Vàng tăng giá khi bất ổn địa chính trị gia tăng

• Quyết định duy trì lãi suất chuẩn của Cục Dự trữ Liên bang báo hiệu triển vọng kinh tế thận trọng, tác động đến thị trường vàng.
• Lãi suất thấp hơn làm tăng sức hấp dẫn của vàng bằng cách giảm chi phí cơ hội khi nắm giữ tài sản không sinh lời.
• Căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông đã thúc đẩy nhu cầu về vàng như một tài sản trú ẩn an toàn tăng cao.
• Các nhà đầu tư nên áp dụng cách tiếp cận chiến lược đối với các cuộc khủng hoảng địa chính trị và giai đoạn biến động của thị trường.

Quyết định gần đây của Cục Dự trữ Liên bang giữ nguyên lãi suất chuẩn ở mức 5,25%-5,50% báo hiệu một cách tiếp cận thận trọng đối với các điều kiện kinh tế, với những tác động tiềm tàng đối với thị trường vàng. Việc Chủ tịch Fed Jerome Powell ám chỉ khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9, tùy thuộc vào xu hướng lạm phát, nêu bật lập trường ôn hòa trong bối cảnh lo ngại về thị trường lao động chậm lại và tăng trưởng tiền lương chậm lại, bằng chứng là báo cáo mới nhất của ADP. Môi trường lãi suất có khả năng thấp hơn này làm tăng sức hấp dẫn của vàng, vì nó làm giảm chi phí cơ hội khi nắm giữ các tài sản không sinh lời. Ngoài ra, sự sụt giảm gần đây của lợi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm, phản ánh phản ứng của nhà đầu tư đối với dữ liệu kinh tế yếu kém và triển vọng ôn hòa của Fed , đã khiến đồng đô la Mỹ yếu hơn, khiến vàng hấp dẫn hơn và hỗ trợ giá của vàng.

Hơn nữa, căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông càng thúc đẩy nhu cầu về vàng như một tài sản trú ẩn an toàn. Sự bất ổn do những xung đột này tạo ra đang thúc đẩy các nhà đầu tư hướng đến vàng, dẫn đến sự gia tăng gần đây về giá của vàng. Tuy nhiên, hướng đi trong tương lai của giá vàng vẫn chưa chắc chắn, khi những người tham gia thị trường đang để mắt đến báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp sắp tới của Hoa Kỳ. Chỉ số kinh tế quan trọng này sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức mạnh của thị trường lao động. Nó có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường , có khả năng bù đắp cho nhu cầu trú ẩn an toàn nếu dữ liệu chỉ ra nền kinh tế mạnh hơn. Các nhà đầu tư được khuyên nên cảnh giác khi những diễn biến này diễn ra, vì chúng sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc xác định triển vọng ngắn hạn cho thị trường vàng.

Biến động giá vàng trong kênh

Biểu đồ kỹ thuật cho thấy vàng đã bắt đầu phục hồi mạnh mẽ từ mức hỗ trợ hàng tuần là 2365 đô la, như đã nêu bật trong bản cập nhật trước đó. Sau đợt phục hồi này, thị trường vàng đã cho thấy sức mạnh, cố gắng tăng lên các mức cao hơn. Tuy nhiên, biểu đồ kỹ thuật cũng chỉ ra rằng thị trường bị hạn chế trong xu hướng tăng, với sự biến động gia tăng do tình hình địa chính trị ở Trung Đông. Mức 2450 đô la, mức cao nhất đạt được vào ngày 20 tháng 5 năm 2024, đã kích hoạt một đợt giảm giá đáng kể của thị trường và vẫn là điểm kháng cự mạnh. Do đó, vàng có thể điều chỉnh thấp hơn từ phạm vi 2450-2460 đô la. Thị trường đang không chắc chắn và đang chờ báo cáo NFP để biết hướng đi tiếp theo. Tuy nhiên, cuộc khủng hoảng ở Trung Đông có thể tiếp tục đẩy vàng lên cao hơn.

Cách giao dịch vàng trong thời kỳ khủng hoảng địa chính trị

Giao dịch thị trường vàng trong thời kỳ khủng hoảng địa chính trị đòi hỏi một cách tiếp cận chiến lược, vì động lực thị trường thường bị ảnh hưởng bởi sự biến động và bất ổn gia tăng. Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ tin tức toàn cầu và các diễn biến địa chính trị, vì những điều này có thể dẫn đến biến động mạnh về giá vàng. Trong những thời điểm như vậy, vàng thường đóng vai trò là tài sản trú ẩn an toàn, thu hút các nhà đầu tư muốn phòng ngừa rủi ro. Các nhà giao dịch có thể tận dụng điều này bằng cách xác định các mức hỗ trợ và kháng cự chính và sử dụng phân tích kỹ thuật để xác định các điểm vào và ra tiềm năng. Việc quản lý rủi ro một cách cẩn thận bằng cách đặt lệnh dừng lỗ phù hợp và tránh sử dụng đòn bẩy quá mức cũng rất cần thiết, vì các cuộc khủng hoảng địa chính trị có thể dẫn đến hành vi thị trường không thể đoán trước.

Ngoài ra, việc đa dạng hóa danh mục đầu tư để bao gồm các tài sản hoặc hàng hóa trú ẩn an toàn khác có thể giúp giảm thiểu rủi ro và cung cấp một cách tiếp cận cân bằng trong thời kỳ bất ổn địa chính trị. Ví dụ, Gold Predictors đã thực hiện giao dịch trong ngày đối với vàng ở mức hỗ trợ 2370 đô la khi vàng xác nhận đáy ngắn hạn. Tỷ lệ rủi ro-phần thưởng là thuận lợi và mục tiêu là 2420 đô la. Giao dịch mang lại lợi nhuận 50 đô la, một khoản lãi đáng kể theo quan điểm giao dịch trong ngày. Với sự bất ổn cao liên quan đến các cuộc khủng hoảng địa chính trị, điều quan trọng là phải tăng mức dừng lỗ trong các giao dịch một cách cẩn thận. Trong ví dụ giao dịch này, mức dừng lỗ đã được điều chỉnh để hòa vốn để quản lý rủi ro hiệu quả. Khi cuộc khủng hoảng địa chính trị nổi lên, mức biến động có thể vẫn ở mức cao. Mức biến động cao có nghĩa là giá có thể giảm mạnh. Do đó, các nhà giao dịch có thể cân nhắc mua khi giá giảm.

Dòng cuối cùng

Tóm lại, các quyết định và chỉ dẫn gần đây từ Cục Dự trữ Liên bang và căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông đã tạo nên bối cảnh phức tạp cho thị trường vàng. Lãi suất ổn định của Fed và khả năng cắt giảm lãi suất cho thấy cách tiếp cận thận trọng đối với các điều kiện kinh tế, khiến vàng trở thành khoản đầu tư hấp dẫn cùng với lợi suất trái phiếu thấp hơn. Vai trò của kim loại này như một nơi trú ẩn an toàn trong các cuộc khủng hoảng địa chính trị càng củng cố thêm sức hấp dẫn của nó khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định trong bối cảnh bất ổn toàn cầu. Tuy nhiên, hướng đi trong tương lai của giá vàng vẫn chưa chắc chắn, đặc biệt là khi báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp sắp tới của Hoa Kỳ chuẩn bị cung cấp những hiểu biết quan trọng về sức khỏe của thị trường lao động. Các nhà đầu tư nên áp dụng cách tiếp cận chiến lược, tận dụng phân tích kỹ thuật và quản lý rủi ro một cách cẩn thận, đặc biệt là trong giai đoạn biến động cao. Bằng cách luôn cập nhật thông tin và phản ứng với những thay đổi của thị trường, các nhà giao dịch có thể quản lý những điều kiện đầy thách thức này và có khả năng hưởng lợi từ các cơ hội trên thị trường vàng biến động. Do biến động cực độ, các nhà giao dịch có thể cân nhắc mua vàng khi giá giảm.

Muhammad Umair, PhD