đỉnh DealBook. Powell cho biết nền kinh tế đang tăng trưởng nhanh hơn dự kiến, với lạm phát tăng nhẹ. Những phát biểu của ông đã thúc đẩy hy vọng của Phố Wall về một "cuộc hạ cánh mềm" nhưng lại gây áp lực lên đồng đô la Mỹ trú ẩn an toàn và ban đầu hỗ trợ giá vàng. Mặc dù vậy, kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong tháng này vẫn giữ nguyên, khiến lợi suất trái phiếu kho bạc ở mức thấp.

Hơn nữa, giá vàng gặp khó khăn khi đồng đô la Mỹ tăng nhẹ. Nguyên nhân là do lo ngại về nền kinh tế Trung Quốc, căng thẳng thương mại Mỹ-Trung và rủi ro địa chính trị. Dữ liệu gần đây từ báo cáo thị trường lao động Hoa Kỳ và số liệu việc làm của ADP làm tăng thêm sự bất ổn. Các nhà giao dịch cũng đang theo dõi các vấn đề thương mại toàn cầu và căng thẳng ở Trung Đông, có thể tác động đến tâm lý thị trường. Với vàng nhạy cảm với những rủi ro này, các nhà giao dịch thận trọng, cân bằng tin tức kinh tế và diễn biến toàn cầu trong các quyết định của họ.

Thị trường đang chờ đợi dữ liệu việc làm, có thể giúp giá vàng thoát khỏi phạm vi hiện tại. Thị trường kỳ vọng thu nhập trung bình theo giờ (m/m) sẽ đạt 0,3%, thấp hơn một chút so với mức 0,4% trước đó, báo hiệu mức tăng trưởng tiền lương chậm hơn. Hơn nữa, các nhà phân tích dự đoán Thay đổi việc làm phi nông nghiệp sẽ tăng đáng kể lên 218K từ mức 12K trước đó, cho thấy việc tạo việc làm mạnh mẽ hơn. Tỷ lệ thất nghiệp sẽ vẫn ổn định ở mức 4,1%, phản ánh sự ổn định của thị trường lao động.

Mô hình củng cố vàng

Biểu đồ bên dưới cho thấy giá giao dịch trong kênh tăng dần trước khi công bố dữ liệu việc làm. Tuy nhiên, sự hợp nhất đáng kể trong kênh này cho thấy sự không chắc chắn về giá. Sự hợp nhất như vậy là điển hình vào tháng 12, vì giá thường nằm trong phạm vi hẹp. Gold Predictors đã kích hoạt tín hiệu mua ở mức 2.555 đô la và cảnh báo các thành viên cao cấp, dẫn đến lợi nhuận lớn. Sự xuất hiện của mô hình đầu và vai đảo ngược trên quy mô rộng hơn cho thấy xu hướng chung vẫn tăng giá.

Giao dịch ngắn hạn trong tháng 12 vẫn còn nhiều thách thức vì thị trường trải qua những biến động mạnh do thanh khoản mỏng . Hướng giá có thể không chắc chắn, với những đợt giảm nhanh có khả năng dẫn đến những đợt tăng giá mạnh và ngược lại. Cách tiếp cận tốt nhất để giao dịch vàng trong tháng 12 là tập trung vào các mức chính và kiên nhẫn. Biểu đồ bên dưới nêu bật các giao dịch ngắn hạn trong năm 2024 được chuyển đến các thành viên, cho thấy hiệu quả của chúng. Thị trường vàng tăng vọt khi các giao dịch được thực hiện ở các mức chính. Mức vào lệnh mới nhất là 2.555 đô la cũng được tính toán thời điểm hoàn hảo. Tuy nhiên, hành vi của thị trường sẽ thử thách các chiến lược và khả năng phục hồi của các nhà giao dịch khi tháng 12 diễn ra. Các nhà giao dịch có thể thận trọng để tránh rủi ro quá mức trong thời gian thanh khoản mỏng trong tháng 12.

Tóm lại

Thị trường vàng vẫn trong tình trạng biến động thận trọng, được định hình bởi các chỉ số kinh tế , diễn biến địa chính trị và động lực theo mùa. Nhận xét của Chủ tịch Fed Powell về sức mạnh kinh tế và lạm phát đã tạo ra một môi trường lẫn lộn giữa lạc quan và bất ổn. Sự củng cố trong kênh tăng dần phản ánh sự do dự của thị trường. Thanh khoản mỏng và biến động giá của tháng 12 làm phức tạp thêm giao dịch ngắn hạn, đòi hỏi phải tập trung vào các mức chính và các chiến lược có kỷ luật. Bất chấp những thách thức này, xu hướng tăng giá rộng hơn được báo hiệu bằng các mô hình như đầu và vai ngược mang lại sự lạc quan. Các nhà giao dịch chuẩn bị thích ứng với bối cảnh đang thay đổi có thể tìm thấy cơ hội trong xu hướng này.

Muhammad Umair, PhD