Vàng chuẩn bị tăng giá với tín hiệu ôn hòa của Fed và căng thẳng địa chính trị

• Khả năng nới lỏng chính sách tiền tệ có thể làm tăng nhu cầu về vàng như một tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh kinh tế bất ổn.
• Căng thẳng địa chính trị làm tăng sức hấp dẫn của vàng như một khoản đầu tư an toàn.
• Sự kết hợp giữa dự đoán cắt giảm lãi suất và rủi ro địa chính trị gia tăng tạo ra môi trường thuận lợi cho vàng.
• Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy vàng đang cố gắng tăng cao hơn, với diễn biến giá gần đây cho thấy tiềm năng tăng giá mạnh.

Những tuyên bố và hành động gần đây từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang cho thấy sự chuyển dịch sang chính sách tiền tệ nới lỏng hơn, có thể tác động tích cực đến thị trường vàng. Nhận xét của Chủ tịch Fed Powell về việc điều chỉnh chính sách, cùng với các dấu hiệu từ biên bản cuộc họp FOMC tháng 7 cho thấy hầu hết các quan chức ủng hộ khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9, hướng đến triển vọng ôn hòa hơn. Lãi suất thấp hơn thường có lợi cho vàng vì chúng làm giảm chi phí cơ hội khi nắm giữ các tài sản không sinh lời, khiến vàng hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư. Ngoài ra, các bình luận từ các quan chức Fed khác, như Patrick Harker và Austan Goolsbee, ủng hộ việc cắt giảm lãi suất củng cố kỳ vọng về lập trường tiền tệ mềm mỏng hơn. Việc nới lỏng chính sách tiền tệ tiềm năng này có thể dẫn đến nhu cầu tăng đối với vàng như một tài sản trú ẩn an toàn, đặc biệt là khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự bảo vệ chống lại lạm phát và bất ổn kinh tế.

Căng thẳng địa chính trị càng làm tăng thêm sức hấp dẫn của vàng như một khoản đầu tư an toàn. Sự leo thang gần đây giữa Hezbollah và Israel đã làm gia tăng sự bất ổn toàn cầu, thúc đẩy các nhà đầu tư tìm đến nơi an toàn. Trong thời điểm xung đột địa chính trị, vàng thường được tìm kiếm như một kho lưu trữ giá trị đáng tin cậy, có thể đẩy giá lên cao. Sự kết hợp giữa khả năng cắt giảm lãi suất và rủi ro địa chính trị gia tăng có thể tạo ra một môi trường hỗ trợ mạnh mẽ cho vàng, khuyến khích đầu tư nhiều hơn như một biện pháp phòng ngừa biến động thị trường và bất ổn kinh tế. Do đó, thị trường vàng có khả năng sẽ chứng kiến ​​hoạt động gia tăng trong những tháng tới, được thúc đẩy bởi cả chính sách kinh tế và động lực địa chính trị toàn cầu.

Vàng đột phá kỹ thuật

Biểu đồ vàng hàng ngày được thảo luận trước đó đang diễn ra, với giá hiện đang cố gắng phá vỡ mức cao hơn và có khả năng bắt đầu một đợt tăng mạnh trong những tuần tới. Đợt giảm vào thứ Năm tuần trước đã đưa giá trở lại vùng đột phá của đường xu hướng màu xanh lam, đã được kiểm tra lại, khiến giá tăng cao hơn nữa vào thứ Sáu. Mức đóng cửa hàng tuần mạnh mẽ hỗ trợ sự tiếp tục của đà tăng giá trong vài ngày và vài tuần tới. Kịch bản nén giá vẫn còn hiệu lực, vì sự hợp nhất giá trên kênh màu xanh lam cho thấy sự tích tụ năng lượng trước đợt tăng giá tiếp theo. Đáy kép trong nêm mở rộng tăng dần tiếp tục hỗ trợ cho triển vọng tăng giá này, cho thấy vàng đang sẵn sàng cho một đợt tăng giá.

Dòng cuối cùng

Tóm lại, thị trường vàng đang chuẩn bị cho một hiệu suất mạnh mẽ tiềm năng trong những tuần và tháng tới, được thúc đẩy bởi cả các yếu tố kinh tế vĩ mô và địa chính trị. Sự chuyển dịch sang chính sách tiền tệ nới lỏng hơn của Cục Dự trữ Liên bang, được nhấn mạnh bởi các tuyên bố gần đây của các quan chức chủ chốt, cho thấy lãi suất thấp hơn có thể sớm xuất hiện, làm tăng sức hấp dẫn của vàng như một tài sản trú ẩn an toàn không mang lại lợi nhuận. Ngoài ra, căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông càng khuếch đại sức hấp dẫn của vàng như một kho lưu trữ giá trị trong bối cảnh bất ổn toàn cầu. Về mặt kỹ thuật, hành động giá vàng cho thấy dấu hiệu của đà tăng, với các động thái gần đây cho thấy tiềm năng đột phá và tăng giá bền vững. Do đó, môi trường hiện tại có vẻ rất thuận lợi cho vàng, thu hút sự quan tâm ngày càng tăng từ các nhà đầu tư muốn phòng ngừa cả biến động thị trường và bất ổn kinh tế.

Muhammad Umair, PhD