Vàng tăng đột biến trong bối cảnh căng thẳng nhưng không thể thoát khỏi mức lỗ hàng tuần

• Giá vàng tăng 0,67% vào cuối phiên giao dịch, nhưng bất ổn địa chính trị vẫn giữ giá trên 2.600 đô la bất chấp mức lỗ hàng tháng.
• Sự leo thang trong xung đột Nga-Ukraine và căng thẳng ở Trung Đông càng nhấn mạnh sức hấp dẫn của vàng như một nơi trú ẩn an toàn.
• Sự lạc quan của thị trường tăng lên khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12, củng cố triển vọng ngắn hạn của giá vàng thỏi.

Giá vàng tăng vào cuối phiên giao dịch Bắc Mỹ vào thứ sáu, tăng 0,67%, nhưng vẫn được thiết lập để ghi nhận mức lỗ hàng tháng hơn 3%. Rủi ro địa chính trị tiếp tục thúc đẩy hành động giá khi kim loại không sinh lời dao động quanh mức 2.600 đô la. XAU/USD giao dịch ở mức 2.652 đô la sau khi chạm mức thấp nhất trong ngày là 2.634 đô la.

Căng thẳng địa chính trị đã dịu đi ở Trung Đông sau khi Israel và Lebanon đồng ý ngừng bắn. Tuy nhiên, cả hai nước đều cáo buộc nhau vi phạm thỏa thuận.

Gần đây, Sky News Arabia đưa tin Quân đội Israel tuyên bố ném bom vào một bệ phóng tên lửa di động của Hezbollah ở miền Nam Lebanon trong một cuộc không kích.

Giá vàng có thể vẫn được chào mua sau khi xung đột Nga-Ukraine leo thang. Trong tuần, Nga đã tấn công cơ sở hạ tầng năng lượng của Ukraine và đe dọa tấn công bằng tên lửa đạn đạo. Phản ứng của Nga là trả đũa việc Hoa Kỳ và Anh cho phép triển khai tên lửa do cả hai nước sản xuất bên trong nước Nga.

Vào tháng 11, giá vàng thỏi bị cản trở bởi chiến thắng của Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump vào ngày 5 tháng 11. Một số đề xuất của ông có xu hướng gây lạm phát, như áp dụng thuế quan và cắt giảm thuế.

Điều này đã hỗ trợ cho Greenback, được thiết lập để kết thúc tháng 11 với mức tăng hơn 2%, theo US Dollar Index (DXY). Suy đoán rằng chính sách tài khóa của chính quyền mới của Hoa Kỳ là mở rộng có thể ngăn Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục hạ lãi suất.

Việc lựa chọn Scott Bessent làm Bộ trưởng Tài chính cho chính quyền Trump sắp tới đã làm dịu thị trường và thúc đẩy giá Vàng vào tuần trước. Các nhà đầu tư coi Bessent là người thân thiện với thị trường, điều này có thể làm dịu các chính sách thương mại khắc nghiệt của Trump.

Do đó, những người tham gia thị trường lạc quan rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 12. Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường hoán đổi thấy khả năng đưa ra quyết định như vậy là 66%.

Bản tóm tắt hàng ngày về những biến động thị trường: Giá vàng được hỗ trợ bởi lợi suất thực tế của Hoa Kỳ thấp hơn

• Giá vàng phục hồi khi lợi suất thực tế của Hoa Kỳ giảm 7 điểm cơ bản xuống 1,92%.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm sáu điểm cơ bản xuống còn 4,182%.
• Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của đồng đô la so với sáu loại tiền tệ, giảm nhẹ 0,37% xuống còn 105,75 trong ngày. Tuy nhiên, chỉ số này được thiết lập để đạt mức tăng hơn 1,79% trong tháng.
• Số liệu GDP mới nhất của Hoa Kỳ và Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân cốt lõi (PCE) cho thấy nền kinh tế Hoa Kỳ vẫn mạnh mẽ và chính sách nới lỏng có thể cần phải tạm dừng.
• Tuy nhiên, các quan chức Fed dường như tin rằng cần phải nới lỏng hơn nữa và có thể cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 12. Tuy nhiên, họ đã áp dụng lập trường thận trọng hơn, mở ra cánh cửa tạm dừng chu kỳ nới lỏng.
• Dữ liệu từ Sở Giao dịch Chứng khoán Chicago, thông qua hợp đồng tương lai lãi suất quỹ liên bang tháng 12, cho thấy các nhà đầu tư ước tính Fed sẽ nới lỏng 24 điểm cơ bản vào cuối năm 2024.

Triển vọng kỹ thuật: Giá vàng tăng nhưng vẫn dưới SMA 50 ngày

Giá vàng vẫn có xu hướng tăng nhưng vẫn nằm trong phạm vi Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 và 100 ngày, lần lượt là 2.668 đô la và 2.572 đô la. Người mua cần vượt qua Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày để có thể kiểm tra mức 2.700 đô la. Nếu tiếp tục tăng, ngưỡng kháng cự tiếp theo của XAU/USD sẽ là ngưỡng tâm lý 2.750 đô la và mức cao nhất mọi thời đại là 2.790 đô la.

Mặt khác, nếu người bán kéo kim loại không sinh lời này xuống dưới mức 2.600 đô la, họ có thể nhắm tới đường SMA 100 ngày, trước mức thấp nhất vào ngày 14 tháng 11 là 2.536 đô la.

Christian Borjon Valencia