Giá vàng tăng khi mối đe dọa thuế quan giữa EU và Hoa Kỳ thúc đẩy nhu cầu về vàng thỏi an toàn

• Giá vàng tăng 1,50% khi giá kiểm tra lại ngưỡng kháng cự tâm lý chính ở mức 3.400 USD.
• Nhu cầu về kim loại vàng an toàn tăng lên khi căng thẳng thương mại EU-Hoa Kỳ gây áp lực lên Đồng đô la Mỹ.
• XAU/USD phá vỡ ngưỡng kháng cự tam giác với mức cao nhất là 3.452 đô la vào ngày 16 tháng 6.

Vàng (XAU/USD) đang được hưởng lợi từ căng thẳng thương mại gia tăng vào thứ Hai, làm tăng nhu cầu về kim loại vàng an toàn.

Khi thời hạn áp thuế quan ngày 1 tháng 8 đang đến gần, triển vọng đạt được thỏa thuận giữa Liên minh Châu Âu (EU) và Hoa Kỳ (US) đang mờ dần. Do đó, XAU/USD đã phục hồi với giá kiểm tra lại ngưỡng cản tâm lý 3.400 đô la tại thời điểm viết bài.

Căng thẳng thương mại EU-Mỹ gia tăng, thúc đẩy nhu cầu vàng

Các cuộc đàm phán đang diễn ra giữa EU và Hoa Kỳ đã không đạt được bất kỳ tiến triển đáng kể nào trong những tuần gần đây. Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã đe dọa sẽ áp thuế 30% đối với hầu hết hàng hóa nhập khẩu từ các thành viên khối EU nhằm nỗ lực giảm thâm hụt thương mại hiện tại.

Trong một cuộc phỏng vấn với CBS News cuối tuần qua, Bộ trưởng Thương mại Hoa Kỳ Howard Lutnick đã bày tỏ sự lạc quan về một thỏa thuận tiềm năng. Ông tuyên bố: "Đây là hai đối tác thương mại lớn nhất thế giới, đang đàm phán với nhau. Chúng tôi sẽ đạt được một thỏa thuận. Tôi tin tưởng chúng tôi sẽ đạt được một thỏa thuận."

Tuy nhiên, ông cũng cảnh báo rằng việc gia hạn sẽ không được chấp thuận. "Đó là một hạn chót cứng, vì vậy mức thuế quan mới sẽ có hiệu lực vào ngày 1 tháng 8", ông nói.

Theo CNBC, Hội đồng Châu Âu báo cáo rằng tổng giá trị thương mại giữa EU và Hoa Kỳ đạt 1,96 nghìn tỷ đô la vào năm 2024.

Biểu đồ dưới đây thể hiện giá trị thương mại giữa Hoa Kỳ và các đối tác thương mại lớn nhất của nước này, như minh họa trong một bài báo trên tờ The Wall Street Journal.

Ngay cả khi đạt được thỏa thuận, Hoa Kỳ vẫn cảnh báo khối này sẽ phải chịu mức thuế cơ sở từ 15% đến 20%. Trong bối cảnh EU đang chuẩn bị cho kịch bản xấu nhất, họ đã đe dọa sẽ trả đũa Hoa Kỳ nếu không đạt được thỏa thuận. Nhiều quốc gia khác cũng đang rơi vào tình cảnh tương tự, khiến nhu cầu đối với đồng Đô la Mỹ giảm. Đồng Đô la Mỹ yếu hơn cũng khiến vàng trở nên rẻ hơn đối với các nhà đầu tư nước ngoài đang tìm kiếm sự an toàn trong các tài sản thay thế.

Bản tin tóm tắt hàng ngày về biến động thị trường: Vàng phản ứng với căng thẳng thương mại mới

• Brussels đang nỗ lực đạt được một thỏa thuận thương mại đồng thời chuẩn bị một loạt thuế quan trả đũa mới. Các biện pháp này nhằm mục tiêu đánh thuế lên tới 72 tỷ euro hàng xuất khẩu của Hoa Kỳ, bao gồm các sản phẩm như ô tô, máy bay, rượu whisky bourbon, dịch vụ kỹ thuật số và các lĩnh vực then chốt khác.
• Thuế quan theo từng ngành cũng sẽ được giữ nguyên. Điều này bao gồm mức thuế 50% đối với thép và nhôm, và mức thuế tương tự cũng được áp dụng cho đồng nhập khẩu vào Hoa Kỳ bắt đầu từ tháng tới.
• Phụ tùng ô tô nhập khẩu vào Hoa Kỳ hiện đang chịu mức thuế 25%. Trump cũng đã ám chỉ rằng thuế quan đối với dược phẩm và chất bán dẫn có thể sớm được áp dụng.
• Theo Bloomberg, ước tính từ EU cho thấy thuế quan đã tác động đến khoảng 70% lượng hàng nhập khẩu vào Hoa Kỳ, tương đương với giá trị thương mại khoảng 442 tỷ đô la.
• Dữ liệu kinh tế từ Hoa Kỳ gần đây cho thấy nền kinh tế vẫn kiên cường bất chấp những rủi ro cơ bản liên quan đến chi phí nhập khẩu tăng cao.
• Dữ liệu Tâm lý Michigan công bố hôm thứ Sáu cho thấy người tiêu dùng Mỹ vẫn lạc quan. Trong khi đó, Đại học Michigan (UoM) cũng công bố số liệu dự báo lạm phát sơ bộ. Khảo sát cho thấy cả kỳ vọng lạm phát 1 năm và 5 năm đều giảm.
• Dữ liệu bán lẻ của Hoa Kỳ vào thứ năm cũng vượt qua dự đoán của các nhà phân tích, cho thấy chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ.
• Do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vẫn chưa muốn cắt giảm lãi suất, với lý do lo ngại thuế quan vẫn có thể dẫn đến tăng giá, thị trường hiện đang định giá khả năng 57,8% lãi suất sẽ được cắt giảm vào tháng 9. Trong khi đó, Công cụ FedWatch của CME cho thấy khả năng lãi suất không đổi tại cuộc họp này là 39,5%. Bất kỳ sự thay đổi nào trong những kỳ vọng này đều sẽ ảnh hưởng đến nhu cầu đối với lợi suất trái phiếu Mỹ. Lợi suất tăng không phải là điềm báo tốt cho các tài sản không sinh lời, chẳng hạn như Vàng.

Phân tích kỹ thuật vàng: XAU/USD vượt qua ngưỡng kháng cự tam giác đối xứng, khi phe mua nhắm tới mục tiêu kiểm tra lại mức 3.400 đô la

Biểu đồ hàng ngày của vàng giao ngay cho thấy sự bứt phá khỏi mô hình tam giác đối xứng, vốn đã đẩy XAU/USD lên trên ngưỡng thoái lui Fibonacci 23,6% của đợt biến động giá thấp-cao tháng 4 gần $3.372. Khi ngưỡng này hiện đóng vai trò hỗ trợ, giá vàng hiện đang giao dịch quanh ngưỡng kháng cự tâm lý quan trọng $3.400. Một đợt tăng giá mạnh mẽ trên vùng này sẽ đưa mức cao nhất mọi thời đại là $3.452 của ngày 16 tháng 6 trở lại, mở ra cơ hội cho việc kiểm tra lại mức cao nhất mọi thời đại $3.500.

Mặt khác, một động thái giảm xuống dưới $3.372 sẽ đưa ngưỡng tâm lý $3.350 trở lại tầm ngắm. Dưới ngưỡng này là Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày ở mức $3.327. Mức Fibonacci 38,2% ở mức $3.392 và mức 50% ở mức $3.328 có thể tạo ra ngưỡng hỗ trợ cho biến động giá trong trường hợp giá thoái lui.

Trong khi đó, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 58 báo hiệu đà tăng giá đang gia tăng, mặc dù vẫn ở dưới vùng quá mua.

Nhìn chung, thị trường dường như đang chuẩn bị có động thái theo hướng đi lên, với các nhà giao dịch có thể sẽ thận trọng theo dõi các cuộc đàm phán thương mại, điều này có thể tiếp tục thúc đẩy hành động giá.

Tammy Da Costa, CFTe®