Vàng bỏ qua dữ liệu bán lẻ của Hoa Kỳ, giao dịch ít thay đổi

• Vàng bật lên nhờ sự hỗ trợ kỹ thuật từ đồng Đô la Mỹ, đạt đỉnh và giảm dần.
• Kim loại quý này đang phải đối mặt với những bất lợi từ triển vọng lãi suất của Hoa Kỳ và chính sách kinh tế của Trump.
• Theo Chủ tịch Fed Powell, nền kinh tế Hoa Kỳ đang trong tình trạng "khá tốt", giúp nâng giá USD và gây áp lực lên vàng.

Giá vàng (XAU/USD) gần như không thay đổi vào thứ Sáu, giữ ổn định ở mức 2.560 đô la sau khi phục hồi nhẹ từ mức thấp nhất trong hai tháng đạt được vào ngày hôm trước.

Kim loại quý này vẫn tương đối không bị ảnh hưởng bởi việc công bố Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ tăng 0,4% theo tháng, vượt qua ước tính là 0,3% nhưng thấp hơn mức tăng 0,8% đã điều chỉnh của tháng trước, theo dữ liệu từ Cục Thống kê Lao động (BLS).

Tuy nhiên, Doanh số bán lẻ không bao gồm ô tô ghi nhận mức tăng 0,1%, thấp hơn mức ước tính là 0,3% và mức tăng 1,0% đã điều chỉnh của tháng trước.

Dữ liệu cho thấy người tiêu dùng Hoa Kỳ tiếp tục chi tiêu khá thoải mái và xét đến tầm quan trọng của tiêu dùng đối với nền kinh tế Hoa Kỳ, điều này có thể là tích cực cho tăng trưởng. Nó ủng hộ nhận xét của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell vào thứ năm rằng nền kinh tế Hoa Kỳ đang hoạt động "rất tốt" và cho thấy ông và các đồng nghiệp Fed sẽ không cắt giảm lãi suất mạnh mẽ như lo ngại trước đây. Lãi suất cao hơn là tích cực đối với USD – nhưng tiêu cực đối với Vàng.

Đồng đô la Mỹ (USD) mạnh hơn tiếp tục gây áp lực nền lên Vàng vì vàng chủ yếu được định giá và giao dịch bằng đồng tiền của Hoa Kỳ. Lạm phát ổn định của Hoa Kỳ và dữ liệu tích cực về thị trường lao động, cũng như những bình luận lạc quan từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell , đã đưa Chỉ số đô la Mỹ (DXY) lên mức cao mới trong năm vào thứ năm, tiếp tục duy trì áp lực giảm giá đối với kim loại màu vàng.

Vàng giảm mạnh do USD mạnh, Đảng Cộng hòa “quét sạch”

Vàng tiếp tục giảm, phá vỡ đường xu hướng chính và đạt mức thấp mới ở mức 2.530 đô la vào thứ năm, sau sự kết hợp của dữ liệu lạm phát tại nhà máy của Hoa Kỳ cao hơn, dữ liệu yêu cầu trợ cấp thất nghiệp thấp hơn của Hoa Kỳ và bình luận lạc quan từ Chủ tịch Fed Powell.

Powell cho biết Fed sẽ không cần phải áp dụng biện pháp cắt giảm lãi suất mạnh tay như vậy vì nền kinh tế Hoa Kỳ đang hoạt động "rất tốt". Những bình luận này có ý tiêu cực đối với Vàng, là một tài sản không trả lãi, có xu hướng hoạt động tốt hơn khi lãi suất thấp hơn.

Tin tức rằng đảng Cộng hòa đã vượt qua ngưỡng giành được đa số ghế tại Hạ viện Hoa Kỳ và thực tế là họ đã kiểm soát Thượng viện Hoa Kỳ và Nhà Trắng càng gây áp lực lên Gold.

Kiểm soát cơ quan lập pháp sẽ có nghĩa là Tổng thống đắc cử Donald Trump và đảng của ông sẽ có thể thúc đẩy các chính sách kinh tế của họ với ít ma sát hơn. Những chính sách này, mặc dù được dự đoán là gây lạm phát và do đó có khả năng tích cực đối với Vàng – một biện pháp phòng ngừa lạm phát “goto” truyền thống – cũng có thể gây bất lợi cho kim loại quý này vì nó có thể buộc Fed phải duy trì lãi suất ở mức cao.

Một lý do khác khiến Vàng giảm tương đối nhanh vào tháng 11 là dòng tiền chảy ra từ các quỹ đầu cơ lớn, những quỹ đã tận dụng được đợt tăng giá mạnh vào tháng 10 khi Vàng đạt đỉnh ở mức cao kỷ lục là 2.790 đô la. Nhiều quỹ trong số này sử dụng các kỹ thuật theo xu hướng và sự sụt giảm gần đây của Vàng có thể là tín hiệu cảnh báo về tính bền vững của xu hướng tăng vững chắc cho đến nay.

Theo Hội đồng Vàng Thế giới (WGC), các Quỹ Giao dịch Trao đổi Vàng (ETF), cho phép các nhà đầu tư mua “cổ phiếu” Vàng – cho phép họ nắm giữ hàng hóa mà không thực sự mua hàng hóa vật chất – cũng đã chứng kiến ​​dòng tiền chảy ra. Các ETF vàng đã mất khoảng 809 triệu đô la (12 tấn) ròng vào đầu tháng 11, do dòng tiền chảy ra từ Bắc Mỹ và một phần được bù đắp bởi dòng tiền chảy vào từ Châu Á.

Trong khi đó, rủi ro địa chính trị vẫn ở mức cao, cung cấp một số hỗ trợ cơ bản cho Vàng như một tài sản trú ẩn an toàn phổ biến. Tuy nhiên, những nỗ lực của Hoa Kỳ trong việc đàm phán lệnh ngừng bắn ở Lebanon được cho là đang cho thấy "những dấu hiệu tiến triển tạm thời", theo một báo cáo của Reuters vào thứ Sáu.

Phân tích kỹ thuật: XAU/USD tìm thấy hỗ trợ tại SMA 100 ngày

Vàng bật lên khỏi Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày (màu xanh) và cố gắng phục hồi. Tuy nhiên, kim loại quý này đang trong xu hướng giảm ngắn hạn và có thể là trung hạn. Điều này, xét theo nguyên tắc phân tích kỹ thuật là "xu hướng là bạn của bạn", ủng hộ việc tiếp tục giảm.

Biểu đồ hàng ngày XAU/USD

Vàng hình thành mô hình nến Nhật Hammer tăng giá vào thứ năm sau khi chạm ngưỡng hỗ trợ tại SMA 100. Tuy nhiên, giá sẽ cần xác nhận từ nến tăng giá xanh vào thứ sáu để chỉ ra sự đảo chiều trong ngắn hạn. Hiện tại, giá đang giao dịch đi ngang.

Với xu hướng giảm bao trùm, việc phá vỡ dưới mức cao nhất của tháng 8 là 2.530 đô la có thể chỉ ra sự mở rộng của xu hướng giảm. Mục tiêu giảm tiếp theo nằm ở khoảng 2.470 đô la, tiếp theo là 2.400 đô la, nơi có đường SMA 200 ngày (màu xanh lá cây).

Kim loại quý này vẫn có xu hướng tăng trong dài hạn, làm tăng nguy cơ đảo chiều cao hơn theo chu kỳ tăng rộng hơn.

Joaquin Monfort