Vàng giảm bớt tổn thất sau khi lạm phát tại Hoa Kỳ yếu hơn củng cố triển vọng ôn hòa của Fed

• Giá vàng phục hồi về mức 4.100 USD sau khi dữ liệu CPI yếu kéo đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc xuống thấp hơn.
• Chỉ số CPI chung tăng 0,3% so với tháng trước, thấp hơn mức dự báo 0,4%, trong khi lạm phát cơ bản giảm xuống còn 3,0% so với cùng kỳ năm trước.
• Thị trường định giá gần 99% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất thêm tại cuộc họp ngày 29-30 tháng 10, và dự kiến ​​sẽ nới lỏng thêm vào tháng 12.

Vàng (XAU/USD) phục hồi vào thứ Sáu, thu hẹp mức lỗ trong ngày khi đồng đô la Mỹ (USD) và lợi suất trái phiếu kho bạc giảm sau dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ thấp hơn dự kiến.

Tại thời điểm viết bài, XAU/USD đang giao dịch quanh mức 4.100 đô la, phục hồi từ mức thấp nhất trong phiên là 4.044 đô la, mặc dù kim loại này vẫn đang trên đà chấm dứt chuỗi tăng giá kéo dài chín tuần.

Tâm lý thị trường phần nào được cải thiện nhờ hy vọng về một cuộc xuống thang căng thẳng thương mại Mỹ-Trung. Nhà Trắng xác nhận hôm thứ Năm rằng Tổng thống Mỹ Donald Trump sẽ gặp Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình vào ngày 30 tháng 10 bên lề Hội nghị Thượng đỉnh APEC tại Hàn Quốc, một diễn biến giúp xoa dịu căng thẳng thương mại gần đây.

Bối cảnh cơ bản cho vàng vẫn đang hỗ trợ. Việc chính phủ Hoa Kỳ đóng cửa kéo dài cùng những bất ổn địa chính trị và kinh tế dai dẳng tiếp tục thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn đối với kim loại vàng.

Đồng thời, thị trường đang kỳ vọng rộng rãi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp chính sách tiền tệ diễn ra vào ngày 29-30 tháng 10. Chi phí vay thấp hơn thường làm tăng sức hấp dẫn của các tài sản không sinh lời như Vàng , vì chúng làm giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ kim loại quý này.

Biến động thị trường: CPI của Hoa Kỳ là tâm điểm chú ý trước các cuộc đàm phán thương mại cấp cao

• Dữ liệu mới nhất từ ​​Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) cho thấy Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tăng 0,3% so với tháng trước trong tháng 9, thấp hơn mức dự báo 0,4% và giảm so với mức 0,4% của tháng 8. Trên cơ sở hàng năm, lạm phát chung tăng 3,0%, thấp hơn mức kỳ vọng là 3,1% và cao hơn một chút so với mức 2,9% được ghi nhận trong tháng 8.
• Chỉ số CPI cốt lõi, không bao gồm các thành phần thực phẩm và năng lượng, cũng tăng 0,2% so với tháng trước, thấp hơn dự báo 0,3% và bằng mức tăng 0,3% ghi nhận trong tháng 8. Tính chung cả năm, lạm phát cốt lõi tăng 3,0%, thấp hơn dự báo 3,1% và mức 3,1% của tháng trước.
• Các nhà giao dịch hiện đang chuyển sự chú ý sang dữ liệu PMI sơ bộ của S&P Global trong tháng 10 và cuộc khảo sát tâm lý cuối cùng của Đại học Michigan, dự kiến ​​công bố vào cuối ngày thứ Sáu.
• Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung đã chi phối thị trường sau khi bùng phát hồi đầu tháng này sau quyết định của Trung Quốc mở rộng hạn chế xuất khẩu vật liệu đất hiếm. Đáp lại, Tổng thống Donald Trump đe dọa sẽ áp thuế 100% đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc kể từ ngày 1 tháng 11, dẫn đến các biện pháp trả đũa lẫn nhau, bao gồm cả phí vận chuyển và phí cảng biển từ cả hai bên.
• Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Scott Bessent và Đại diện Thương mại Hoa Kỳ Jamieson Greer sẽ gặp Phó Thủ tướng Trung Quốc He Lifeng tại Malaysia vào thứ sáu để thảo luận cấp cao về kinh tế và thương mại nhằm giảm bớt căng thẳng gần đây.
• Căng thẳng thương mại Mỹ-Canada leo thang. Tổng thống Donald Trump tuyên bố hôm thứ Năm rằng Hoa Kỳ sẽ chấm dứt mọi cuộc đàm phán thương mại với Canada, trích dẫn một quảng cáo gây tranh cãi do chính quyền tỉnh Ontario phát sóng.

Phân tích kỹ thuật: XAU/USD suy yếu khi người bán bảo vệ vùng kháng cự 4.150 đô la

XAU/USD đang cho thấy những dấu hiệu tích lũy ban đầu sau một đợt tăng giá mạnh. Triển vọng ngắn hạn đã chuyển sang bi quan khi kim loại quý này hiện đang giao dịch dưới các đường trung bình động đơn giản (SMA) 21, 50 và 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ, báo hiệu đà tăng đang yếu đi.

Mặt khác, ngưỡng tâm lý 4.000 đô la vẫn là vùng hỗ trợ quan trọng, nơi người mua giá xuống đã tích cực hoạt động trong các phiên gần đây. Một sự phá vỡ quyết định xuống dưới vùng này có thể kích hoạt một đợt thoái lui sâu hơn về vùng 3.900 đô la.

Về mặt tích cực, đường SMA 100 gần $4.090 đóng vai trò là ngưỡng kháng cự ngay lập tức, tiếp theo là $4.150. Một động thái duy trì trên vùng này sẽ mở đường cho mức $4.200, nơi áp lực bán mạnh hơn có thể xuất hiện trừ khi phe mua đột phá thành công.

Vishal Chaturvedi