Vàng hướng đến đỉnh cao mọi thời đại trong bối cảnh Fed đặt cược cắt giảm lãi suất, đồng USD liên tục bị bán tháo và tìm đến nơi trú ẩn an toàn

• Vàng kéo dài xu hướng tăng và tăng trở lại gần mức đỉnh mọi thời đại vào thứ Hai.
• Việc Fed cắt giảm lãi suất sẽ khiến đồng USD giảm giá và mang lại lợi ích cho hàng hóa không sinh lời.
• Căng thẳng địa chính trị leo thang cũng hỗ trợ cho cặp tiền an toàn XAU/USD.

Vàng (XAU/USD) vẫn duy trì đà tăng mạnh mẽ trước phiên giao dịch châu Âu vào thứ Hai và vẫn đang trong tầm ngắm của mức đỉnh lịch sử, khoảng 3.500 đô la Mỹ, được thiết lập vào tháng Tư. Bất chấp những dấu hiệu lạm phát dai dẳng, các nhà giao dịch dường như tin chắc rằng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng này. Triển vọng này kéo đồng Đô la Mỹ (USD) trở lại gần mức đỉnh hàng tháng của tháng Tám và đóng vai trò là động lực cho kim loại quý không sinh lời này.

Hơn nữa, những lo ngại ngày càng tăng về tính độc lập của Fed hóa ra là một yếu tố khác góp phần vào tâm lý bi quan xung quanh đồng USD. Bên cạnh đó, những rủi ro địa chính trị mới xuất phát từ cuộc tấn công của Nga vào Ukraine và xung đột leo thang giữa Israel và Hamas cũng góp phần hỗ trợ vàng - tài sản trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, tình trạng quá mua nhẹ trên biểu đồ ngắn hạn cho thấy những nhà đầu cơ XAU/USD cần thận trọng trước các thông tin vĩ mô quan trọng của Mỹ trong tuần này.

Bản tin thị trường hàng ngày: Hoạt động mua vàng vẫn không giảm trong bối cảnh Fed đặt cược cắt giảm lãi suất và rủi ro địa chính trị

• Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ (BEA) hôm thứ Sáu báo cáo rằng Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) hàng năm giữ nguyên ở mức 2,6% trong tháng 7. Hơn nữa, Chỉ số Giá PCE cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, đã tăng nhẹ lên 2,9% trong tháng được báo cáo từ mức tăng 2,8% của tháng 6, phù hợp với ước tính của các nhà phân tích.
• Dữ liệu này củng cố dự đoán Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng này. Theo Công cụ FedWatch của CME, các nhà giao dịch hiện đang dự đoán 87% khả năng Fed sẽ hạ lãi suất 25 điểm cơ bản vào cuối cuộc họp kéo dài hai ngày vào tháng 9 và thực hiện ít nhất hai lần cắt giảm lãi suất trước cuối năm.
• Tổng thống Hoa Kỳ Trump đã sa thải Thống đốc Fed Lisa Cook vì cáo buộc gian lận thế chấp. Bà Cook đã đệ đơn kiện và từ chối từ chức, làm dấy lên lo ngại về quyền tự chủ của ngân hàng trung ương. Sự ra đi của bà Cook sẽ mang lại cho Trump một vị trí khác trong hội đồng bảy thành viên của Fed và lần đầu tiên nắm giữ đa số ghế sau nhiều thập kỷ.
• Trên mặt trận địa chính trị, Nga đã thực hiện các cuộc tấn công chết người vào các thành phố của Ukraine vào tuần trước và phóng 598 máy bay không người lái và mồi nhử, cùng với 31 tên lửa. Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskyy tuyên bố sẽ trả đũa bằng cách ra lệnh tấn công sâu vào lãnh thổ Nga. Hôm Chủ nhật, ông Zelensky cho biết đã bắn hạ 112 máy bay không người lái của Ukraine trong 24 giờ qua.
• Trong khi đó, quân đội Israel đã tấn công vùng ngoại ô Thành phố Gaza từ trên không và trên bộ. Bộ trưởng Quốc phòng Israel Israel Katz cho biết người phát ngôn của cánh vũ trang Hamas, Abu Ubaida, đã bị tiêu diệt. Điều này khiến các rủi ro địa chính trị tiếp tục diễn biến, hóa ra lại là một yếu tố khác có lợi cho vàng, vốn được coi là nơi trú ẩn an toàn, và góp phần thúc đẩy đà tăng.
• Thị trường chứng khoán Mỹ sẽ đóng cửa vào thứ Hai để kỷ niệm Ngày Lao động. Các nhà giao dịch cũng nên hạn chế đặt cược theo hướng tích cực trước các báo cáo kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ trong tuần này, dự kiến ​​công bố vào đầu tháng mới, bao gồm báo cáo Bảng lương Phi nông nghiệp (NFP) được theo dõi sát sao vào thứ Sáu.

Những nhà đầu cơ giá vàng có thể tạm dừng nghỉ ngơi gần mức cao nhất mọi thời đại, khoảng 3.500 đô la trong bối cảnh RSI hơi quá mua

Về mặt kỹ thuật, việc giá vàng bứt phá qua vùng cung $3.440 vào thứ Sáu, hay ranh giới trên cùng của phạm vi giao dịch hơn ba tháng, được xem là một động lực mới cho đà tăng của cặp XAU/USD. Hơn nữa, các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày đang có được lực kéo tích cực và ủng hộ khả năng giá sẽ tiếp tục tăng. Tuy nhiên, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) hàng ngày đã tiến gần đến vùng quá mua, cho thấy giá vàng có thể tạm dừng để nghỉ ngơi gần mốc tâm lý $3.500, hay mức đỉnh mọi thời đại được thiết lập vào tháng Tư.

Mặt khác, bất kỳ đợt điều chỉnh nào cũng có thể tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tốt gần ngưỡng kháng cự 3.440 đô la. Bất kỳ đợt giảm giá nào tiếp theo cũng có thể được coi là cơ hội mua vào và nhiều khả năng sẽ bị giới hạn quanh mốc 3.400 đô la. Mức 3.400 đô la sẽ đóng vai trò là một nền tảng vững chắc trong ngắn hạn cho vàng, và nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát, ngưỡng này có thể thúc đẩy một số đợt bán tháo kỹ thuật và mở đường cho những đợt giảm sâu hơn. Sau đó, cặp XAU/USD có thể tiếp tục giảm về phía ngưỡng hỗ trợ trung gian 3.372 đô la trên đường hướng đến vùng 3.350 đô la.

Haresh Menghani