Vàng củng cố dưới mức 4.000 đô la khi đà tăng giá nguội đi sau đợt tăng giá quá mức

• Giá vàng chững lại dưới 4.000 đô la sau mức giảm mạnh 1,59% vào thứ năm, mức giảm trong ngày lớn nhất kể từ giữa tháng 8.
• Căng thẳng địa chính trị giảm bớt sau khi Israel và Hamas chấp thuận giai đoạn đầu tiên của thỏa thuận hòa bình Gaza do Hoa Kỳ làm trung gian.
• Đồng đô la Mỹ đang ở mức cao nhất trong hai tháng, ngăn chặn đà tăng giá của kim loại quý này.

Vàng (XAU/USD) giữ vững giá vào thứ Sáu sau đợt giảm mạnh vào ngày hôm trước sau khi kiểm tra lại mức cao nhất mọi thời đại là 4.059 đô la của hôm thứ Tư. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD đang dao động quanh mức 3.985 đô la, khi phe mua đang chật vật để mở rộng đà tăng vượt qua mốc tâm lý 4.000 đô la.

Sự sụt giảm từ mức cao kỷ lục chủ yếu là do hoạt động chốt lời và rủi ro địa chính trị giảm bớt sau thỏa thuận hòa bình Gaza do Mỹ làm trung gian. Diễn biến này đã làm giảm bớt một số căng thẳng địa chính trị, thúc đẩy các nhà đầu tư chốt lời.

Xu hướng chung tiếp tục ủng hộ xu hướng tăng khi các nhà đầu tư tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn ở Vàng trong bối cảnh bất ổn kinh tế và chính trị toàn cầu, cùng với triển vọng ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) . Những rủi ro địa chính trị dai dẳng, bao gồm xung đột Nga-Ukraine kéo dài, và lo ngại về việc chính phủ Mỹ đóng cửa đang diễn ra, củng cố sức hấp dẫn của kim loại quý này như một nơi trú ẩn an toàn.

Đồng thời, hoạt động mua vào ổn định của các ngân hàng trung ương và dòng tiền mạnh đổ vào các quỹ ETF được hỗ trợ bằng vàng giúp duy trì đà tăng giá kỷ lục của kim loại này, giúp kim loại này đi đúng hướng để đạt được mức tăng hàng tuần thứ tám liên tiếp.

Biến động thị trường: Vàng ổn định khi đồng đô la Mỹ yếu đi, thỏa thuận hòa bình ở Gaza và tình hình chính phủ đóng cửa ở Mỹ định hình tâm lý

• Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng sơ bộ của Đại học Michigan đạt 55,0 điểm vào tháng 10, cao hơn một chút so với dự báo 54,2 nhưng giảm nhẹ so với mức 55,1 của tháng 9. Chỉ số Kỳ vọng Người tiêu dùng giảm từ 51,7 xuống 51,2. Kỳ vọng lạm phát không thay đổi nhiều. Triển vọng lạm phát 1 năm giảm từ 4,7% xuống 4,6% trong tháng 9, trong khi lạm phát 5 năm vẫn ổn định ở mức 3,7%.
• Giá vàng đang chật vật phục hồi mặc dù đồng Đô la Mỹ (USD) giao dịch yếu hơn một chút, và các nhà giao dịch mua vào sau mức giảm 1,59% vào thứ Năm, mức giảm trong ngày lớn nhất của kim loại này kể từ giữa tháng 8. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng Đô la Mỹ so với rổ sáu loại tiền tệ chính, đang giao dịch quanh mức 99,35, gần mức cao nhất trong hai tháng và đang trên đà đạt mức tăng hàng tuần lớn nhất trong năm.
• Sự tăng giá của vàng thỏi trong năm nay báo hiệu sự mất lòng tin ngày càng tăng của các nhà đầu tư vào trật tự tài chính và tiền tệ toàn cầu, theo Ajay Rajadhyaksha, Chủ tịch Nghiên cứu Toàn cầu của Barclays. "Gánh nặng nợ của bốn nền kinh tế lớn — Mỹ, Anh, Pháp và Nhật Bản — đều vượt quá 100% GDP, trong khi tình hình tài chính của họ vẫn đang xấu đi", ông lưu ý. "Quan trọng nhất là hầu như không có sự ủng hộ chính trị nào cho việc củng cố tài chính", Rajadhyaksha nói thêm, đồng thời cảnh báo rằng đà tăng giá gần đây của kim loại quý này bất chấp thị trường tài chính lành mạnh sẽ là một hồi chuông cảnh báo cho các nhà hoạch định chính sách.
• Việc chính phủ Mỹ đóng cửa, bước sang ngày thứ mười, đang bắt đầu phủ bóng đen nặng nề hơn lên triển vọng kinh tế ngắn hạn. Với thị trường lao động đã có dấu hiệu hạ nhiệt, việc đóng cửa kéo dài có thể tiếp tục gây áp lực lên điều kiện việc làm và tâm lý kinh doanh, củng cố kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) tại mỗi cuộc họp còn lại trong năm nay.
• Israel và Hamas chính thức chấp thuận giai đoạn đầu tiên của thỏa thuận hòa bình Gaza, theo đó Israel sẽ bắt đầu rút quân và Hamas sẽ thả những con tin còn lại.

Phân tích kỹ thuật: XAU/USD chững lại dưới mức 4.000 đô la sau khi bảo vệ được mức hỗ trợ quan trọng 3.950 đô la

Vàng đang nỗ lực phục hồi sau khi kiểm tra vùng hỗ trợ 3.950 đô la. Kim loại quý này hiện đang thử thách vùng kháng cự 3.995-4.000 đô la, trùng với đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 kỳ.

Nếu phe mua duy trì được đà tăng trên mức 3.980 đô la, khả năng giá sẽ tiếp tục tăng lên vùng 4.020–4.030 đô la có vẻ khả thi, mở ra cơ hội để giá có thể kiểm tra lại mức cao nhất mọi thời đại và thậm chí là lập kỷ lục mới.

Tuy nhiên, việc không thể vượt qua ngưỡng cản tâm lý 4.000 đô la có thể gây ra một đợt thoái lui ngắn hạn về ngưỡng hỗ trợ gần nhất tại 3.950 đô la, tiếp theo là đường SMA 50 kỳ quanh mức 3.933 đô la và giảm sâu hơn về 3.900 đô la. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) hiện đang ở mức 53, cho thấy đà tăng trung tính với khả năng cả hai bên đều có thể kiểm soát trong ngắn hạn.

Vishal Chaturvedi