Vàng tăng lên mức cao kỷ lục mới vào thứ năm

• Giá vàng đạt mức cao kỷ lục mới vào thứ năm.
• Lãi suất giảm trên toàn cầu, xung đột địa chính trị gia tăng và Fed nới lỏng chính sách tiền tệ nhiều hơn là những yếu tố chính.
• XAU/USD đang ở tình trạng mua quá mức nhưng đang phục hồi và có xu hướng tăng trên mọi khung thời gian.

Vàng (XAU/USD) giao dịch cao hơn, vượt qua mức cao kỷ lục trước đó và đạt mức cao kỷ lục mới là 2.680 đô la một ounce troy vào thứ năm. Lãi suất toàn cầu giảm, xung đột leo thang ở Trung Đông và đồng đô la Mỹ (USD) yếu hơn do khả năng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) tiếp tục chiến lược nới lỏng tiền tệ mạnh mẽ của mình tăng lên, tất cả đều là những yếu tố thúc đẩy đà tăng giá của vàng.

Vàng phá vỡ mức cao kỷ lục

Vàng tăng lên mức cao kỷ lục mới ở mức 2.680 đô la vào thứ năm. Quyết định của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC), Ngân hàng Riksbank Thụy Điển và Ngân hàng Trung ương Cộng hòa Séc về việc cắt giảm lãi suất trong những ngày gần đây có lợi cho Vàng vì nó làm giảm chi phí cơ hội khi nắm giữ tài sản không trả lãi, khiến nó hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư.

Một yếu tố tích cực nữa là sự leo thang xung đột giữa Israel và Hezbollah. Vào thứ Tư, giữa lúc hai kẻ thù liên tục trao đổi tên lửa, người đứng đầu Lực lượng Phòng vệ Israel, Herzi Halevi, đã nói với quân đội của mình ở miền bắc Israel rằng họ nên chuẩn bị cho một cuộc tấn công trên bộ vào Lebanon. Nếu một cuộc xâm lược như vậy diễn ra, nó sẽ tiếp tục làm tăng thêm sự sợ rủi ro và làm tăng dòng tiền đổ vào kim loại vàng.

Vàng tăng giá do kỳ vọng tăng cao về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm 50 điểm cơ bản

Mặc dù dữ liệu Doanh số bán nhà mới của Hoa Kỳ cao hơn dự kiến ​​trong tháng 8 và Đơn xin thế chấp mạnh mẽ vào thứ Tư không đưa ra bất kỳ bằng chứng nào cho thấy nền kinh tế Hoa Kỳ đang hướng đến một cuộc hạ cánh cứng, thị trường vẫn tiếp tục định giá một đợt cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps) (0,50%) kích thích khác từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tại cuộc họp vào tháng 11. Dữ liệu thị trường lao động có thể quan trọng hơn về mặt này và dữ liệu Đơn xin trợ cấp thất nghiệp được công bố vào thứ Năm có thể tác động đến cả USD và Vàng.

Theo công cụ FedWatch của CME, khả năng dựa trên thị trường về một đợt cắt giảm 50 điểm cơ bản vẫn ở mức trên 60%, cao hơn so với phương án thay thế – mức giảm khiêm tốn 25 điểm cơ bản. Điều này tiếp tục gây áp lực lên Đô la Mỹ và tạo thêm động lực cho Vàng, vốn chủ yếu được định giá và giao dịch bằng USD.

Dữ liệu vào thứ Ba đã xác nhận nỗi sợ hãi tồi tệ nhất của các nhà đầu tư sau khi Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Hội đồng Hội nghị giảm xuống còn 98,7 vào tháng 9 từ mức 105,6 đã được điều chỉnh tăng vào tháng 8. Kết quả này thấp hơn nhiều so với ước tính đồng thuận. Mối quan tâm về thị trường lao động do những người trả lời khảo sát nêu ra là một yếu tố chính.

Vàng cũng có thể giữ mức cao sau khi Thống đốc Fed Adriana Kugler (thành viên bỏ phiếu) có bài phát biểu khá ôn hòa vào thứ Tư. Bình luận của Kugler đạt 3,2 điểm trên FedTracker của FXStreet, đánh giá giọng điệu bài phát biểu của các quan chức Fed theo thang điểm từ ôn hòa đến diều hâu từ 0 đến 10, sử dụng mô hình AI tùy chỉnh.

Chủ tịch Fed Jerome Powell dự kiến ​​sẽ có bài phát biểu vào thứ năm và có thể tác động đến kỳ vọng của thị trường liên quan đến chính sách của Fed, từ đó tác động đến giá vàng.

Phân tích kỹ thuật: Vàng củng cố ngay dưới mức cao nhất mọi thời đại

Vàng đạt mức cao kỷ lục ở mức 2.680 đô la vào thứ năm. Nhìn chung, vàng đang trong xu hướng tăng trên cơ sở ngắn hạn, trung hạn và dài hạn. Vì nguyên tắc cơ bản của phân tích kỹ thuật là "xu hướng là bạn của bạn", nên tỷ lệ cược thậm chí còn nghiêng về phía tăng giá hơn nữa cho kim loại màu vàng.

Biểu đồ hàng ngày XAU/USD

Tuy nhiên, Vàng hiện cũng đang bị mua quá mức, theo chỉ báo động lượng Relative Strength Index (RSI), và điều này làm tăng khả năng xảy ra sự thoái lui. Nó cũng khuyên các nhà giao dịch không nên tăng thêm vị thế mua của họ. Nếu Vàng thoát khỏi tình trạng mua quá mức, thì đó sẽ là dấu hiệu để đóng các vị thế mua và bán khống, vì nó sẽ cho thấy một sự điều chỉnh đang diễn ra.

Nói như vậy, RSI có thể vẫn ở mức mua quá mức trong thời gian khá dài trong một thị trường có xu hướng mạnh và nếu Vàng vượt qua mức cao kỷ lục của nó, nó sẽ xác nhận việc thiết lập mức cao hơn và mở rộng xu hướng tăng. Các mục tiêu tiếp theo hướng lên là các con số tròn 2.700 đô la và sau đó là 2.750 đô la.

Nếu có sự điều chỉnh, mức hỗ trợ vững chắc nằm ở mức 2.600 đô la (mức cao nhất vào ngày 18 tháng 9), 2.550 đô la và 2.544 đô la ( mức thoái lui Fibonacci 0,382 của đợt tăng giá vào tháng 9).

Joaquin Monfort