Vàng kéo dài đà giảm trong ngày từ mức cao kỷ lục trong bối cảnh nhu cầu USD tăng

• Giá vàng đang chật vật tận dụng đà tăng khiêm tốn trong phiên giao dịch châu Á lên mức đỉnh mới mọi thời đại.
• Việc mua USD và tâm lý rủi ro tích cực đã hạn chế giá hàng hóa trong điều kiện mua quá mức.
• Việc Fed cắt giảm lãi suất, chính phủ Hoa Kỳ đóng cửa và hoạt động mua vào tài sản an toàn sẽ hạn chế được tổn thất.

Vàng (XAU/USD) giảm nhẹ sau khi chạm mức cao kỷ lục mới vào đầu phiên giao dịch hôm thứ Ba, mặc dù bất kỳ đợt điều chỉnh đáng kể nào dường như vẫn còn khó nắm bắt trong bối cảnh nền tảng cơ bản hỗ trợ. Đồng Đô la Mỹ (USD) thu hút một số người mua trong ngày thứ hai liên tiếp và hóa ra lại là yếu tố chính làm suy yếu nhu cầu đối với hàng hóa này. Bên cạnh đó, tâm lý tăng giá tiềm ẩn cũng góp phần hạn chế giá vàng thỏi, vốn được coi là tài sản trú ẩn an toàn, trong bối cảnh vẫn còn tình trạng quá mua trên biểu đồ ngắn hạn.

Tuy nhiên, việc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) ngày càng chấp nhận việc sẽ hạ lãi suất vay thêm hai lần nữa trong năm nay có thể kìm hãm đà tăng của đồng USD và tạo động lực cho vàng, vốn không mang lại lợi suất cao. Hơn nữa, việc chính phủ Mỹ đóng cửa đang diễn ra sẽ duy trì nhu cầu đối với kim loại quý an toàn trong bối cảnh căng thẳng thương mại và địa chính trị gia tăng. Điều này, đến lượt nó, cần thận trọng trước khi xác nhận cặp XAU/USD đã đạt đỉnh trong ngắn hạn.

Bản tin thị trường hàng ngày: Những người đầu cơ giá vàng thận trọng trong bối cảnh đồng USD mạnh lên, nhu cầu trú ẩn an toàn giảm

• Đồng Đô la Mỹ lấy lại được một số động lực tích cực sau đợt điều chỉnh muộn của ngày hôm trước từ vùng đỉnh cuối tháng 9, và kìm hãm đà tăng của kim loại quý này trong phiên giao dịch châu Á lên mức cao kỷ lục mới. Nasdaq và S&P 500 đã ghi nhận mức đóng cửa cao kỷ lục mới vào thứ Hai trước thềm báo cáo thu nhập quý 3 vào tuần tới, điều này càng góp phần hạn chế giá vàng - vốn được coi là kênh trú ẩn an toàn - trong bối cảnh vẫn đang trong tình trạng quá mua.
• Các nhà giao dịch đã và đang dự đoán khả năng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ sẽ cắt giảm lãi suất thêm hai lần nữa trong năm nay, vào tháng 10 và tháng 12. Triển vọng ôn hòa này là một lực cản đối với đồng USD và là yếu tố chính dẫn đến đà tăng kỷ lục gần đây của kim loại quý không sinh lời này. Ngoài ra, lo ngại về việc chính phủ Mỹ đóng cửa kéo dài có thể làm gián đoạn hoạt động kinh tế tiếp tục hỗ trợ giá vàng.
• Chính phủ liên bang Hoa Kỳ vẫn đóng cửa ngày thứ sáu liên tiếp vào thứ Hai, trong bối cảnh Thượng viện đang chật vật đạt được sự đồng thuận về dự luật chi tiêu do Đảng Cộng hòa hậu thuẫn, giữa những lời kêu gọi tiếp tục trợ cấp y tế. Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump cho biết ông sẵn sàng hợp tác với Đảng Dân chủ về vấn đề y tế, nhưng chỉ khi chính phủ được phép mở cửa trở lại. Bất kỳ việc cho nhân viên liên bang nghỉ việc tạm thời nào cũng gây ra rủi ro cho thị trường lao động và hạn chế đồng USD.
• Ukraine cho biết máy bay không người lái tầm xa của họ đã tấn công một nhà máy đạn dược lớn, một cảng dầu và một kho vũ khí nằm sâu trong lãnh thổ Nga. Cơ quan Năng lượng Nguyên tử Quốc tế (IAEA) hôm thứ Hai báo cáo rằng nhóm của họ đã nghe thấy nhiều loạt pháo kích đến và đi gần nhà máy điện hạt nhân Zaporizhzhia của Ukraine. Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskyy cáo buộc phương Tây không có phản ứng thực sự nào trước chiến dịch ném bom leo thang của Nga.
• Ngày đầu tiên của các cuộc đàm phán gián tiếp giữa Israel và Hamas tại Ai Cập, xoay quanh kế hoạch hòa bình 20 điểm cho Gaza của Trump, đã kết thúc với một tín hiệu tích cực. Sáng kiến ​​hòa bình được đề xuất này vạch ra một lộ trình nhiều giai đoạn, bắt đầu bằng lệnh ngừng bắn và trả tự do cho tất cả các con tin còn lại do Hamas giam giữ, và đã nhận được sự ủng hộ rộng rãi của quốc tế. Đổi lại, Israel sẽ thả các tù nhân Palestine. Theo các báo cáo, cuộc thảo luận sẽ tiếp tục vào thứ Ba.
• Tuy nhiên, rủi ro địa chính trị vẫn còn hiện hữu, điều này sẽ góp phần hạn chế bất kỳ đợt điều chỉnh nào đối với vàng, một loại hàng hóa trú ẩn an toàn. Các nhà giao dịch hiện đang mong đợi các bài phát biểu từ các thành viên có ảnh hưởng của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), bao gồm cả bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell vào thứ Năm. Ngoài ra, Biên bản cuộc họp FOMC vào thứ Tư có thể cung cấp thêm tín hiệu về việc cắt giảm lãi suất, điều này sẽ thúc đẩy đồng USD và tạo động lực mới cho cặp XAU/USD.

Thiết lập kỹ thuật mang tính xây dựng của vàng ủng hộ trường hợp xuất hiện hoạt động mua vào ở mức thấp hơn

Việc giá vàng bứt phá qua mốc 3.900 đô la qua đêm được xem là một động lực mới cho phe mua và củng cố khả năng giá vàng sẽ tiếp tục xu hướng tăng đã được thiết lập gần đây. Tuy nhiên, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) hàng ngày trên biểu đồ hàng ngày đang duy trì trên mức 70 và cho thấy tình trạng quá mua cực độ. Điều này cho thấy nên thận trọng chờ đợi một số đợt củng cố ngắn hạn hoặc một đợt điều chỉnh nhẹ trước khi tìm kiếm bất kỳ mức tăng nào nữa.

Trong khi đó, bất kỳ đợt điều chỉnh nào xuống dưới vùng 3.950 đô la đều có thể được coi là cơ hội mua vào và có khả năng sẽ bị hạn chế quanh mốc 3.900 đô la. Mức này đang tiến gần đến đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 giờ, nếu bị phá vỡ, có thể thúc đẩy một số đợt bán kỹ thuật và kéo giá vàng xuống ngưỡng hỗ trợ liên quan tiếp theo gần vùng 3.865-3.863 đô la. Đà giảm có thể tiếp tục kéo dài đến việc kiểm tra các mức dưới 3.800 đô la đã chạm vào thứ Ba tuần trước, vốn sẽ đóng vai trò là một nền tảng vững chắc trong ngắn hạn và là điểm then chốt quan trọng.

Haresh Menghani