Giá vàng phục hồi khi các nhà giao dịch đánh giá Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ và căng thẳng ở Trung Đông

• Giá vàng tiến tới mức 3.400 đô la trước quyết định lãi suất của Fed vào thứ Tư.
• Căng thẳng giữa Israel và Iran ngày càng gia tăng, củng cố thêm sức hấp dẫn của vàng như một nơi trú ẩn an toàn.
• XAU/USD tăng cao hơn khi đồng Đô la Mỹ vẫn chịu áp lực.

Vàng tăng cao hơn so với Đô la Mỹ (USD) vào thứ Ba khi các nhà giao dịch tiếp thu dữ liệu Doanh số bán lẻ hỗn hợp của Hoa Kỳ và theo dõi căng thẳng leo thang ở Trung Đông. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD đang giao dịch quanh mức 3.392 đô la, được hỗ trợ bởi nhu cầu trú ẩn an toàn tăng cao trong bối cảnh rủi ro địa chính trị gia tăng.

Báo cáo Doanh số bán lẻ mới nhất của Hoa Kỳ đưa ra những tín hiệu trái chiều. Doanh số bán hàng tiêu đề giảm 0,9% trong tháng 5, giảm mạnh hơn mức giảm dự kiến ​​là 0,7% và là mức giảm mạnh nhất kể từ đầu năm 2024.

Doanh số bán hàng không bao gồm ô tô cũng giảm 0,3%, cho thấy sự yếu kém của người tiêu dùng nói chung.

Tuy nhiên, nhóm kiểm soát, có ảnh hưởng trực tiếp đến Tổng sản phẩm quốc nội (GDP), tăng 0,4%, phục hồi từ mức -0,1% của tháng 4, cho thấy mức tiêu dùng cơ bản vẫn vững chắc.

Đối với Cục Dự trữ Liên bang (Fed), dữ liệu làm phức tạp triển vọng chính sách. Trong khi các số liệu tiêu đề yếu hơn củng cố lập luận cho việc cắt giảm lãi suất trong tương lai, nhóm kiểm soát vững chắc phản ánh khả năng phục hồi, có khả năng trì hoãn bất kỳ sự nới lỏng tiền tệ nào.

Trong khi đó, rủi ro địa chính trị tiếp tục hỗ trợ giá vàng. Xung đột Israel-Iran đã leo thang, với các báo cáo về các cuộc tấn công bằng tên lửa và máy bay không người lái mới làm gia tăng nỗi lo sợ về một cuộc chiến tranh khu vực rộng lớn hơn. Mối lo ngại về an ninh của Eo biển Hormuz—một tuyến đường vận chuyển dầu toàn cầu quan trọng đang tiếp tục thúc đẩy nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn, chẳng hạn như Vàng, khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho những gián đoạn tiềm ẩn của thị trường.

Bản tóm tắt hàng ngày về những biến động của thị trường: Các yếu tố cần chú ý đối với Vàng

• Xung đột Israel-Iran vẫn là rủi ro tăng giá chính đối với lạm phát toàn cầu, đặc biệt là thông qua tác động tiềm tàng của nó đối với nguồn cung cấp dầu và các tuyến vận chuyển. Một sự leo thang mạnh có thể đẩy giá năng lượng lên cao hơn, ngăn chặn tiến trình giảm phát và buộc các ngân hàng trung ương phải duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn. Kịch bản này có thể gây hại cho Vàng, vì nó phải đối mặt với các lực lượng cạnh tranh của việc phòng ngừa lạm phát và lợi suất cao hơn của Hoa Kỳ.
• Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã tuyên bố trong một bài đăng trên Truth Social vào thứ Ba: "Tôi không hề liên lạc với Iran để 'Đàm phán hòa bình' dưới bất kỳ hình thức nào. Đây chỉ là TIN GIẢ MẠO, BỊA ĐẠO CAO CẤP! Nếu họ muốn đàm phán, họ biết cách liên lạc với tôi." Ông nói thêm rằng Iran "nên chấp nhận thỏa thuận đã được đưa ra — sẽ cứu được rất nhiều sinh mạng."
• Thị trường phản ứng sau khi Trump trước đó kêu gọi công dân Iran sơ tán khỏi Tehran, cảnh báo về các cuộc tấn công tiếp theo. Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu lặp lại thông điệp này khi các cuộc không kích của Israel tiếp tục nhắm vào các địa điểm hạt nhân và quân sự của Iran. Vào thứ Ba, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Iran đã xác nhận các cuộc tấn công bằng tên lửa và máy bay không người lái mới vào các vị trí của Israel. Nguy cơ ngày càng tăng về một cuộc chiến tranh khu vực toàn diện đã khiến XAU/USD tăng trở lại mức 3.400 đô la.
• Trọng tâm vào thứ Tư sẽ là Tóm tắt dự báo kinh tế (SEP) của Fed và biểu đồ điểm, có thể tiết lộ liệu các quan chức có vẫn dự đoán một hoặc hai lần cắt giảm lãi suất vào năm 2025 hay giảm kỳ vọng trước những rủi ro lạm phát gần đây hay không.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng tăng trở lại mức 3.400 đô la

Trên biểu đồ 4 giờ, Vàng (XAU/USD) đang củng cố trên vùng hỗ trợ $3.375–$3.380, với mức giá gần nhất là khoảng $3.392.

Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 kỳ ở mức 3.408 đô la đang hạn chế đà tăng ngay lập tức, trong khi mức thoái lui Fibonacci 23,6% của đợt tăng giá gần đây cung cấp hỗ trợ ở mức 3.371 đô la. Dưới mức đó, đường SMA 50 kỳ ở mức 3.365 đô la củng cố nhu cầu chính.

Việc phá vỡ trên $3.408 có thể dẫn đến việc kiểm tra lại mức cao hàng tháng là $3.446 và $3.452. Về mặt tiêu cực, việc không giữ được $3.371 có thể để lộ một sự thoái lui sâu hơn về $3.292, mức Fibonacci 38,2%. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) dao động gần 50, cho thấy động lực trung tính với khả năng mở rộng theo cả hai hướng.

Biểu đồ vàng 4 giờ

Tammy Da Costa, CFTe®