Vàng giảm khi đồng đô la Mỹ tăng giá, di chuyển phù hợp với các chỉ số kỹ thuật giảm giá

• Vàng đang giảm phù hợp với bức tranh kỹ thuật ngắn hạn giảm giá và sự phục hồi của Đô la Mỹ.
• Kỳ vọng lạm phát toàn cầu thấp hơn đang thúc đẩy các nhà đầu tư chuyển sang trái phiếu, có thể rút vốn đầu tư khỏi Vàng.
• Các chỉ số kỹ thuật của XAU/USD cho thấy khả năng giảm giá nhiều hơn sau khi phá vỡ đường xu hướng gần đây.

Vàng (XAU/USD) giao dịch thấp hơn 3/4 phần trăm ở mức 2.330 USD vào thứ Ba. Một sự phục hồi nhẹ từ đồng Đô la Mỹ (USD), vốn có mối tương quan nghịch với Vàng, có thể là nguyên nhân một phần do việc luân chuyển tài sản sang trái phiếu. Hàng hóa nói chung đang giao dịch ở mức thấp hơn - và động thái này phù hợp với các chỉ số kỹ thuật của Vàng đang giảm giá trong ngắn hạn.

Theo dữ liệu , tuần này là tuần quan trọng đối với dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ và cơ hội việc làm của JOLTS vừa gây chú ý sau khi ghi nhận mức thấp hơn dự kiến ​​là 8,059 triệu cơ hội trong tháng 4, thấp hơn cả mức 8,34 triệu dự kiến ​​và 8,355 triệu trong tháng 3. từ Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ. Dữ liệu cho thấy sự suy giảm trong thị trường việc làm ở Mỹ. Báo cáo lao động Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Hoa Kỳ cho tháng 5, công bố vào thứ Sáu là động lực lớn cho thị trường trong tuần này và việc bỏ lỡ JOLTS là một điềm xấu. Nếu được phản ánh trong dữ liệu NFP, nó có thể gây áp lực lên USD, hỗ trợ Vàng.

Vàng suy yếu khi thị trường hàng hóa rộng lớn bị bán tháo

Thị phần hàng hóa và hầu hết thị trường chứng khoán chiếm phần lớn đang bị bán tháo vào thứ Ba, ngoài những lý do đặc thù như quyết định của OPEC+ và cuộc bầu cử ở Ấn Độ – dường như là kết quả của những lo ngại chung về tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Điều này dường như là do dữ liệu PMI Sản xuất ISM của Hoa Kỳ được công bố vào thứ Hai kém. Một lý do khác có thể là sự luân chuyển tài sản khi ngày càng có nhiều nhà đầu tư tái phân bổ trái phiếu.

Ngày càng có nhiều dấu hiệu cho thấy lạm phát đang giảm trên toàn cầu, với dữ liệu PCE cốt lõi của Mỹ công bố hôm thứ Sáu thấp hơn ước tính và lạm phát của Thụy Sĩ cũng giảm tương tự vào thứ Ba, sau khi đạt mức 0,3% so với tháng trước vào tháng 5 khi các nhà kinh tế ước tính mức tăng 0,4%.

Dữ liệu CPI của Thụy Sĩ đã làm dấy lên suy đoán rằng Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) có thể thực hiện một đợt cắt giảm lãi suất khác tại cuộc họp vào tháng 6. Với việc Ngân hàng trung ương châu Âu (ECB) được dự đoán sẽ cắt giảm lãi suất vào thứ Năm và gia tăng đầu cơ, Ngân hàng Canada (BoC) cũng có thể cắt giảm lãi suất vào thứ Tư, thị trường trái phiếu toàn cầu đang phục hồi và có thể hút bớt đầu tư từ Vàng.

Phân tích kỹ thuật: Vàng giao dịch dọc theo SMA 50 ngày

Giá vàng đang tìm kiếm hỗ trợ tại Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày và củng cố sau đợt bán tháo từ mức cao nhất trong tháng 5.

XAU/USD đã vượt qua đường xu hướng chính và có thể đang trong xu hướng giảm ngắn hạn. Với “xu hướng là bạn của bạn”, tỷ lệ cược nghiêng về điểm yếu hơn.

Biểu đồ hàng ngày XAU/USD

Việc phá vỡ đường xu hướng đã tạo ra các mục tiêu giảm giá. Theo phân tích kỹ thuật, độ dài của chuyển động trước khi nghỉ giải lao có thể được sử dụng làm hướng dẫn cho việc thực hiện tiếp theo sau khi nghỉ giải lao. Trong trường hợp của Vàng, chúng được dán nhãn lần lượt là “a” và “b”.

Mục tiêu đầu tiên là ở mức 2.303 USD, là phép ngoại suy Fibonacci 0,618 của “a”.

Vàng thậm chí có thể giảm xuống còn 2.272-2.279 USD, phép ngoại suy 100% của “a” và kết thúc của “b”. Đây cũng là vùng hỗ trợ lịch sử (đường màu đỏ).

Tuy nhiên, xu hướng trung và dài hạn của kim loại quý vẫn là tăng giá và nguy cơ phục hồi vẫn cao. Điều đó nói lên rằng, hành động giá hiện tại không ủng hộ giả thuyết sự phục hồi trở lại.

Việc phá vỡ trên mức 2.362 USD (mức cao ngày 29 tháng 5) sẽ là điều kiện cần thiết để gây nghi ngờ về tính toàn vẹn của xu hướng giảm ngắn hạn, nếu không thì có thể thấy trước điểm yếu hơn nữa.

Joaquin Monfort